Последний транш Схемы суверенных золотых облигаций (SGB) на 2022–2023 годы — серия IV будет закрыт сегодня, 10 марта 2023 года. Это последний транш SGB для этого финансового года, который был выпущен по цене 5 611 рупий за грамм золота. Но знаете ли вы, что эти облигации можно купить даже после их последней даты? Это связано с тем, что существует два способа покупки SGB: первичный выпуск Резервным банком Индии (RBI) и вторичный рынок на фондовых биржах, таких как NSE и BSE. Возникает вопрос: подавать заявку на новую эмиссию или покупать старые транши, котирующиеся на бирже?
Перво-наперво. Что отличает SGB от других видов цифрового золота, так это тот факт, что он также предлагает процентную ставку 2,50% годовых, которая зачисляется раз в полгода. В момент погашения стоимость золота по текущим рыночным ценам возвращается вместе с процентным доходом. Например; если цена золота составляет 50 000 рупий за 10 г, а через 8 лет, если она достигнет 60 000 рупий, то помимо прибыли в размере 10 000 рупий вы также будете получать проценты в размере около 1 250 рупий каждый год, что составляет 10 000 рупий в течение 8 месяцев. .
Пока 62 выпуска SGB торгуются на биржах по льготной ставке. Но как выбрать, какой выпуск купить из доступных вариантов? «Все 62 транша, выпущенные до сих пор, торгуются со скидкой от 1 до 5 процентов по сравнению с текущими ценами на золото из-за проблем с ликвидностью и текущей доходностью, поэтому покупка старого транша имеет смысл. Текущая доходность = (Годовые проценты к уплате на основе цены выпуска/Рыночная цена золота для этого транша). Чем выше текущая доходность, тем лучше. Многие старые транши торгуются с доходностью выше 2,5%, что превышает доходность в 2,5%, предложенную в последнем транше», — сказал Ловаий Навлахи, генеральный директор International Money Matters.
Навлахи добавил: «Посмотрите на YTM перечисленных облигаций, выберите ту, у которой самая высокая YTM. Есть несколько очень интересных веб-сайтов, которые предоставляют оперативные данные о YTM всех перечисленных SGB. Вы можете отсортировать их по самой высокой YTM и инвестировать в этот транш. Доступность ликвидности также упоминается для различных траншей на этих веб-сайтах».
На вопрос, следует ли вам покупать новый транш или более старый транш, Киртан Шах, основатель Credence Wealth Advisors, написал в Твиттере 8 марта: либо по -(а) Дисконту, доступному для нового выпуска, (б) Текущей доходности старого выпуска, либо (в) Доходности к погашению (YTM)
«Нетрудно понять, что вам следует выбирать облигации, доступные с самым высоким дисконтом, но есть 40 таких облигаций, торгующихся с 5-процентным дисконтом, и, следовательно, вы смотрите на текущую доходность или доходность до погашения, чтобы принять окончательное решение… Если вы посмотрите на 2020-21, серия VI, облигация от 8 сентября 2020 г., цена выпуска – 5117, проценты к уплате = 5117 * 2,5% = 128, 2,5%. Текущая рыночная цена = 5284… Так что, если я куплю эту облигацию на рынке по 5284, я все равно получу проценты в размере 128 рупий, что составляет 2,5%, которые выплачиваются даже по новому выпуску», — объяснил Шах в своем твите.
Цены SGB на вторичном рынке определяются динамикой спроса и предложения, как и в любой другой ценной бумаге. Однако по этим инструментам не слишком много ликвидности.
Сложно ли покупать из-за низкой ликвидности? «Ликвидность меньше, поэтому вам нужно будет подождать или покупать по частям, если недостаточно ликвидности. Вы можете проверить ликвидность различных траншей через несколько веб-сайтов. Кроме того, если вы покупаете через вторичный рынок, убедитесь, что вы держите их до погашения, иначе вы потеряете выгоду от покупки по сниженной цене, когда попытаетесь продать по сниженной цене», — сказал Навлахи.
Читайте также: Сэкономьте на подоходном налоге, выполнив эти 7 финансовых задач до 31 марта
Смотреть: реклама Bharat Martrimony на празднике Холи, реклама Swiggy и другие скандальные объявления