Ожидается, что акции будут ориентироваться на рынке облигаций на предстоящей неделе, поскольку инвесторы взвешивают прибыль лидеров Apple, Microsoft и Alphabet. Стратеги продолжают следить за рыночными торговыми моделями в поисках признаков формирования дна после провала 13 октября, когда рынок сначала упал, а затем вырос после более горячего, чем ожидалось, сентябрьского отчета по потребительской инфляции. Некоторые стратеги также говорят, что доходность казначейских облигаций, возможно, достигла своего пика — по крайней мере, временно — и это может помочь акциям. Акции выросли на прошлой неделе, несмотря на резкий рост доходности казначейских облигаций. Внимательно отслеживаемая доходность 10-летних облигаций достигла максимума в 4,33% в пятницу, а затем снизилась примерно до 4,21%. Доходность резко возросла после окончания предыдущей недели на уровне 4,02%. Три основных индекса закрылись в плюсе в пятницу: S&P 500 прибавил 2,37% и закрылся на отметке 3752,75. Nasdaq Composite прибавил 2,31% и закрылся на отметке 10 859,72 пункта. Промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 748,97 пункта, или 2,47%, до 31 082,56 пункта. «Несмотря на то, что в этом месяце всего три недели, мы опережаем средний показатель. [stock market] волатильность в октябре на 50%, — сказал Сэм Стовалл, главный рыночный стратег CFRA. 500 имели шесть положительных изменений на 1% или более за последние 17 торговых дней по состоянию на пятницу. «И пять из них выросли более чем на 2%. Каждый из этих сильных скачков затем сглаживался серией негативных дней, — сказал он. — Часто волатильность в этом перетягивании каната является сигналом формирования дна». близка к дну, поскольку исторически акции обычно растут в конце года во время промежуточных выборов.Доходность казначейских облигаций несколько развернула свой быстрый рост в пятницу после того, как Wall Street Journal опубликовал статью, в которой предлагалось, чтобы ФРС могла рассмотреть возможность снижения ставки. в декабре после повышения ставок еще на три четверти пункта в начале ноября.Доходность движется противоположно цене.Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли сделала аналогичный комментарий в пятницу, заявив, что ФРС близка к моменту, когда ей следует рассмотреть возможность замедления повышения ставок. “Это может быть хорошо для акций. “Доходность окажет прямое влияние на прибыль в будущем, а также доходность окажет влияние на то, насколько глубокой или мелкой будет рецессия”, – сказал Стовалл. “Доходность по-прежнему является ключевым моментом. Вот почему рынок сплачивается [Friday] из-за намека на то, что ФРС может рассмотреть возможность повышения в декабре на 50 базисных пунктов, а не на 75». (Базовый пункт равен 0,01 процентного пункта). пик в пятницу утром. «Если вы посмотрите на импульс и волатильность, вы можете уговорить себя на это, достигая пика на этих уровнях и вокруг них. Как правило, движение обратно вниз также было очень резким», — сказал Фаранелло. Он сказал, что доходность может удержаться и начать падать обратно вниз, но это не означает, что это долгосрочная вершина. «Следующая неделя тоже будет дикой. », — сказал он, отметив, что и Банк Японии, и Европейский центральный банк проводят заседания по процентным ставкам в четверг. Федеральная резервная система затем проводит свое следующее заседание на следующей неделе, во вторник и среду, 2–3 ноября. «Это уровень процентных ставок. ставки, которые управляют акциями», — сказал Гарджи Чаудхури, глава инвестиционной стратегии BlackRock iShares America. «Я хотел бы сказать, что это будет траектория доходов, но, честно говоря, это не то, что мы находим. В наши дни это не микрорынки вождения. Это макроэкономика». Прибыль, прибыль, прибыль Около 150 компаний из списка S&P 500 сообщают о доходах на предстоящей неделе. Среди них Amazon и Meta Platforms, а также Exxon Mobil и Chevron. торги колеблются, поскольку оценки пересматриваются в сторону понижения. Стовалл отмечает, что ожидания прибыли в третьем квартале постепенно ослабевают. «Фактически 30 июня ожидалось увеличение прибыли на 10%. По состоянию на 30 сентября это был прирост в 3%, а теперь похоже, что это будет прирост в 2%», — сказал Стовалл. Он сказал, что ожидается, что доходы от технологий снизятся