А СЕРЫЙ ПРЯМОУГОЛЬНЫЙ В здании на окраине Сан-Хосе стоят ряды за рядами мигающих машин. Клубки разноцветных проводов соединяют высокопроизводительные серверы, сетевое оборудование и системы хранения данных. Громоздкие кондиционеры жужжат над головой. Шум заставляет посетителей кричать.
Здание принадлежит компании Equinix, которая сдает в аренду площади дата-центра. Оборудование внутри принадлежит компаниям от корпоративных гигантов до стартапов, которые все чаще используют его для запуска своего искусственного интеллекта (ИИ) системы. ИИ золотая лихорадка, вызванная поразительной изощренностью «генеративных» систем, таких как чатGPT, популярный виртуальный собеседник, обещает принести богатую прибыль тем, кто использует потенциал технологии. Однако, как и в первые дни любой золотой лихорадки, она уже чеканит состояния для продавцов необходимых кирок и лопат.
24 мая Nvidia, которая разрабатывает полупроводники, которые выбирают многие ИИ серверов, превзошли прогнозы доходов и прибыли аналитиков за три месяца до апреля. Он ожидает, что продажи в текущем квартале составят 11 миллиардов долларов, что вдвое меньше, чем прогнозировала Уолл-стрит. Поскольку на следующий день цена ее акций подскочила на 30%, рыночная стоимость компании заигрывала с 1 триллионом долларов. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил 29 мая, что мир находится на «переломном моменте новой компьютерной эры».
Другие фирмы-производители чипов от коллег-разработчиков, таких как AMD таким производителям, как ТСМС Тайваня, были захвачены ИИ возбуждение. Так же как и поставщики другой вычислительной инфраструктуры, которая включает в себя все, от этих разноцветных кабелей, шумных кондиционеров и площадей в центрах обработки данных до программного обеспечения, которое помогает запускать ИИ модели и маршалировать данные. Равновзвешенный индекс из 30 с лишним таких компаний вырос на 40% с тех пор, как ChatGPTзапуск в ноябре, по сравнению с 13% для высокотехнологичных НАСДАК индекс (см. график). «Появляется новый технологический стек, — резюмирует Дэниел Джеффрис из ИИ Инфраструктурный Альянс, лоббистская группа.
На первый взгляд, ИИ gubbins кажется гораздо менее захватывающим, чем умные «большие языковые модели», лежащие в основе Chat.GPT и его быстро расширяющийся круг конкурентов. Но по мере того, как создатели моделей и создатели приложений, использующих эти модели, борются за кусок будущего. ИИ пирог, им всем нужна вычислительная мощность здесь и сейчас — и много.
Последний ИИ системы, в том числе генеративные, гораздо более требовательны к вычислительным ресурсам, чем старые, не говоря уже о не-ИИ Приложения. Амин Вахдат, глава ИИ Инфраструктура Google Cloud Platform, подразделения интернет-гиганта, занимающегося облачными вычислениями, отмечает, что за последние шесть лет размеры моделей ежегодно увеличивались в десять раз. GPT-4, последняя версия той, на которой работает чат.GPT, анализирует данные, используя примерно 1 триллион параметров, что более чем в пять раз больше, чем у его предшественника. По мере усложнения моделей соответственно увеличиваются вычислительные потребности для их обучения.
Однажды обученный, ИИs требуют меньше вычислительной мощности для использования в процессе, называемом логическим выводом. Но, учитывая диапазон предлагаемых приложений, логический вывод в совокупности потребует больших вычислительных мощностей. У Microsoft более 2500 клиентов на услугу, использующую технологию Open.ИИЧатGPT, из которых софтверному гиганту принадлежит почти половина. Это в десять раз больше, чем в предыдущем квартале. Материнская компания Google, Alphabet, имеет шесть продуктов с 2 миллиардами или более пользователей по всему миру и планирует ускорить их с помощью генеративных технологий. ИИ.
Наиболее очевидными победителями от растущего спроса на вычислительную мощность являются производители микросхем. Такие компании, как Nvidia и AMD получать лицензионный сбор каждый раз, когда их чертежи выгравированы на кремнии такими производителями, как ТСМС от имени конечных клиентов, особенно крупных поставщиков облачных вычислений, которые ИИ Приложения. ИИ Таким образом, это благо для разработчиков чипов, поскольку он выигрывает от более мощных чипов (которые, как правило, приносят более высокую прибыль) и их большего количества. УБСбанк, считает, что в ближайшие год-два ИИ увеличит спрос на специализированные чипы, известные как графические процессоры (графический процессорс) на $10-15 млрд.
