Рынки нефти пережили трудный день в конце операций на прошлой неделе, поскольку цены на основные виды сырья упали на фоне противоречивых факторов, между планом Байдена выйти из стратегических запасов и рисками распространения нового мутировавшего вируса короны, который может ставят под угрозу возможности глобального экономического роста и ожидания того, что произойдет на следующей встрече ОПЕК. Международное энергетическое агентство также вмешалось, и его генеральный директор Фатих Бирол завуалированно обвинил ОПЕК в том, что она стоит за постоянным ростом цен с начала этого месяца из-за ее неспособности увеличить поставки в достаточной степени, несмотря на присутствие неиспользованных производственных мощностей оценивается примерно в 6 миллионов баррелей в день. ОПЕК и ее союзники встретятся второго числа следующего месяца, чтобы принять решение об объемах добычи на февраль и текущих рыночных условиях. Обзор рыночных условий может привести к замораживанию добычи, которая в январе должна достичь 400 000 баррелей в день. По оценкам, просочившимся изнутри организации, в настоящее время имеется изобилие запасов, которые в первом квартале нового года превратятся в излишек в размере более двух миллионов баррелей в день. Если это правда, то министры ОПЕК + могут решить заморозить производство на текущем уровне или, возможно, сократить его, а не увеличивать, что на практике означает начало новой ценовой войны между производителями и потребителями.
Фактически, нефтяной рынок переживает трудное испытание силы воли между ОПЕК и ее партнерами, с одной стороны, и Соединенными Штатами и странами-потребителями, с другой. ОПЕК восстала против требования США увеличить поставки нефти на рынок и проигнорировала это требование, которое неоднократно повторял президент США Джо Байден во второй половине этого месяца сразу после Всемирной климатической конференции в Глазго. закончился. Американский спрос влечет за собой противоречие между обязательствами, которые были призваны странами мира сократить потребление ископаемого топлива, и необходимостью обеспечить необходимое топливо для удовлетворения быстрого регрессивного экономического роста, свидетелями которого в настоящее время являются промышленно развитые страны. Сцена не ограничивается только странами-производителями и потребителями, но также включает нефтяные компании, которые заинтересованы в получении максимально возможной отдачи от своих инвестиций в производственные районы по всему миру.
Финансовые отчеты крупных нефтяных компаний, таких как Exxon Mobil, Shell, Total Energy и других, указывают на списание или уменьшение фактической стоимости существующих инвестиций в важные производственные районы в Восточной Африке, Канаде, Северном море и других странах. Соединенные Штаты. Стоимость сокращения инвестиционных активов в прошлом году составила около 150 миллиардов долларов, и ожидается, что в текущем году она вырастет до более чем 3 триллионов долларов до середины этого века.
В этом контексте, по оценкам Международного энергетического агентства, цены на нефть упадут до 36 долларов за баррель к 2030 году и до 24 долларов в 2040 году, что вызвало серьезный шок у компаний, когда был опубликован последний годовой отчет агентства.
Компании в целом опасаются, что глобальная тенденция к снижению зависимости от ископаемого топлива приведет к тому, что почти 60 процентов мирового нефтяного богатства останется под землей, а также добыча угля. Экологи говорят, что продолжение использования ископаемого топлива означает самоубийство мира, и что выбор стоит не между хранением нефти в резервуарах или ее добычей, а между выживанием мира или его уничтожением.
Напряжение на рынке
На прошлой неделе цены на нефть достигли самого высокого уровня за 7 лет, несмотря на начало реализации плана США в координации с основными странами-потребителями по выводу огромных объемов чрезвычайных резервов и его запуску для снижения цен. Однако в сделках в пятницу была зафиксирована обратная тенденция, и цены на сырую нефть резко упали, достигнув более 10 процентов для нефти марки Brent и около 12 процентов для нефти из Западного Техаса.
