ФРС США обвиняет руководителей банка Силиконовой долины и себя в банкротстве банка

ВАШИНГТОН –

Федеральная резервная система США обвинила в крахе Silicon Valley Bank в прошлом месяце плохое управление, разбавленное регулирование и слабый надзор со стороны собственных сотрудников, и заявила, что отрасль нуждается в более строгом контроле на нескольких фронтах, чтобы предотвратить будущие банкротства банков.

В отчете, опубликованном в пятницу, ФРС подвергла резкой критике свою роль в банкротстве банка. В отчете, составленном Майклом Барром, главным регулятором ФРС, говорится, что органы банковского надзора не спешили распознавать расцветающие проблемы в Silicon Valley Bank, поскольку он быстро рос в годы, предшествовавшие его краху. В отчете также указываются основные культурные проблемы в ФРС, где надзорные органы не желали жестко относиться к руководству банка, когда видели растущие проблемы.

В отчете делается вывод, что эти культурные проблемы возникли из-за принятого в 2018 году законодательства, направленного на смягчение регулирования для банков с активами менее 250 миллиардов долларов США. В следующем году ФРС также ослабила свои собственные правила, освободив банки ниже этого порога от стресс-тестов и других правил. И Silicon Valley Bank, и нью-йоркский Signature Bank, который также обанкротился в прошлом месяце, имели активы ниже этого уровня.

В отчете говорится, что эти изменения увеличили нагрузку на регулирующие органы по обоснованию необходимости надзорных действий. «В некоторых случаях изменения также привели к замедлению действий надзорного персонала и нежеланию обострять проблемы».

Отдельные отчеты, также опубликованные в пятницу Федеральной корпорацией по страхованию депозитов и Счетной палатой правительства, следственным органом Конгресса, также обвиняют ФРС и другие регулирующие органы в отсутствии срочности в отношении недостатков Силиконовой долины. Около 95 процентов его депозитов превышали страховой лимит FDIC, а его депозиты были сосредоточены в технологической отрасли, что делало банк уязвимым для паники.

Отчет FDIC касался краха Signature Bank 12 марта и конкретных проблем, которые привели к его краху: подверженность банка криптовалютам и чрезмерная зависимость от незастрахованных депозитов. FDIC также обнаружила, что крах Signature Bank также, вероятно, был следствием краха Silicon Valley Bank.

Но FDIC обнаружила собственные недостатки в регулировании, в частности нехватку персонала для надлежащего надзора за Signature Bank, который базировался в Нью-Йорке. Агентство также небрежно подошло к регулированию, говорится в отчете.

«FDIC могла бы быть более дальновидной и жесткой в ​​своем надзоре», — говорится в отчете FDIC.

В своем отчете ФРС заявила, что планирует пересмотреть то, как она регулирует более крупные региональные банки, такие как Silicon Valley Bank, активы которого на момент банкротства превышали 200 миллиардов долларов США, хотя и меньше порогового значения в 250 миллиардов долларов США для усиления регулирования.

«Хотя более высокие надзорные и нормативные требования, возможно, не предотвратили крах фирмы, они, вероятно, укрепили бы устойчивость Silicon Valley Bank», — говорится в отчете.

Аналитики банковской политики говорят, что три критических отчета повышают вероятность ужесточения регулирования, хотя ФРС признала, что на реализацию предложений могут уйти годы.

Отчеты «обеспечивают четкий путь к более жесткому и более дорогостоящему режиму регулирования для банков с активами не менее 100 миллиардов долларов США», — сказал Джарет Зайберг, аналитик TD Cowen. «Мы ожидаем, что ФРС выдвинет предложения в ближайшие месяцы».

Алекса Фило, бывший банковский инспектор Федерального резервного банка Нью-Йорка и старший политический аналитик организации «Американцы за финансовую реформу», заявила, что ФРС может принять более строгие правила самостоятельно, не полагаясь на Конгресс.

«Давно пора в максимально возможной степени свернуть опасное дерегулирование при прошлой администрации и обратить пристальное внимание на крупнейшие банки, чтобы этот кризис не усугублялся», — сказала она.

ФРС также раскритиковала Silicon Valley Bank за слишком тесную привязку вознаграждения руководителей к краткосрочной прибыли и цене акций компании. С 2018 по 2021 год прибыль SVB Financial, материнской компании Silicon Valley Bank, удвоилась, а акции почти утроились.

В отчете также отмечается, что не было стимулов к оплате труда, связанных с управлением рисками. Примечательно, что в банке Силиконовой долины не было директора по управлению рисками примерно год, в то время, когда банк быстро рос.

Отчет ФРС, который включает выпуск внутренних отчетов и сообщений ФРС, представляет собой редкий взгляд на то, как центральный банк осуществляет надзор за отдельными банками в качестве одного из национальных банковских регуляторов. Обычно такие процессы являются конфиденциальными и редко становятся достоянием общественности, но ФРС решила опубликовать эти отчеты, чтобы показать, как банк управлялся до его банкротства.

Бартлетт Коллинз Нейлор, сторонник финансовой политики в Конгрессе Уотч, подразделении Public Citizen, был удивлен степенью, в которой ФРС винила себя в крахе банка.

«Я не знаю, ожидал ли я, что ФРС скажет «моя вина», но я считаю, что это добавляет доверия руководству ФРС», — сказал Нейлор.

Банк Кремниевой долины в течение многих лет пользовался доверием венчурных фирм и технологических стартапов, но в марте потерпел крах, вызвав кризис доверия в банковской отрасли. Федеральные регулирующие органы конфисковали банк Кремниевой долины 10 марта после того, как клиенты сняли депозиты на десятки миллиардов долларов за считанные часы.

Два дня спустя они захватили банк Signature. Хотя регулирующие органы гарантировали депозиты всех банков, клиенты других средних региональных банков поспешили вытащить свои деньги — часто с помощью нескольких нажатий на мобильном устройстве — и перевести их в кажущуюся безопасность крупных финансовых центров, таких как JPMorgan Chase. .

В отчете также рассматривается роль социальных сетей и технологий в последние дни существования банка. Хотя руководство банка было плохим, и в конечном итоге это стало причиной банкротства банка, в отчете также отмечается, что социальные сети вызвали набеги на банки, которые произошли всего за несколько часов, по сравнению с днями для более ранних набегов на банки, таких как те, которые наблюдались в 2008 году.

Несмотря на то, что во многих банках снятие средств сократилось, First Republic Bank в Сан-Франциско, похоже, находится в опасности, даже после того, как в марте он получил вливание депозитов в размере 30 миллиардов долларов США от 11 крупных банков. Акции банка упали на 70% на этой неделе после того, как стало известно, насколько клиенты забрали свои депозиты в дни после банкротства Silicon Valley Bank.