В результате годовой доход Nvidia от центров обработки данных, на долю которого приходится 56% ее продаж, может удвоиться. AMD выпускает новый графический процессор позже в этом году. Хотя это гораздо меньший игрок в графический процессор-дизайн игры, чем Nvidia, масштаб ИИ «бум» означает, что фирма готова извлечь выгоду, «даже если она просто получит отбросы» рынка, говорит Стейси Расгон из Bernstein, брокер. Стартапы по разработке чипов, ориентированные на ИИ, такие как Cerebras и Graphcore, пытаются сделать себе имя. PitchBook, поставщик данных, насчитывает около 300 таких фирм.
Естественно, часть непредвиденных доходов достанутся и производителям. В апреле ТСМСбосс Си Си Вэй осторожно говорил о «постепенном росте ИИсвязанный спрос». Инвесторы были более активны. Цена акций компании выросла на 10% после последних доходов Nvidia, увеличив ее рыночную капитализацию примерно на 20 миллиардов долларов. Менее очевидные бенефициары также включают компании, которые позволяют размещать больше микросхем в одном процессорном блоке. Besi, голландская фирма, производит инструменты, которые помогают склеивать чипы. По словам Пьера Феррагу из New Street Research, еще одной аналитической фирмы, голландская компания контролирует три четверти рынка высокоточного склеивания. Цена ее акций подскочила более чем вдвое в этом году.
УБС оценивает, что графический процессорs составляют примерно половину стоимости специализированных ИИ серверов по сравнению с десятой долей для стандартных серверов. Но они не единственное необходимое снаряжение. Для работы в качестве единого компьютера центр обработки данных графический процессоры также должны говорить друг с другом.
Это, в свою очередь, требует все более современного сетевого оборудования, такого как коммутаторы, маршрутизаторы и специализированные микросхемы. По данным исследовательской компании 650 Group, в ближайшие несколько лет рынок таких комплектов будет расти на 40% в год и к 2027 году достигнет почти 9 млрд долларов. На Nvidia, которая также лицензирует такой комплект, приходится 78% мировых продаж. Но конкуренты, такие как Arista Networks, калифорнийская фирма, также привлекают внимание инвесторов: цена ее акций выросла почти на 70% за последний год. Broadcom, которая продает специализированные микросхемы, помогающие работать сетям, заявила, что ее ежегодные продажи таких полупроводников вырастут в четыре раза в 2023 году до 800 миллионов долларов.
ИИ Бум также является хорошей новостью для компаний, которые собирают серверы для центров обработки данных, отмечает Питер Руттен из ИДЦ, еще одна исследовательская фирма. Dell’Oro Group, еще одна аналитическая фирма, прогнозирует, что центры обработки данных по всему миру увеличат долю серверов, предназначенных для ИИ с менее чем 10 % сегодня до примерно 20 % в течение пяти лет, и доля этого комплекта в капитальных затратах центров обработки данных на серверы вырастет примерно с 20 % сегодня до 45 %.
Это принесет пользу производителям серверов, таким как Wistron и Inventec, оба из Тайваня, которые производят серверы на заказ в основном для гигантских облачных провайдеров, таких как Amazon Web Services (АМС) и Microsoft Azure. Мелкие производители тоже должны преуспеть. Боссы Wiwynn, другого тайваньского производителя серверов, недавно заявили, что ИИсвязанные проекты составляют более половины их текущего портфеля заказов. Американская фирма Super Micro заявила, что за три месяца до апреля ИИ на продукты приходилось 29% продаж по сравнению со средним показателем 20% за предыдущие 12 месяцев.
Все это ИИ для работы аппаратного обеспечения требуется специальное программное обеспечение. Некоторые из этих программ поставляются производителями оборудования; Программная платформа Nvidia, называемая CUDAпозволяет клиентам максимально использовать его графический процессорс, например. Другие фирмы создают приложения, которые позволяют ИИ фирмы управляют данными (Datagen, Pinecone, Scale ИИ) или разместить большие языковые модели (HuggingFace, Replicate). PitchBook насчитывает около 80 таких стартапов. В этом году более 20 компаний привлекли новый капитал; Pinecone считает Andreessen Horowitz и Tiger Global, двух гигантов венчурного капитала, инвесторами.
