Использование продуктов для обеспечения собственного капитала в Соединенном Королевстве и по всей Европе за последний год с начала пандемии коронавируса COVID-19 продемонстрировало высокий уровень роста и охватывает большую долю всего населения Соединенного Королевства, когда прямо по сравнению с США. Даже в этом случае рост может стать еще более заметным в ближайшие годы для продуктов, которые имеют более чем мимолетное сходство с американской обратной ипотекой.
Об этом заявил Дэвид Берроуз, председатель Британского совета по выпуску акций (ERC), выступивший на виртуальном ежегодном собрании Национальной ассоциации обратных ипотечных кредиторов (NRMLA) в начале этого месяца.
Рост выпуска собственного капитала в Европе может стать “турбонаддувом”
Траектория распространения продуктов для выпуска ценных бумаг в Великобритании – иногда называемых «пожизненными ипотечными кредитами» или «пенсионными ипотечными кредитами» в Европе – заметно растет, и это надежда отрасли в Великобритании и для стран-членов Европы. Группа по выплате пенсий и имущественных активов (EPPARG), чтобы расширить то, что было замечено, на большую часть территории, объясняет Берроуз.
«Мы очень рады перспективам роста выпуска акций», – пояснил Берроуз. «И, конечно же, мы считаем, что вот-вот увидим динамичный рост в этой области. Мы уже говорили о том, что размер глобального рынка выпуска ценных бумаг превышает 50 миллиардов долларов США в год, и мои коллеги из правления EPPARG полны решимости сделать справедливую долю этого рынка в Европе ».
EEPARG была первоначально создана в 2012 году и призвана служить форумом для налаживания диалога между индустрией выпуска акций, учреждениями Европейского Союза (ЕС) и правительствами по вопросам пенсий и решений по высвобождению активов собственности аналогично продукту обратной ипотеки, наиболее распространенному в США. Состояния.
По словам Берроуз, большая часть оптимизма, связанного с выпуском акций по всей Европе, исходит из того места, где сосредоточена большая часть жилищного благосостояния в регионе. Несмотря на то, что население нескольких стран-членов EEPARG ниже полной численности населения Соединенных Штатов, рыночный потенциал, по крайней мере, сопоставим, но с более высоким уровнем общего принятия.
«[There is] у нас есть огромный потенциал для выпуска акций в Европе », – объясняет Берроуз. «Наши члены в Великобритании, Германии, Италии, Испании, Ирландии, Швеции, Норвегии, Нидерландах и Польше обладают огромным потенциалом, и мы начинаем видеть рост. У нас более 200 миллионов граждан, имеющих домовладение от 50% до 80%, и большая часть необремененных имущественных активов фактически принадлежит лицам старше 60 лет ».
Термин «необремененный» относится к домам, к которым больше не прикреплен ипотечный кредит, то есть к домам, находящимся в «свободном владении».
Сходства между американскими и европейскими заемщиками, встречный ветер
Наблюдения европейских специалистов по выпуску акций показывают, что профиль заемщика между американскими и европейскими гражданами схож, особенно когда речь идет о разделении между активами в наличии и имуществом, говорит он.
«Мы видим, что стареющее население Европы богато активами и бедно наличными, что, вероятно, не отличается от проблем с денежными потоками, о которых ранее говорила д-р Барбара Штуки», – говорит Берроуз, имея в виду презентацию Штуки на том же мероприятии. «И наши клиенты, похоже, хотят дольше оставаться независимыми. Мы считаем, что то, что нас сдерживает, вероятно, больше, чем желание людей оставаться дома или лечиться, это, вероятно, ряд различных факторов ».
Одним из таких факторов является совершенно иной подход к уходу за престарелыми в Европе, где были национализированы программы здравоохранения и пенсионного обеспечения, которые в ближайшие годы могут стать напряженными из-за демографических сдвигов, говорит он.
«Безусловно, налоговое бремя, передаваемое между поколениями, и некоторые пенсии по принципу« Pay As You Go », которые мы имеем в Европе, не являются устойчивыми», – говорит Берроуз. «Мы наблюдаем, как огромный процент ВВП выделяется на оплату труда пожилых людей, хотя на самом деле некоторые из пожилых людей действительно имеют разумные суммы активов. Так что необходимо новое мышление ».
Управление репутацией и медиа-ландшафт
Репутация также находится в центре внимания европейской индустрии выпуска ценных бумаг, и она установила строгие правила, чтобы гарантировать, что проблемы с репутацией не препятствуют росту отрасли, объясняет Берроуз. Он объясняет, что частью стратегии на этом фронте является сознательный выбор не представлять вариант выпуска акций в качестве единственного пути, который следует выбрать с точки зрения пенсионного финансирования.
«Что мы пытались сделать, так это сосредоточиться на поддержании чистой репутации, и что мы хотим попробовать и сделать, так это добиться здорового рынка выпуска ценных бумаг по всей Европе, который признает, что выпуск ценных бумаг сам по себе – это еще не полный ответ», – говорит Берроуз. «Мы по-прежнему считаем, что есть много возможностей для улучшения пенсионных накоплений до того, как люди выйдут на пенсию, но ответ, безусловно, так или иначе будет включать выпуск собственного капитала».
Говоря о проблемах, связанных с поддержанием репутации, Берроуз заметил, что плохие новости, которые могут быть связаны с регулированием и деловой практикой, всегда распространяются быстрее, чем хорошие новости, и он уверен, что американские практики обратного ипотечного кредитования могут понять.
«Конечно, мой собственный опыт общения с регулирующими органами и прессой о национальных границах и проблемах плохой практики продаж в одной стране все равно будет попадать в новости СМИ в другой стране», – говорит Берроуз. «Я думаю, это того стоит [equity release professionals across Europe and the U.S.] имея в виду, что, вероятно, все мы живем в одной и той же медиа-атмосфере. Хорошая новость заключается в том, что большинство наших стран-членов лучше воспринимают выпуск капитала в своих национальных государствах. Мы хотим сохранить этот импульс ».