Средняя ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам в США поднялась до 7,28% в начале октября 2026 года, достигнув максимума почти за три года на фоне потрясений на рынке облигаций и роста доходности казначейских обязательств.
Рост стоимости заимствований застал рынок врасплох после периода относительного затишья. Согласно данным, опубликованным ипотечным гигантом Freddie Mac, показатель за неделю вырос с 7,03%, зафиксировав сильнейший недельный скачок за последние четыре года.
В некоторых альтернативных расчетах ставки поднимались еще выше: на платформе Zillow средняя 30-летняя ставка достигала 7,44%, а отдельные рыночные сводки фиксировали пиковые значения в районе 7,54%. Годом ранее аналогичный кредит обходился покупателям в среднем в 6,34%.
Доходность гособлигаций толкает ипотеку вверх
Доходность 10-летних казначейских облигаций, за которой традиционно следят банки при ценообразовании жилищных кредитов, в начале октября поднималась до 5,34% — это рекордные показатели с 2002 года. Стремительный подъем ипотечных ставок напрямую связан с ситуацией на рынке государственного долга США.
Как пояснил Joel Kan, вице-президент и заместитель главного экономиста Mortgage Bankers Association (MBA), рост ставок обусловлен более высокой инфляцией, перспективами ужесточения монетарной политики, потенциально более сильным экономическим ростом и стремительно растущим государственным долгом
. Свою роль сыграли и последствия затяжных конфликтов на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, взвинтившие цены на энергоносители. В частности, розничные цены на бензин в ряде регионов заметно выросли, подпитывая общие инфляционные ожидания участников рынка.
Домовладельцы держатся за кредиты времен пандемии
Большинство американских собственников, оформивших кредиты под 3% или 4% в период масштабного стимулирования экономики Федеральной резервной системой в 2020–2022 годах, категорически отказываются менять жилье и терять выгодные условия. На фоне семипроцентных ставок рынок недвижимости оказался в состоянии глубокой заморозки.
По данным Федерального агентства жилищного финансирования (FHFA), доля ипотечных кредитов со ставкой ниже 3% во втором квартале составляла 19,2%, снизившись всего на 10 базисных пунктов за год. Аналитики отмечают, что беспрецедентно дешевые кредиты прошлого намертво привязали миллионы семей к их нынешним домам, резко сократив предложение на вторичном рынке и удерживая цены от глубокого падения несмотря на резкое сокращение покупательского спроса.
Покупатели переходят на рискованные кредиты
По данным MBA, спрос на ипотеку для покупки жилья за неделю снизился на 1%, а заявки на рефинансирование упали на 3%, оказавшись на 62% ниже уровней предыдущего года. Сокращение доступности жилья вынуждает участников рынка искать нестандартные решения.
В этих условиях доля заемщиков, выбирающих более рискованные продукты вроде плавающих ставок (ARM), выросла почти до 10%. Учитывая, что фиксированные ставки значительно выше, все больше заемщиков выбирают ARM, поскольку ставки по кредитам 5/1 были более чем на процентный пункт ниже, чем по кредитам с фиксированной ставкой
, — отметил Mike Fratantoni, старший вице-президент и главный экономист Mortgage Bankers Association.
https://x.com/charliebilello/status/2105696510520512515
Финансовые консультанты рекомендуют покупателям уделять пристальное внимание собственному кредитному рейтингу и размеру первоначального взноса, поскольку даже в текущих жестких условиях грамотное планирование позволяет снизить индивидуальную ставку почти на целый процентный пункт и сэкономить десятки тысяч долларов.
Экономисты оценивают давление на бюджеты семей
Как отметил Sam Khater, главный экономист Freddie Mac, несмотря на продолжающийся рост стоимости заимствований, общие экономические условия по-прежнему оказывают определенную поддержку жилищному сектору. Тем не менее, аналитики подчеркивают, что текущая траектория движения ставок существенно сокращает реальные бюджеты семей.
По словам Hannah Jones, старшего экономиста Realtor.com, повышение ставок за последний год добавило к ежемесячным выплатам по основному долгу и процентам для дома с медианной стоимостью более 200 долларов. Она добавила, что в условиях высокой волатильности рынка покупателям критически важно тщательно просчитывать свои возможности и подбирать финансовые параметры индивидуально.
На локальных рынках ситуация варьируется. В Huntsville, как отмечает associate broker компании Weichert, Realtors – The Space Place Хейли Лехофер (Haleigh Lehofer), традиционного для осени и зимы резкого падения активности обычно не наблюдается, в отличие от общенациональных тенденций. По ее словам, когда ставки в будущем пойдут вниз, на рынок хлынет волна отложенного спроса, что может привести к росту конкуренции и предложениям выше запрашиваемой цены.
В Лас-Вегасе на форуме риелторов ведущие специалисты отмечали, что резкий скачок ставок стал серьезным психологическим барьером для покупателей и продавцов. Президент местной ассоциации George Kypreos подчеркнул необходимость привыкать к новым экономическим реалиям. В то же время избранный президент ассоциации Shane Nguyen указывает потенциальным покупателям на исторически стабильный рост благосостояния владельцев недвижимости, призывая не поддаваться паническим настроениям в СМИ.
Со своей стороны, эксперты LendingTree напоминают, что заемщики обладают большим контролем над ипотечной ставкой, чем принято считать. Тщательный выбор кредиторов, улучшение кредитной истории и увеличение первоначального взноса способны существенно смягчить последствия текущего кризиса доступности жилья.
По теме
