Австралийский рынок акций падает, поскольку данные по занятости в США ослабляют надежды на снижение ставок

Компании здравоохранения (снижение на 0,8 процента), компании информационных технологий (снижение на 0,8 процента) и потребительские товары (снижение на 0,6 процента) также упали: акции Cochlear потеряли 2,3 процента, Treasury Wine Estates потеряли 2 процента, а Altium упали на 1,3 процента. .

Подробности

Сильный отчет о занятости в крупнейшей экономике мира на выходных ослабил надежды инвесторов на снижение ставок и ослабил настроения на фондовых рынках США и Австралии.

Чувствительные к процентным ставкам сектора, включая горнодобывающую промышленность, здравоохранение и информационные технологии, оказались в числе наиболее пострадавших от индекса ASX, хотя даже компании, которые, как правило, более устойчивы в условиях высоких процентных ставок и высокой инфляции, такие как потребительские товары, также упали.

Несмотря на ранний подъем акций энергетических компаний на фоне роста цен на нефть, акции крупнейших нефтяных компаний страны к закрытию торгов упали, поскольку цены на сырье снизились в течение дня. Цены на нефть марки Brent в понедельник снизились на 1,1%.

Загрузка

В пятницу акции в США начали год с трудом, поскольку трейдеры держались за пари, что мартовское снижение процентных ставок все еще находится на рассмотрении после множества неоднозначных данных по занятости и сектору услуг США.

Индекс S&P 500 прибавил 0,2%, поскольку в пятницу завершилась худшая неделя на рынке акций с конца октября. Индекс акций начал новый год с завершения девятинедельного бычьего роста. Nasdaq 100 также продемонстрировал небольшой рост после пяти дней падения.

Первые несколько дней года начались с распродажи акций крупных технологических победителей 2023 года, включая Apple и Nvidia.

По мнению Тома Ли из Fundstrat Global Advisors, мрачный тон укороченной праздничной недели сигнализирует о том, что акции акций ожидаются в первом полугодии. Данные о занятости «усугубляют страдания начала 2024 года», сказал он.

«Первые четыре торговых дня 2024 года стали ужасным началом для акций», — написал Ли в записке для клиентов. «Год обычно заканчивается в январе. Это означает, что эта суматоха в первую неделю торгов говорит нам о том, что нам нужно готовиться к непростому году».

«Год обычно заканчивается в январе. Это означает, что эта суматоха в первую неделю торгов говорит нам о том, что нам нужно готовиться к непростому году».

Том Ли, Fundstrat Global Advisors

Стратег, который был одним из немногих, кто прогнозировал бычий рост в прошлом году, все еще ожидает ралли во второй половине года.

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил в пятницу, что рынок труда движется устойчиво, смягчаясь, и Федеральная резервная система может снизить ставки по мере нормализации экономики и роста уверенности в нисходящей траектории инфляции.

Сильный отчет о занятости в пятницу первоначально ударил по акциям и облигациям, но кратковременный отскок произошел после того, как данные показали, что сектор услуг США замедлился в декабре, но остался выше ключевого уровня, что указывает на расширение.

Казначейские облигации США завершили пятницу снижением после нестабильной сессии, отметив недельное снижение. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,05%. Облигации США резко упали после того, как данные показали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 216 000, что больше, чем ожидалось, а уровень безработицы остался стабильным на уровне 3,7 процента в декабре.

Отчет о занятости первоначально охладил ставки на более быстрое и более глубокое снижение ставок со стороны ФРС. Но трейдеры, занимающиеся свопами, в конечном итоге пересмотрели ставки примерно на 140 базисных пунктов смягчения в этом году, с вероятностью около 70 процентов на снижение в марте. Некоторые на Уолл-стрит сохраняли веру в способность центрального банка охладить экономику, избегая при этом спада.

«Очевидно, что на данный момент экономика достаточно сильна, чтобы противостоять повышенным процентным ставкам ФРС», — заявил Джереми Штрауб, главный исполнительный директор Coastal Wealth.

Министр финансов Джанет Йеллен также выразила оптимизм, что крупнейшая экономика мира находится на правильном пути после заявления о том, что США достигли долгожданной мягкой посадки.

Загрузка

Но многие скептически отнеслись к перспективе более глубокого снижения ставок после отчета по заработной плате, отметив, что дьявол кроется в деталях. Эти данные мало что изменили во взглядах экономистов Goldman Sachs Group и JPMorgan, поскольку банки подтвердили свои прогнозы по снижению ставок.

«Эта цифра ставит под сомнение уверенность рынка в мартовском сокращении», — сказала Линдси Рознер, портфельный менеджер Goldman Sachs Asset Management. «С настоящего момента до мартовской встречи у нас есть три показателя инфляции. Каждое число имеет значение».

Инвесторы почувствуют вкус в следующий четверг. Согласно прогнозам экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, потребительская инфляция в этом году составит 3,2%. Инвесторы также будут следить за финансовым сектором в следующую пятницу, когда JPMorgan Chase & Co и другие крупные банки начнут публиковать отчеты о прибыли.

Ян Линген из BMO Capital заявил, что пятничный отчет о занятости оказался лучше, чем ожидалось, «предоставляет ФРС достаточную гибкость для отсрочки снижения ставок в начале 2024 года».

Адам Крисафулли из Vital Knowledge был еще более осмотрителен: «Рост почасовой заработной платы резко увеличился, а уровень участия упал, и все это говорит о том, что рынки далеки от истины с точки зрения того, что они закладывают в цену смягчения ФРС в 2024 году».

Доллар США снизился после резкого падения данных. Нефть выросла, закрепив недельный рост, поскольку нарастающая напряженность на Ближнем Востоке и в Северной Африке затмила признаки ослабления спроса в США.

Твит дня

Цитата дня

«[Murray] имеет огромную страсть к этому сектору и Total Tools, как розничный продавец, так и серьезный энтузиаст инструментов и DIY», — сказал исполнительный директор Metcash Дуг Джонс. Оператор IGA встречает новый год с рядом смен руководства.

Возможно, вы пропустили

3,5 миллиона солнечных установок на крышах Австралии вырабатывают так много энергии в солнечные дни, что они отправляют оптовые цены на электроэнергию в отрицательную зону, вынуждая крупные ветряные и солнечные электростанции, а также угольные электростанции сокращать выработку.

С Блумбергом