Фондовые индексы США выросли во вторник даже после того, как представители Федеральной резервной системы подтвердили, что процентные ставки, вероятно, будут колебаться выше 5% на протяжении большей части 2023 года.
Рост цен на медицинские и потребительские циклические акции помог голубым фишкам Уолл-стрит S&P 500 прибавлять 0,4% в середине дня. Технологический индекс Nasdaq Composite прибавил 0,6% после того, как в понедельник инвесторы отмахнулись от предупреждений президентов отделений центрального банка США в Сан-Франциско и Атланте о том, что высокая инфляция означает дальнейшее повышение процентных ставок.
Большинство чиновников ФРС ожидают, что ставка по федеральным фондам достигнет пика между 5% и 5,25% позже в этом году, по сравнению с текущим уровнем между 4,25% и 4,5%. Большая часть дебатов среди инвесторов в настоящее время вращается вокруг того, поднимет ли центральный банк стоимость заимствований на 0,5 процентных пункта или 0,25 процентных пункта, когда он соберется в конце этого месяца.
Аргументы в пользу того или иного шага в значительной степени зависят от данных индекса потребительских цен за декабрь, которые будут опубликованы в четверг. Участники рынка, опрошенные Refinitiv, ожидают, что цены вырастут на 6,5% в годовом исчислении в последний месяц прошлого года по сравнению с ростом на 7,1% в ноябре.
«Крутой сюрприз изменит ожидания на 25 [basis point] поднимется, и мы получим некоторый потенциал роста капитала», — сказал Майк Зигмонт, глава отдела торговли и исследований Harvest Volatility Management. «Горячие данные приведут к 50 [basis point] ожидания и существенный недостаток. Рынок не настроен симметрично».
Движения на фондовых рынках во вторник произошли после того, как индекс оптимизма малого бизнеса Национальной федерации независимого бизнеса США снизился в декабре больше, чем ожидалось, что свидетельствует о том, что агрессивная кампания ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики сдерживает экономическую активность.
«Инфляция и трудности с поиском квалифицированных работников остаются наиболее проблематичными проблемами» для малого бизнеса, — сказал Джошуа Шапиро, главный экономист MFR по США.
Государственные облигации США выросли с начала года на фоне признаков замедления роста заработной платы в крупнейшей экономике мира — критической меры давления на цены для чиновников ФРС, которые настаивают на том, что их подход к денежно-кредитной политике будет «полностью зависеть от данных». ».
Однако во вторник доходность двухлетних казначейских облигаций, которая чувствительна к ожиданиям по процентным ставкам, выросла на 0,05 процентных пункта до 4,25%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций, рассматриваемая как косвенный показатель стоимости заимствований во всем мире, прибавила 0,1 процентного пункта до 3,62%. Доходность облигаций изменяется обратно пропорционально ценам.
Показатель силы доллара по отношению к корзине из шести аналогов прибавил 0,2% за день. Евро колебался вокруг самого высокого уровня по отношению к доллару США с июня на уровне 1,074 доллара.
На фондовых рынках европейский Stoxx 600 потерял 0,6%, съев сильный рост с начала января, в то время как лондонский FTSE 100 упал на 0,4%, а немецкий Dax потерял 0,1%.
В Азии гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,3%, а китайский индекс CSI 300 акций, зарегистрированных в Шанхае и Шэньчжэне, прибавил 0,1%.