Получайте бесплатные обновления об IPO
Мы отправим вам Ежедневный дайджест myFT электронная почта со свежими новостями IPO новости каждое утро.
Руководитель недавно зарегистрированной золотодобывающей компании заявил, что ее будущее лежит в Торонто и Нью-Йорке, поскольку все больше производителей драгоценных металлов обходят Лондонскую фондовую биржу для листинга своих акций.
Allied Gold, производитель, ориентированный на Африку, в понедельник зарегистрировал акции в Канаде после сделки обратного поглощения, привлекая $267 млн на крупнейшей горнодобывающей компании страны. первичное публичное размещение акций с 2010 года с рыночной капитализацией в 1,3 млрд канадских долларов (970 млн долларов США) в первый день.
Питер Марроне, председатель и исполнительный директор Allied Gold с апреля, сказал, что компания рассматривала возможность листинга в Лондоне около 18 месяцев назад, но, скорее всего, она выберет маршрут Нью-Йорка через Торонто.
«Нью-Йорк — очень интересное место. Там много денег, в несколько раз больше, чем в остальном мире», — сказал он в интервью. «В мире драгоценных металлов они чувствуют себя более комфортно на развивающихся рынках».
Изменение планов листинга Allied Gold со штаб-квартирой в Торонто произошло после того, как базирующаяся в Йоханнесбурге AngloGold Ashanti объявила в мае о планах перенести свой первичный листинг в Нью-Йорк в погоне за более высокой оценкой, подкрепленной большим пулом инвесторов города на восточном побережье США.
Лондон уже давно является домом для российских производителей золота, но такие компании, как Полиметалл и Полюс, были вынуждены реализовать планы исключения из списка после западных санкций в ответ на вторжение России в Украину. После ухода Randgold в 2018 году после слияния с канадской Barrick Gold осталось мало крупных производителей золота.
Однако снижение способности лондонского рынка привлекать компании не ограничивается золотодобытчиками. Некоторые компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже, столкнувшиеся с большой разницей в оценках, обращают внимание на США, в то время как налоговые льготы Вашингтона по «зеленому» налогу также оказываются привлекательными для рынка Нью-Йорка.
Среди компаний, выбравших листинг в США, – ирландский производитель бумаги Smurfit Kappa, который переносит свой первичный листинг в США, и британский разработчик микросхем Arm, который выбрал IPO в Нью-Йорке. WeSoda, производящая кальцинированную соду в Турции, в начале этого года вышла из лондонского IPO стоимостью 7,5 млрд долларов.
Лондон исторически был домом для компаний, занимающихся добычей полезных ископаемых, чье производство базируется в Африке из-за часового пояса, но Марроне считает, что инвесторы британской столицы становятся все более настороженными в отношении рисков развивающихся рынков.
«В то время как в прошлом Европа и Лондон уделяли больше внимания Африке и развивающимся рынкам Азии и некоторым частям Европы, я думаю, что американский портфельный менеджер теперь это понимает. Я думаю, что ситуация меняется», — сказал он.
Марроне является бывшим председателем канадской Yamana Gold, которая в 2020 году провела вторичный листинг в Лондоне, а в прошлом году была продана за $4,2 млрд двум конкурентам.
Allied Gold управляет тремя рудниками в Мали и Кот-д’Ивуаре, на которых ежегодно добывается около 375 000 тройских унций. Marrone стремится увеличить добычу до более чем 700 000 унций в течение шести лет за счет органического роста, включая инвестиции в размере 500 миллионов долларов в проект Курмук в Эфиопии. За это время компания намерена утроить основную прибыль с $200 млн до $600 млн.
Марроне заявил, что рассмотрит возможности слияний и поглощений для создания портфеля золотых рудников на развивающихся рынках, что может включать партнерство с конкурентами для покупки более крупных конкурентов и разделения их активов.
«Я хотел бы выйти на платформу от 1 до 1,5 млн унций в год, ориентированную на развивающиеся рынки», — сказал он.