Восстание ОПЕК против спроса на увеличение поставок впервые за почти 30 лет восстановило рынок нефти, превратив его в «рынок продавцов», а не «рынок покупателей», что означает, что именно страны-экспортеры определяют цены и не страны-потребители. Текущее испытание воли будет принято только в свете результатов встречи ОПЕК + 2 декабря и когда прояснится ситуация в отношении потенциальных последствий новой вспышки вируса короны для глобального экономического роста. По оценкам ОПЕК, на рынке будет наблюдаться избыток поставок из-за изъятия из стратегических резервов стран-потребителей, и объем излишка увеличится с 400 000 баррелей в день в следующем месяце до более чем двух миллионов баррелей в день в следующем месяце. первый квартал следующего года.
План Байдена
План Байдена направлен на исправление условий на рынке нефти после того, как цены выросли до уровня, который угрожает возможностям роста и вызывает инфляцию. План включает изъятие 50 миллионов баррелей из стратегических запасов нефти Соединенных Штатов, координацию с промышленно развитыми странами и основными странами-импортерами нефти во главе с Китаем и Индией, чтобы вывести объемы запасов нефти и высвободить большие объемы нефти на рынке для оказания давления. вниз цены. Байден объявил о своем намерении вывести 50 миллионов баррелей из стратегических резервов США, что считается крупнейшим вмешательством правительства за всю историю мирового нефтяного рынка со времен первой войны в Персидском заливе «Буря в пустыне» в 1991 году, во время которой объем изъятий из резерва составили около 33,7 миллиона баррелей. Это также первое скоординированное государственное вмешательство стран-потребителей на рынке поставок, включая США, Великобританию (1,5 миллиона баррелей), Японию (5 миллионов баррелей), Индию (5 миллионов баррелей), Южную Корею (около 3,5 миллиона баррелей). и, возможно, Китай (7-15 млн баррелей, по оценкам западных экспертов). Таким образом, объем запасов, взятых из резерва, который составляет около 80 миллионов баррелей, превышает то, что было предусмотрено в плане интервенций, составленном Международным энергетическим агентством в 2011 году, по откачке 60 миллионов баррелей из стратегических запасов стран-потребителей в регионе. рынок из-за прекращения поставок из Ливии.
Согласно ежемесячному бюллетеню Организации стран-экспортеров нефти, цены на сырую нефть выросли в октябре на 12 процентов. Высокий спрос в Европе и на Дальнем Востоке, обусловленный сильным экономическим ростом и увеличением потребности в топливе для отопления в зимнее время, был основными драйверами роста цен. Ценовая корзина ОПЕК выросла примерно на 8,23 доллара за баррель и составила 82,11 доллара за баррель, с ежемесячным ростом на 11,1 процента. В годовом исчислении рост увеличивается до 68,4 процента, что эквивалентно примерно 28 долларам за баррель. Ежегодный прирост фьючерсного рынка составляет 12 процентов. Но в конце прошлой недели ситуация изменилась, и во время второго раунда сделок нефть понесла ежемесячный убыток, начиная с начала этого месяца, в пределах от 13 до 17 процентов для Brent и West Texas соответственно. При этом потери для нефтяной корзины ОПЕК составили около 2,5 процента по сравнению с тем, что было средней ценой на начало текущего месяца.
В интересах стран-экспортеров нефти получить равновесную цену на свой экспорт нефти. Эта цена составляет в среднем 80 долларов за баррель в Саудовской Аравии и намного ниже, чем в России и других странах Персидского залива. Поскольку достижение бюджетного баланса в странах-экспортерах нефти является приоритетом экономической политики, ожидается, что эти страны не будут перекачивать большие объемы нефти на рынок, если им не будет доказано, что существует реальный рост глобального спроса, который оправдывает это. Сомнительно, что ОПЕК и ее страны-партнеры, наиболее важной из которых является Россия, на втором заседании следующего месяца решат продолжить наращивание добычи в свете событий пятницы. И, скорее всего, ОПЕК сосредоточится на переоценке рыночных условий и принятии необходимых исключительных решений, если необходимо остановить увеличение добычи на 400 000 баррелей в день, которое было принято в январе следующего года. Однако в связи с наступлением зимы и сокращением коммерческих запасов нефтеперерабатывающих компаний рынок будет подвержен еще большей напряженности и колебаниям цен в течение следующего месяца.
.