Процентные ставки по автокредитам стремительно растут. Никто не сказал кредитным союзам.

По данным кредитной компании Experian EXPGY, в третьем квартале кредитные союзы взимали процентную ставку в среднем на уровне 5,94% для подержанных автомобилей, что значительно ниже 8,36%, предлагаемых банками. 0,51%

ПЛК. Разрыв был самым большим как минимум за пять лет. За новые автомобили кредитные союзы взимали 4,43% против 6,06% банков.

«Они держали ставки на низком уровне, когда остальная часть рынка только что взорвалась», — сказал Джон Тухиг, который торгует автокредитами кредитных союзов в качестве главы отдела торговли кредитами в Raymond James.

Кредитные союзы — это некоммерческие кооперативы, которые принадлежат их членам и не платят федеральный подоходный налог. В последние годы они быстро росли, и в некоторых областях потребительского кредитования они идут вровень с банками. Их прибыль возвращается к членам, частично в форме более низкой стоимости займа.

Кредитные союзы, предоставляющие бесплатное кредитование, могут столкнуться с рецессией, которая ожидается в следующем году. Американцы могут потерять работу и оказаться не в состоянии выплатить свои долги. Просрочки по низкокачественным автокредитам в последние месяцы быстро росли, хотя аналитики говорят, что кредиты кредитных союзов исторически приносили хорошие результаты.

Ник Хонко, врач из Чарльстона, Южная Каролина, летом присматривался к банкам, когда покупал новую машину, но «кредитные союзы были просто нелепой сделкой», — сказал он.

По рекомендации друга он обратился в кооперативный федеральный кредитный союз Каролины, который предложил ему 2,99% за 84-месячную ссуду. Он заполнил большую часть документов от руки и отправил их по почте. Он открыл счет, чтобы стать участником и иметь право на получение кредита.

Первоначально он мог использовать кредитную карту для платежей по кредиту и получения вознаграждения в виде возврата наличных, хотя, по его словам, позже кредитный союз начал взимать плату за эту опцию. Г-н Хонко сказал, что ставка настолько низка, что он зарабатывает больше процентов, вкладывая деньги на свой высокодоходный сберегательный счет, который в настоящее время приносит 3,3%, чем он платит проценты по автокредиту.

Кредитные союзы не так быстро подняли ставки вместе с другими кредиторами, как Федеральная резервная система подняла базовую ставку для борьбы с стремительно растущей инфляцией. По словам г-на Тугига, кредитные союзы, как правило, не идут в ногу с рынками капитала. Более того, по словам Уильяма Ханта, старшего аналитика Callahan & Associates, консалтинговой и аналитической фирмы кредитных союзов, некоторые кредитные союзы переориентировались на автокредитование сейчас, когда спрос на ипотечные кредиты снизился.

В отличие от финансовых компаний и кредитных отделений автопроизводителей, кредитные союзы обычно не объединяют автокредиты в облигации и не продают их инвесторам. Хранение кредитов на их балансе дает им гибкость, чтобы отклониться от остального рынка.

Сторонники кредитных союзов также говорят, что отсутствие у них акционеров означает, что вместо этого они могут сосредоточиться на клиентах.

«На рынке, где процентные ставки растут, ставки по кредитам кредитных союзов будут отставать от роста рынка, а затем, с другой стороны, доходность сбережений приведет рынок вверх», — сказал Майк Шенк, главный экономист Кредитного союза. Национальная ассоциация, торговая группа.

Кредитные союзы теперь имеют большую долю на рынке автофинансирования, чем любой другой тип кредитора. По данным Experian, в третьем квартале на них приходилось 28% всего автофинансирования по сравнению с 20% годом ранее.

Некоторые из крупнейших кредитных союзов добавили в свои книги автокредитов на миллиарды долларов в этом году. Федеральный кредитный союз SchoolsFirst увеличил общий объем автокредитов на 29% за первые девять месяцев года. Согласно финансовой отчетности, автокредиты Федерального кредитного союза ВМФ выросли на 13%, а кредитного союза Golden 1 — на 18%.

Банки отступают. Капитал Уан Финанс Корп.

сказал, что его происхождение в третьем квартале снизилось на 28% по сравнению с годом ранее.

«Похоже, что многие автокредиторы отразили рост процентных ставок в своих решениях о предельном ценообразовании, но другие этого не сделали, и они завоевали долю рынка и оказали давление на отраслевую маржу», — заявил аналитикам в октябре генеральный директор Ричард Фэйрбэнк.

Кредитные союзы, которые обнаружат, что им необходимо продавать автокредиты, чтобы освободить место в своем балансе, скорее всего, понесут убытки. Это потому, что процентные ставки по кредитам до сих пор ниже текущих ставок. Г-н Тухиг сказал, что некоторые кредитные союзы обнаружили, что автокредиты, которые торговались по 101 или 102 цента за доллар в начале года, теперь торгуются по 95-96 центов за доллар.

Когда Дженнифер Лапскер, дантист из Альбукерке, штат Нью-Мексико, летом покупала новую Tesla, автопроизводитель предложил ей ставку около 4% для внутреннего финансирования. Она хотела добиться большего и слышала, что кредитные союзы предлагают лучшие ставки.

Она зашла в ближайшее отделение кредитного союза «Нусенда» и получила ставку 2,55% за 60-месячный кредит. Забрала машину в сентябре.

«Я не слышала, чтобы кто-то получал такие ставки», — сказала она. «Это казалось слишком хорошим, чтобы быть правдой, но я подумал:« Я не собираюсь сомневаться в этом »».

Напишите Бену Эйзену по адресу [email protected]