Война в Иране: Рынки резко падают по мере эскалации конфликта, но затронуты не все отрасли | Деньги Новости

Конфликт в Иране причиняет страдания миллионам людей, вызывая рост счетов и переворачивая энергетические рынки.

Но негативный эффект войны заключается в том, что некоторые отрасли преуспевают: именно так работает наша глобальная финансовая система.

В этом случае в выигрыше окажется группа американских энергетических компаний.

«Американские экспортеры сжиженного природного газа (СПГ) являются явными победителями в краткосрочной перспективе», – говорит Том Перди, ведущий аналитик по СПГ компании Energy Aspect.

Почему? Что ж, конфликт проделал дыру на рынке, и есть что-то в этих компаниях, что дает им превосходную возможность закрыть часть этой дыры.

Нефть пережила самый большой однодневный рост за шесть лет из-за падения акций

Завод Рас-Лаффан на северо-восточной оконечности Катара обычно производит ошеломляющую одну пятую мирового объема СПГ — это газ, который был охлажден для облегчения транспортировки кораблями, в данном случае через Ормузский пролив.

Но Катар сказал, что это было вынужден закрыть заводпоскольку авиаудары летят над головой и фактически останавливают судоходство.

Взгляните на США: теперь они являются крупнейшим в мире экспортером СПГ благодаря недавней революции сланцевого газа.

Но что действительно выделяет его в этом контексте, так это то, что у него относительно высокая доля (10–15%), которая еще не связана с долгосрочными контрактами.

Это дает этим компаниям право продавать свою продукцию на спотовом рынке тому, кто предложит самую высокую цену, а цены стремительно растут: на европейских и азиатских рынках в первую неделю конфликта они выросли на 50%.

Война в Иране – последние новости

Катар заявил, что его завод, скорее всего, останется отключенным в течение четырех недель, даже если конфликт закончится сейчас. Согласно модели Energy Flux, это ставит индустрию СПГ США на путь непредвиденной прибыли в размере $4 млрд в первый месяц конфликта.

«Основным источником дополнительных поставок являются Соединенные Штаты», — говорит Себ Кеннеди, основатель и аналитик Energy Flux.

«Таким образом, экспортеры СПГ, их клиенты, клиенты, которые забирают у них грузы и затем продают их на рынки конечного использования, — эти игроки будут в очереди за непредвиденными прибылями от войны в Иран.”

Он добавил: «Так всегда бывает, когда происходит шок в поставках, тогда компании, которые контролируют запасные поставки, всегда вознаграждаются рынком».

Ключевые игроки

Этот потенциал роста, похоже, уже повышает оценки некоторых ключевых игроков.

Venture Global продает значительные объемы газа помимо традиционных контрактов и на прошлой неделе заявила, что «готова» помочь обеспечить поставки на рынки.

Цена ее акций подскочила на 28% за первую неделю боевых действий (хотя этому также способствовало решение суда по вопросу, связанному с ее способностью продавать спотовые грузы).

Cheniere Energy, меньший игрок на спотовом рынке, по-прежнему продемонстрировал рост на 8%, хотя заявил, что к 2026 году его акции уже почти распроданы.

Он отказался от дальнейших комментариев, а Venture Global и торговая организация США по СПГ не ответили на запросы.

Кусается в обе стороны

Но стоит отметить, что та же гибкость, которая позволяет ему продавать дорого, теперь действует в обе стороны.

Когда цены падают, эти компании несут убытки.

И сейчас американские экспортеры СПГ даже близко не могут приблизиться к тому, чтобы заполнить весь пробел, оставленный Катаром.

Тем временем экспортеры СПГ из других стран тоже вмешаются и получат прибыль.

А в долгосрочной перспективе «победителями» станут страны, которые смогут поставлять СПГ беспрепятственными путями доставки, сказал Sky News Мэтью Уттинг, ведущий аналитик по природному газу и СПГ.

«Такие страны, как Австралия, Канада, Перу, западное побережье Мексики и Аргентина, извлекают выгоду из общей картины, потому что у них есть СПГ, который остается в пределах Тихоокеанского бассейна и не проходит через узкие проходы».

Не все гладко

В промышленности США не все так гладко. У некоторых из них были нарушены собственные поставки СПГ из Персидского залива.

А поскольку поставки нефти также нарушены, цены на бензин стремительно растут в США, где водители очень привыкли к низким ценам и чувствительны к любому повышению.

Президент США Дональд Трамп сейчас рассматривает возможность предоставления страхового покрытия и военно-морского сопровождения, чтобы помочь танкерам выйти из Персидского залива.

Трамп всегда стремился усилить «энергетическое доминирование США». Этот конфликт не имеет к этому никакого отношения, но есть горстка компаний, которым он пока помогает.