Как и в случае с аппаратным обеспечением, основными заказчиками большей части этого программного обеспечения являются облачные гиганты. Вместе Amazon, Alphabet и Microsoft планируют инвестировать около $120 млрд в этом году по сравнению с $78 млрд в 2022 году. Большая часть этих средств пойдет на расширение их облачных мощностей. Несмотря на это, спрос на ИИ вычислений настолько высока, что даже они изо всех сил пытаются не отставать.
Это создало возможность для претендентов. За последние несколько лет IBMNvidia и Equinix начали предлагать доступ к графический процессор«как услуга». ИИСфокусированные на облачных технологиях стартапы также множатся. В марте одна из них, Lambda, привлекла 44 миллиона долларов от таких инвесторов, как Gradient Ventures, одного из венчурных подразделений Google, и Грега Брокмана, соучредителя Open.ИИ. Сделка оценила компанию примерно в 200 миллионов долларов. Аналогичная компания, CoreWeave, привлекла в апреле 221 млн долларов, в том числе от Nvidia, при оценке в 2 млрд долларов. Браннин МакБи, соучредитель CoreWeave, утверждает, что акцент на обслуживании клиентов и инфраструктуре, ИИ помочь ему конкурировать с облачными гигантами.
Последняя группа ИИ– Победители в области инфраструктуры ближе всего к тому, чтобы предоставить настоящие лопаты: владельцы центров обработки данных. По мере роста спроса на облачные вычисления их свойства заполняются. Во второй половине 2022 года уровень вакантных площадей в центрах обработки данных составил 3%, что является рекордно низким показателем. Такие специалисты, как Equinix или ее конкурент Digital Realty, все чаще конкурируют с крупными управляющими активами, которые стремятся добавить центры обработки данных в свои портфели недвижимости. В 2021 году Blackstone, гигант частного рынка, заплатил 10 миллиардов долларов за QTS Realty Trust, один из крупнейших операторов центров обработки данных в Америке. В апреле Brookfield, канадский конкурент Blackstone, вложивший значительные средства в центры обработки данных, купил Data4, французскую компанию, занимающуюся производством центров обработки данных.
Продолжающийся рост ИИстек инфраструктуры все же может столкнуться с ограничениями. Один — энергия. Крупный инвестор в центры обработки данных отмечает, что доступ к электричеству, которым в центрах обработки данных пользуются в огромных количествах, как ожидается, замедлит развитие новых центров обработки данных в таких центрах, как северная Вирджиния и Силиконовая долина. Еще одним потенциальным препятствием является отход от обширных ИИ модели и вывод на основе облачных вычислений в более мелкие системы, которые требуют меньше вычислительной мощности для обучения и могут выполнять вывод на смартфоне, как в случае с недавно представленной Google уменьшенной версией своего PaЛМ модель.
Самый большой вопросительный знак висит над постоянством самого бума ИИ. Несмотря на популярность чатаGPT и тому подобные выгодные варианты использования технологии остаются неясными. В Силиконовой долине ажиотаж может мгновенно обернуться разочарованием. Рыночная стоимость Nvidia выросла в 2021 году, поскольку ее графический процессорs оказались идеальными для майнинга биткойнов и других криптовалют, а затем рухнули, когда криптовалютный бум превратился в крах.
И если технология действительно оправдает свои революционные требования, регулирующие органы могут принять жесткие меры. Политики всего мира обеспокоены генеративным ИИпотенциал для ликвидации рабочих мест или распространения дезинформации, уже обдумывает ограждения. Действительно, 11 мая депутаты Евросоюз предложил набор правил, ограничивающих чат-ботов.
Все эти ограничивающие факторы могут замедлить ИИразвертывания и тем самым ослабить перспективы ИИ– инфраструктурные фирмы. Но, наверное, немного. Даже если генеративный ИИ не окажется таким преобразующим, как утверждают его сторонники, он почти наверняка будет более полезным, чем криптовалюта. И есть множество других, негенеративных ИИ, которым также требуется много вычислительной мощности. Не что иное, как глобальный запрет на генеративное ИИ, которого нет на горизонте, скорее всего, остановит золотую лихорадку. А пока все спешат, торговцы кирками и лопатами будут наживаться. ■
Чтобы быть в курсе самых важных событий в сфере бизнеса и технологий, подпишитесь на Нижняя границанаш еженедельный информационный бюллетень только для подписчиков.
2023-05-29 19:33:19
1685420930
#Nvidia #не #единственная #компания #наживающаяся #на #золотой #лихорадке #ИИ
