Китайские миллиардеры и миллионеры спешат урегулировать налоговые обязательства по зарубежным трастам на фоне жесткого требования Пекина. Власти установили 22 октября 2026 года крайним сроком для декларирования и уплаты 20-процентного налога на офшорные доходы, что заставило богатейших граждан распродавать активы и переводить капиталы в США.
Пекин требует уплатить налог на офшорные трасты до 22 октября 2026 года
В июле 2026 года Министерство финансов и Государственное налоговое управление Китая выпустили новые правила, согласно которым дивиденды и проценты, полученные от зарубежных трастов, облагаются налогом по ставке 20 процентов. Перевод имущества резидентов в офшорные трасты теперь рассматривается как налогооблагаемая условная продажа активов.
Для уплаты задолженностей, накопившихся с 2023 года, был выделен 90-дневный переходный период, который завершился 22 октября 2026 года.
В последние десятилетия стремительный экономический рост создал целые легионы сверхбогатых людей, многие из которых хранят свои состояния в трастах на территории Гонконга, Сингапура, Токио и других финансовых центров. Среди них упоминаются основатель NetEase Inc Уильям Дин с капиталом около 37 миллиардов долларов за рубежом и создатель PDD Holdings Inc Колин Хуан, у которого вне Китая находится около 29 миллиардов долларов.
Представитель компании China Hongqiao Group Ltd, занимающейся производством алюминия, заявил, что связывать ее основателя Чжана Бо и руководство компании с изменениями в налоговой политике «беспочвенно и вводяще в заблуждение».
Богатые граждане переводят капиталы в американские банки в обход CRS
Соединенные Штаты не участвуют в Едином стандарте отчетности (CRS) — механизме автоматического обмена финансовыми данными Организации экономического сотрудничества и развития, объединяющем более 100 юрисдикций. В то время как банки в Сингапуре и Гонконге обязаны передавать данные властям КНР, американские финансовые институты подобных обязательств не имеют, сообщает CNBC. Столкнувшись с требованиями Пекина, часть богатых граждан начала переводить средства в Соединенные Штаты.
«Они рискуют тем, что информация не будет раскрыта, поскольку США не участвуют в системе CRS в качестве участника обмена; они могут уклониться от налоговых органов», — пояснил Клиффорд Нг, партнер юридической фирмы Zhong Lun в Гонконге.
Клиффорд Нг, партнер юридической фирмы Zhong Lun
По словам Кит Тана, генерального директора сингапурской компании Golden Acacia Capital, порог входа для открытия американских счетов и перевода активов для китайских клиентов не столь высок. Состоятельные клиенты обычно выбирают крупные частные банки, тогда как более скромные счета открывают в региональных банках или у онлайн-брокеров.
Джеймс Ван занимает пост генерального директора консультационной группы по налогам для частных клиентов Blue Brick Consulting Group. При этом Джеймс Ван отметил, что такие инвесторы могут найти инвестиционные инструменты со сниженными налоговыми обязательствами или полным отсутствием необходимости подавать отчетность в Налоговую службу США (IRS).
Пекинский партнер юридической фирмы W&H Law Firm Крис ЦАО согласился с рисками способности Пекина облагать налогами средства, перемещенные в США. Тем не менее юристы предупреждают, что этот способ может оказаться временным. Перевод средств из юрисдикций, передающих данные Пекину, оставляет заметный след, и налоговые органы могут потребовать уплаты налога даже с перемещенных сумм.
Перемещение уже находящихся за рубежом средств сравнительно просто. Как указал частный банкир Сингапурского банка Цзинкуань Линь, вывод капитала с материкового Китая стал крайне затруднен, и индустрия офшорного банкинга будет все больше ограничиваться обслуживанием уже имеющегося за рубежом пула капитала.
Пекин усиливает контроль на фоне бюджетного дефицита и экономических трудностей
Ужесточение контроля над офшорными капиталами происходит на фоне серьезных трудностей в экономике страны.
Как отметила Алисия Гарсия-Эрреро, главный экономист по Азиатско-Тихоокеанскому региону в Natixis, новая налоговая политика выходит далеко за рамки фискальных сборов и направлена также на то, чтобы удерживать таланты и капитал внутри страны. По ее словам, эти меры согласуются с другими недавними шагами властей, включая заблокированное ранее в текущем году приобретение американским технологическим гигантом Meta стартапа в сфере искусственного интеллекта Manus. Дан Ван также подчеркнула, что налоги служат целям удержания капитала внутри границ Китая, где он может быть направлен на финансирование технологических инноваций.
В заявлении юридической фирмы King and Wood отмечается, что приобретение иностранного гражданства само по себе может не освобождать человека от режима глобального налогообложения Китая, если его основные экономические интересы происходят из Китая. Объявление Государственного налогового управления от 24 июля прямо указывает, что физические лица, получившие иностранное гражданство или резидентство, но чьи основные экономические интересы связаны с КНР, также могут подпадать под действие новых правил.
Предприниматели распродают активы на фоне налоговых нововведений
Предприниматели, связанные с крупнейшими компаниями, продают пакеты акций на фоне новых налоговых мер в отношении офшорных трастов. Как отметила Луо, некоторые семьи стремятся упростить свои зарубежные финансы, в то время как другие рассматривают возможность реструктуризации или сворачивания определенных схем, а также активно учреждают структуры семейных офисов.
Окончательный объем поступлений в государственный бюджет остается неясным из-за отсутствия официальной статистики по индивидуальным задолженностям. Юристы отмечают, что старые трасты страдают от нового налога сильнее всего, поскольку после выхода компании на биржу прирост стоимости активов становится колоссальным. Ни один из восьми миллиардеров публично не заявлял о том, приходится ли ему реагировать на налоговые нововведения и каким именно образом.
Президент Си Цзиньпин долгое время продвигал тезис о том, что он исправил масштабные проблемы, омчавшие Китай и Коммунистическую партию в период правления его предшественников, включая коррупцию и неравномерное распределение богатства.
После вступления Китая в ВТО в декабре 2001 года средний доход его граждан драматически вырос: с чуть более чем 1000 долларов до более чем 14 000 долларов.
В прошлом году Гонконг едва опередил Швейцарию, став мировым лидером по объему иностранного или трансграничного капитала, согласно отчету Boston Consulting Group.
Налоговые инспекции в Пекине и Ханчжоу также начали облагать налогом доходы по офшорным страховым полисам.
Эксперты также допускают, что в будущем Пекин может ввести налог на наследство.
Кевин Ву, партнер юридической фирмы Ince & Co Hong Kong, указал на специфику старых трастов, которые попадают под удар наиболее сильно из-за колоссального прироста стоимости после выхода компаний на биржу.
Некоторые семьи занимаются упрощением своих офшорных финансовых схем, в то время как другие занимаются реструктуризацией или ликвидацией отдельных инструментов.
Продолжение темы
