Paramount Skydance подает враждебную заявку на покупку WBD после сделки с Netflix

Парамаунт Скайданс объявляет враждебную заявку на покупку Уорнер Бразерс Дискавери после того, как он проиграл Нетфликс В понедельник компания заявила, что в многомесячной войне за наследство ведутся торги.

Paramount обратится напрямую к акционерам WBD с предложением о выплате 30 долларов за акцию. Это то же самое предложение, которое WBD отклонил на прошлой неделе, и его стоимость составляет 108,4 миллиарда долларов.

Предложение подкреплено долевым финансированием от семьи Эллисон и частной инвестиционной компании RedBird Capital, а также долговыми обязательствами на сумму 54 миллиарда долларов от Bank of America, Citi и Apollo Global Management. Об этом говорится в пресс-релизе Paramount.

Часть долевого финансирования поступает от внешних финансовых партнеров на Ближнем Востоке, включая Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии, холдинговую компанию L’imad в Абу-Даби и Инвестиционное управление Катара. Другая часть поступает от Affinity Partners Джареда Кушнера. Кушнер – президент США Дональд Трампзять.

Согласно заявлению Paramount, эти партнеры согласились «отказаться от любых прав управления», включая места в совете директоров, в рамках своих инвестиций в акционерный капитал без права голоса. Изменения позволяют сделке выйти за рамки юрисдикции Комитета по иностранным инвестициям США (CFIUS).

Акции Paramount выросли на 7% на утренних торгах в понедельник. Акции Warner Bros. Discovery выросли примерно на 5%, а акции Netflix упали более чем на 4%.

«Мы действительно здесь, чтобы закончить то, что начали», — заявил генеральный директор Paramount Skydance Дэвид Эллисон в интервью CNBC. «Крик на улице» в понедельник. «Мы ввели компанию в игру».

Paramount Skydance начала охоту за Warner Bros. Discovery в сентябре. подача трех заявок до того, как ВБД запустил формальный процесс продажи это в конечном итоге привело к появлению других претендентов.

В пятницу, Netflix объявил о сделке приобрести студийные и стриминговые активы WBD за наличные и акции на сумму 27,75 долларов за акцию WBD, или 72 миллиарда долларов. Paramount претендовала на всю сумму Warner Bros. Discovery, включая эти активы и телевизионные сети компании, такие как > и TNT Sports.

«Мы сидим на Уолл-стрит, где наличные деньги по-прежнему имеют решающее значение. Мы предлагаем акционерам на 17,6 млрд долларов больше денег, чем в сделке, которую они в настоящее время подписали с Netflix, и мы верим, что, когда они увидят, что в настоящее время содержится в нашем предложении, они проголосуют именно за это», — сказал Эллисон.

Эллисон заявил в понедельник, что он устанавливает стоимость в 1 доллар за акцию активов линейного кабеля, которые в середине 2026 года будут торговаться как отдельная публичная компания под названием Discovery Global. Руководители WBD в частном порядке оценили активы примерно в 3 доллара за акцию.

У Paramount есть неоднократно выступал перед советом директоров ВБД что сохранение целостности Warner Bros. Discovery отвечает интересам ее акционеров.

Paramount сделала заявку 1 декабря и получила ответ от WBD, что ей необходимо внести определенные изменения в предложение, сообщил Эллисон в понедельник. Когда Paramount внесла изменения и повысила цену до $30 за акцию, Эллисон так и не получил ответа от генерального директора WBD Дэвида Заслава, сказал он.

Эллисон сказал, что он сообщил Заславу посредством текстового сообщения, что 30 долларов за акцию не являются лучшим и окончательным предложением компании, что позволяет предположить, что компания готова предложить еще более высокую цену.

Эллисон утверждает, что сделка с Paramount будет иметь более короткий процесс одобрения регулирующими органами, учитывая меньший размер компании и дружеские отношения с администрацией Трампа. Он назвал Трампа сторонником «конкуренции» и сказал, что объединение Paramount с WBD станет «настоящим конкурентом Netflix, реальным конкурентом Amazon».

Эллисон также бросил холодную воду в отношении шансов Netflix на одобрение регулирующих органов.

«Разрешить объединение потокового сервиса №1 с потоковым сервисом №3 является антиконкурентным», — сказал Эллисон.

CNBC сообщил в пятницу, что администрация Трампа рассматривая сделку с «сильным скептицизмом», и Трамп заявил в воскресенье, что соображения доли рынка могут представлять собой «проблему».

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, Netflix согласился выплатить Warner Bros. Discovery 5,8 миллиарда долларов, если сделка не будет одобрена. подача Пятница. Warner Bros. Discovery заявила, что заплатит комиссию за разрыв в размере 2,8 миллиарда долларов, если решит расторгнуть сделку и провести новое слияние.

Netflix, со своей стороны, в очередной раз назвал сделку положительной для акционеров, потребителей и медиаиндустрии в целом, когда ее высшее руководство выступило на Глобальная конференция UBS по СМИ и коммуникациям в понедельник.

Со-генеральный директор Грег Питерс сказал, что они понимают, что сделка с Netflix стала шоком, но назвал студию Warner Bros. и контент HBO Max дополняющими бизнес Netflix.

Со-генеральный директор Тед Сарандос заявил, что приобретение защитит рабочие места в то время, когда в средствах массовой информации свирепствуют увольнения: «В предложении, о котором Paramount говорила сегодня, они также говорили о синергии в размере 6 миллиардов долларов. Как вы думаете, откуда берется синергия? Сокращаем рабочие места. Итак, мы не сокращаем рабочие места, мы создаем рабочие места».

– Лилиан Риццо из CNBC внесла свой вклад в подготовку этого репортажа.