Американские производители СПГ спешат воспользоваться ростом цен на газ в Европе и Азии

Будьте в курсе бесплатных обновлений

Просто зарегистрируйтесь в Нефтегазовая промышленность myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.

Американские экспортеры сжиженного природного газа стремятся извлечь выгоду из 50-процентного роста цен на европейских и азиатских рынках, вызванного конфликтом в Иране, который привел к прекращению поставок сжиженного природного газа из Катара.

Венчурный глобальный и Шеньер Энерджидва крупнейших производителя в США, стремятся получить дополнительные объемы СПГ с заводов в Техасе и Луизиане и увеличить мощности, поскольку потребители от Великобритании до Японии готовятся к дефициту поставок.

Трейдеры и другие покупатели американского СПГ, которых администрация Трампа однажды назвала «молекулами свободы», также меняют маршруты своих грузов, чтобы воспользоваться стремительно растущими ценами, поскольку клиенты борются за поставки.

“Обладая крупнейшими в мире доступными дополнительными мощностями по производству СПГ, Соединенные Штаты будут играть решающую роль во время этого исторического сбоя на рынке. Venture Global готова помочь сохранить рынки стабилизированными и снабженными”, – заявил инвесторам в понедельник Майк Сабель, исполнительный директор Venture Global.

Аналитики предупреждают, что потеря катарского СПГ может спровоцировать новый серьезный энергетический кризис, всего через четыре года после того, как потеря поставок российского газа привела к резкому росту европейских цен и ударила по экономике континента, пока не начал поступать американский газ.

Акции Venture Global в понедельник выросли почти на 20 процентов, а акции Cheniere – на 5,6 процента, поскольку инвесторы делают ставку на то, что два гиганта-экспортера СПГ выиграют от роста спотовых цен.

Центр СПГ, отраслевая лоббистская группа, заявил, что американские поставщики заключают контракты на условиях «бесплатно», что означает, что трейдеры могут перенаправлять американские грузы после покупки, чтобы обеспечить гораздо большую гибкость в условиях кризиса.

«Гибкость пунктов назначения СПГ в США позволяет экспортерам и их клиентам перенаправлять грузы в случае возникновения геополитической напряженности», — сказал исполнительный директор Чарли Ридл. «Тем не менее, ни один поставщик не может немедленно заменить другого в больших масштабах».

Кризис возник, когда атака иранского беспилотника привела к остановке завода по производству СПГ в Рас-Лаффане компании QatarEnergy. Он производит около пятой части мировых поставок. Компания не предоставила обновленную информацию о повреждении объекта и о том, когда оно сможет возобновить производство.

СПГ из Катара и ОАЭ также поступает на мировые рынки через Ормузский пролив, который Тегеран решил закрыть в ответ на американо-израильскую войну с Ираном.

Цены на природный газ в Европе урегулировано на 39 процентов выше по цене 44,51 евро за мегаватт-час, что является самым высоким показателем примерно за год. Цены на природный газ в Великобритании выросли на 45 процентов и составили 113,79 пенсов за термальный период.

Напротив, цены на природный газ в США выросли всего на 3,5 процента и составили 2,96 доллара за миллион британских тепловых единиц.

США обогнали Катар и Австралию как крупнейший в мире экспортер СПГ в 2023 году и в прошлом году отправили за границу более 100 млн тонн. Несколько новых заводов находятся в стадии строительства, но они не начнут работу в течение нескольких месяцев или лет.

Golden Pass, новый крупный завод на побережье Персидского залива в Техасе, поддерживаемый ExxonMobil и QatarEnergy, должен начать производство СПГ в течение нескольких недель. Но для выхода на полную мощность потребуются месяцы.

Аналитики заявили, что американские производители не смогут компенсировать длительный дефицит поставок на Ближний Восток.

«Ничто не может компенсировать потерю катарского СПГ», — сказал Саул Кавоник, руководитель отдела энергетических исследований инвестиционного банка MST Marquee.

“Если закрытие продлится или, что еще хуже, будет повреждена инфраструктура СПГ, это предвещает более сильный шок на газовом рынке, чем в 2022 году, когда Россия отключила трубопроводный газ в Европу. Цены на газ могут повторно протестировать свои рекордные максимумы, установленные в 2022 году”.

Скотт Шелтон, специалист по энергетике междилерской брокерской компании TP ICAP, заявил, что у США недостаточно свободных мощностей, чтобы сдержать рост цен.

«Все, что мы сможем положить на лодку, мы отправим», — сказал он. Но «даже если цены вырастут на 100 процентов отсюда, мы все равно ограничены».

Venture Global продает чуть более 30 процентов своих партий СПГ по спотовым ценам, по сравнению с менее чем 10 процентами для Cheniere, что помогает объяснить более сильный рост цен на ее акции в понедельник.

Но, по мнению аналитиков, трейдеры, перевозящие грузы на борту, которые они могут продать на рынках, также получат целое состояние.

«Трейдеры сырьевых товаров с поставками из США, торговые подразделения Cheniere и Venture Global, а также все, кто приобрел СПГ в США и может торговать этими грузами на международных рынках, выиграют», — сказал Алекс Мантон, аналитик Rapidan Energy Group.

«Теперь они могут продавать эти грузы на 50 процентов дороже».