Центральный банк Норвегии повысил ключевую процентную ставку с 4,25 до 4,50 процента, что повлекло за собой повышение процентных ставок по ипотечным кредитам и депозитам в ряде норвежских банков. Центральный банк обосновал это решение тем, что инфляция остается выше целевого показателя в 2 процента, что обусловлено высокими издержками для бизнеса и сохраняющимися инфляционными ожиданиями.
Комитет по денежно-кредитной политике и финансовой стабильности Банка Норвегии единогласно принял решение о повышении процентной ставки на своем заседании 23 сентября. согласно докладу о денежно-кредитной политике от 3/2026. Это решение знаменует собой новый этап ужесточения денежно-кредитной политики в то время, когда норвежская экономика и без того демонстрирует медленный рост. Центральный банк прогнозирует рост ВВП материковой части страны на уровне 0,9% в этом году, что ниже прошлогоднего показателя в 1,7%. Хотя цель не состоит в том, чтобы подавлять экономическую активность больше, чем это абсолютно необходимо, финансовое учреждение приходит к выводу, что риск устойчиво высокой инфляции перевешивает другие факторы, и поэтому повышает процентную ставку на 0,25 процентных пункта.
Почему Norges Bank ужесточает условия кредитования
Причиной повышения процентной ставки является устойчивая тенденция к росту базовой инфляции. Инфляция в Норвегии последние два года держалась на уровне около 3 процентов, и летом этот целевой показатель оказался ниже ожиданий Центрального банка Норвегии. Инфляция импортных потребительских товаров замедлилась сильнее, чем ожидалось, но центральный банк не считает летние данные достаточным признаком быстрого возвращения инфляции к целевому уровню. Высокая инфляция в сфере услуг и арендной платы поддерживает базовую инфляцию на высоком уровне.
В докладе подчеркивается, что повышение цен на энергоносители и сырье может привести к увеличению расходов норвежских компаний и отсрочить падение цен на импортные товары, а также указывается на рост цен на основные сельскохозяйственные товары.
Банки следуют за ними
После решения центрального банка, принятого в четверг, 24 сентября 2026 года, ряд финансовых учреждений объявили о повышении процентных ставок. DNB, SpareBank 1 Østlandet, Sparebank 1 Sør-Norge и Nordea Все они приняли решение повысить процентные ставки по ипотечным кредитам и депозитам на сумму до 0,25 процентных пунктов. Банки Tinde Sparebank, Skue Sparebank и Sparebank1 Nord-Norge также решили соответственно повысить процентные ставки.
Для банка SpareBank 1 Ringerike Hadeland новые условия вступят в силу 1 декабря 2026 года. В результате корректировки, проведенной Norges Bank, банк повышает процентные ставки по кредитам, что, по словам генерального директора Бьорна Руне Риндала, означает увеличение годовых процентных расходов на 2500 норвежских крон для кредита в один миллион норвежских крон, а для кредитов в четыре миллиона норвежских крон — на 10 000 норвежских крон в год. Налоговый вычет на процентные расходы по ипотечным кредитам в размере 22 процентов означает, что реальная стоимость немного ниже. Риндал подчеркивает, что процентная ставка по депозитам обычно увеличивается для инвестиционных или сберегательных счетов, но не для текущих счетов, на которые большинство людей получают зарплату. Банк имеет прибыль в размере 362 миллионов норвежских крон и собственный капитал в размере 5,5 миллиардов норвежских крон, что дает доходность около 12 процентов, и Риндал заявляет, что уровень невозврата кредитов составляет всего 0,2 процента, поскольку уровень безработицы невысок.
В SpareBank 1 Østlandet новые процентные ставки по существующим и новым ипотечным кредитам и депозитам начнут действовать с 30 ноября 2026 года, как сообщили исполнительный вице-президент по розничным рынкам Кари Элизе Гиснас и менеджер по информации Марте Гоплен. В Tinde Sparebank процентные ставки для новых кредитов начнут действовать с 5 октября 2026 года, а для существующих кредитов и депозитов — с 15 декабря 2026 года, как сообщил генеральный директор Джонни Энгдал.
Это означает процентную ставку по личным финансам и сбережениям.
Несмотря на ощутимое влияние повышения стоимости кредитов на бюджет, скачок процентных ставок создает более благоприятные условия для тех, кто хранит деньги на счету. Частный экономист Лене Дранге отмечает, что повышение процентных ставок — хорошая новость для каждый, у кого есть деньги на счету, Однако он предостерегает от хранения сбережений на обычных текущих счетах без перспективы получения дохода. Менеджер Эрик Хагеруп аналогичным образом предостерегает всех, у кого есть сберегательный счет, от принятия новых процентных ставок банков без их соблюдения и указывает на то, что это пустая трата денег. Дранге рекомендует подумать, на что будут потрачены деньги, прежде чем инвестировать их.
| Сумма сбережений | Дополнительная прибыль при более высоких процентных ставках (до уплаты налогов) |
|---|---|
| 100 000 крон | Примерно 1000 крон в год |
| 500 000 крон | Примерно 5000 крон в год |
Дранге рекомендует корректировать инвестиции в зависимости от инвестиционного горизонта. Деньги, которые будут использованы в следующем году, можно разместить на высокодоходном счете с конкурентоспособными процентными ставками. Если средства не будут использованы в течение 2-3 лет, она считает, что их следует разместить в фонде с начислением процентов, где стоимость может как расти, так и падать, в отличие от банковского счета, где сумма фиксирована. Для инвестиционного горизонта от 5 до 10 лет, при условии наличия достаточного резерва, она бы рассмотрела широкий глобальный индексный фонд.
Читайте также
