Индивидуальным инвесторам следует стремиться к «дешевым акциям небольших компаний роста» – «Мои методы инвестирования», раскрытые легендарным инвестором | Бизнес-инсайдер Японии

• Легендарный инвестор Тацуро Киёхара, который был последним богатейшим человеком, занявшим первое место, пишет свою первую книгу.«Мои методы инвестирования»объявлено.
• Г-н Киёхара говорит, что «инвестирование в дешевые акции небольшого роста» имеет взрывной потенциал роста, и поскольку многие акции небольших компаний остаются недооцененными, он рекомендует искать среди них акции роста.
• После того как вы купили акцию, секрет заключается в том, чтобы удерживать ее в течение трех-пяти лет и не продавать ее, пока ее стоимость не увеличится как минимум вдвое.

Тацуро Киёхара — легендарный инвестор, известный созданием фонда Tower K1, инвестиционная эффективность которого составила 93 раза. Его имя стало широко известно, когда он занял первое место в стране в последнем списке налогоплательщиков с высокими доходами, объявленном в 2005 году. Г-н Киёхара завершит свое управление фондом Tower K1 в 2023 году, а в этом году он опубликовал книгу под названием «Мои инвестиционные методы», в которой рассказывается о его почти 40-летней карьере инвестора. Позвольте мне познакомить вас с сутью этого.

г-н Киёхара«Первый шаг в инвестировании — поставить под сомнение здравый смысл».Я это подчеркиваю. Слово «нелогичный» часто встречается в этой книге, и г-н Киёхара объясняет, что оно означает «нелогичный» или «отличающийся от здравого смысла», и раскрывает, что в этом секрет стиля инвестирования Киёхары.

«Мой вывод таков: вредно думать, что даже если здравый смысл верен в 99,99% случаев, он верен на 100%, особенно в мире инвестирования в акции».

Ищите акции роста в отраслях с плохим имиджем.

г-н Киёхара«Отрасль с плохим имиджем — это возможность»Говорят, что

Например, «акции недвижимости». Малые и средние компании, занимающиеся недвижимостью, имеют низкую оценку на фондовом рынке, поэтому несколько акций малых и средних компаний, занимающихся недвижимостью, которые «приличны и имеют высокий коэффициент собственного капитала», являются выгодной сделкой.

Есть и другие отрасли с плохой репутацией, и он говорит, что «часто в них скрываются интересные инвестиционные возможности». Продажа мебели и предоставление временного персонала также не пользовались популярностью в прошлом. Г-н Киёхара советует читателям: «Пожалуйста, ищите акции роста в отраслях, которые, как считается, не имеют потенциала роста или имеют плохой имидж».

Потенциал роста акций малой капитализации на 90% определяется менеджментом.

Фонд Башня К1«Инвестирование в дешевые акции небольших компаний»Говорят, что они смогли добиться высоких результатов, потому что сосредоточились на этом.«Самый простой способ заработать деньги на японском фондовом рынке и как заработать много денег».Вот почему. Г-н Киёхара называет шесть факторов, позволяющих судить о потенциале роста акций малой капитализации.

1.Есть ли у менеджера сильное желание развивать компанию (обязательное условие)?

2.Есть ли у вас талантливые подчиненные, разделяющие те же цели, что и президент?

3. Будете ли вы подавлены конкурентами в той же отрасли?

4. Будут ли основные компетенции (сильные стороны) компании становиться еще сильнее по мере ее роста?

5. Вы опережаете будущие рынки за счет роста и сокращения вашего потенциального рынка?

6. Последовательны ли слова и действия руководства?

Из них номер 1, безусловно, является самым важным, и они говорят, что вам обязательно следует проверить заявления президента на домашней странице и в социальных сетях. По сравнению с акциями компаний с большой капитализацией, на динамику акций компаний с малой капитализацией большое влияние оказывают личность и качества президента.

Также, если посмотреть на среднесрочный план управления, можно увидеть определенный уровень мотивации. Чем конкретнее ваш план, тем серьезнее вы настроены; если оно не конкретное, это признак отсутствия мотивации.

Сегодня на сайте также публикуются материалы и видео брифингов о финансовых результатах, и по сравнению с прошлым преимущество институциональных инвесторов перед индивидуальными инвесторами значительно уменьшилось.«Если вы японский индивидуальный инвестор, было бы расточительством не инвестировать в малые и средние японские акции».— говорит Киёхара.

Хотя изучение дешевых акций малой капитализации требует времени и усилий, они имеют высокую вероятность выигрыша, и после того, как вы их купите, рекомендуется держать их около трех лет (или в некоторых случаях пяти лет).

Важно не продавать сразу, когда показатели бизнеса улучшатся, а цена акций вырастет примерно на 30%. Недооцененные акции компаний малой капитализации могут вырасти в цене более чем вдвое. Вы должны стремиться как минимум к 2x.

Когда дело доходит до инвестирования в акции, не существует такого понятия, как «талант» — учитесь многому на собственных ошибках.

Г-н Киёхара может похвастаться высоким послужным списком, но, что удивительно,«Когда дело доходит до инвестирования в акции, не существует такого понятия, как «талант».Уверяю вас. Людей можно разделить на следующие три типа, и тип 1 считается наиболее успешным в инвестировании.

1. Люди, которые учатся на собственных ошибках

2. Человек, который учится на чужих ошибках как на своих, не думая о них как о чужой проблеме.

3. Люди, которые не учатся на своих ошибках

В идеале 2, но таких людей очень мало. Большинство людей не знают, пока сами не совершят ошибку. По этой причине г-н Киёхара рекомендует индивидуальным инвесторам приобретать около 10 акций. Это потому, что если вы купите только одну или две акции, вы не будете знать, каково это — зарабатывать деньги.

Если вам довелось зарабатывать деньги на обеих акциях, вы можете ошибочно подумать, что у вас есть талант к акциям. Это опасно. Купите около 10 акций, испытайте, какие акции прибыльны, а какие нет, и отточите свое чувство рынка.

«Не существует такого понятия, как «талант к инвестированию в акции». Все, что есть, это «сколькому вы научились на своих ошибках».

*Эта статья представляет собой перепечатку статьи, впервые опубликованной 1 апреля 2024 г.