на 4%, но системное программное обеспечение упадет почти на 7%. “Прибыль от розничной торговли через Интернет и прямой рынок, как ожидается, упадет на 42%, добавил он. “Прибыль будет сложной”, – сказал Стовалл. Чаудхури сказал, что прибыль также будет важна не только для того, что компании сообщают о будущей прибыли, но и для “Я буду следить за прибылью, чтобы увидеть, о чем говорят компании, когда дело доходит до … давления на маржу, которое они испытывают, как более высокий и сильный доллар повлиял на их бизнес”, – сказала она. “Мы также будет интересно узнать о планах найма или о зависании вакансий. Это не обязательно должны быть планы увольнения, но есть ли что-то, что можно отнять у компаний, стремящихся заморозить найм». S&P 500 упал до 3491. «У нас может быть период покупок на рынке, технический сдвиг, обусловленный настроениями, который может привести к тому, что многие люди будут покупать, — сказала она. фондовый рынок с очень оборонительной позицией». Она рекомендует использовать стратегии с минимальной волатильностью, которые снижают риск падения. С технической точки зрения Скотт Редлер, партнер T3Live.com, сказал, что он наблюдает за формированием S&P 500, которое может быть положительным. & P был в районе около 3735 к концу недели, что будет линией шеи в перевернутой фигуре головы и плеч в индексе. традиционная модель головы и плеч отрицательная. Лер следит за краткосрочными техническими тенденциями и ожидает, что пятничная динамика доходности 10-летних облигаций сигнализирует о временном пике процентных ставок. «В TLT была небольшая капитуляция. [the iShares 20+ year Treasury ETF ]. Похоже на [Friday] “Положить краткосрочный минимум”, – сказал он. “Это поможет на следующей неделе”. », — сказал он. Его первая цель для S&P 500 — 3800. «Я думаю, что действительно трудным моментом будет 3900», — сказал он. «Энергия на самом деле снова вырывается наружу», — сказал он Календарь на неделю вперед Доходы за понедельник: Discover Financial, Zions Bancorp, TrueBlue 9:45 Октябрь Производственный PMI 9:45 Октябрь Службы PMI Доходы за вторник: Alphabet, Microsoft, Visa, Coca -Cola, UPS, 3M, Raytheon Technologies, JetBlue, Archer Daniels Midland, Cleveland-Cliffs, General Electric, General Motors, Chubb, Chipotle Mexican Grill, Boyd Gaming, Enphase Energy, Ameriprise, UBS, Novartis, SAP, Biogen, Corning, Kimberly-Clark, PulteGroup, Synchrony Financial, Centene, Valero Energy, Polaris, HSBC, Moody’s, Sher win-Williams, MSCI, Juniper Networks 9:00 S & P/Case-Shiller Цены на жилье в августе 9:00 FHFA Цены на жилье в августе 10:00 Доверие потребителей в октябре Среда Доходы: Boeing, Meta Platforms, Ford, Bristol-Myers Squibb, General Dynamics, Kraft Heinz, Penske Auto Group, Harley-Davidson, Norfolk Southern, Seagate Technology, Brink’s, Hess, Wingstop, Waste Management, Molina Healthcare, O’Reilly Automotive, SLM, United Rentals, Raymond James, Canadian Pacific, Flex, Olin, Pilgrim’s Pride, Ethan Allen, Fortune Brands, Frontier Group, Teladoc Health, Samsung Electronics, Vale, Weyerhaeuser, Southwestern Energy, Hartford Financial, Mohawk Industries, Capital One, First Solar, Yamana Gold, Edwards Lifesciences, Eastman Chemical 8 :30 утра Предварительные экономические показатели 10:00 утра Продажи новых домов в сентябре Четверг Доходы: Apple, Amazon, Intel, McDonald’s, Merck, Caterpillar, Honeywell, Northrop Grumman, Comcast, Anheuser-Busch, Mastercard, Gilead Sciences, T. Rowe Price, Hertz Global, Амбев , PG & E, Travel+Leisure, Textron, Southern Co, Carrier Global, BorgWarner, Lazard, Oshkosh, Reliance Steel, AutoNation, Southwest Air, Altria, American Tower, International Paper, Shopify, S&P Global, Sonic Automotive, Tradeweb Рынки 8:30 Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице 8:30 Сентябрьские товары длительного пользования 8:30 Реальный ВВП Q3 (аванс; первый предварительный) Доходы за пятницу: Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive, LyondellBasell, Newell Brands, Booz Allen Hamilton, Bloomin’ Brands, Church and Dwight, AbbVie, AllianceBernstein, Equinor, Airbus, WW Grainger, DaVita, 8:30, сентябрь, персональный доходы и расходы 8:30 Индекс затрат на занятость за 3 квартал 10:00 Сентябрь Незавершенные дома 10:00 Октябрь Потребительские настроения
