Азиатские фондовые рынки резко снизились на фоне углубления распродажи технологических акций, вызванной более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции в США и опасениями вокруг расходов на искусственный интеллект.
Падение индекса KOSPI и распродажа южнокорейских чипов
Южнокорейский базовый индекс Kospi потерял 8% и опустился до отметки 5,527.12 пункта, продолжая падение после июньского пика выше 9,000 пунктов, достигнутого на волне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Тяжелые потери понесли ведущие производители памяти: акции Samsung Electronics упали на 11%, а SK Hynix — на 12%, что привело к срабатыванию торговых защитных механизмов (sidecar) в ходе сессии.
Давление на рынок также усилилось из-за опасений по поводу усиления конкуренции со стороны китайского производителя CXMT, планирующего представить новые серверные чипы. Согласно данным KB Securities, в октябре иностранные инвесторы зафиксировали чистые продажи южнокорейских акций на сумму более 12 триллионов вон. Дополнительное давление на настроения оказывали новости о том, что иностранные инвесторы по состоянию на 12 октября продали акции KOSPI на сумму около 199.1 триллиона южнокорейских вон, как сообщает Korea Exchange.
BREAKING: South Korea's stock market extends losses to over -8% on the day, triggering a level 1 circuit breaker.Trading has been halted for 20 minutes amid the intense selling pressure.A level 2 circuit breaker would occur next at a -15% drop. pic.twitter.com/2gAGqGgAjv
В течение октября южнокорейский рынок сталкивался с масштабными колебаниями. Как отмечает Мингю Ким, аналитик KB Securities, сомнения в рентабельности ведущих компаний в сфере искусственного интеллекта и их растущая зависимость от внешнего финансирования заставляют инвесторов переоценивать производителей чипов как товарные циклические компании. Ким также указывал, что рынок в настоящее время ищет второе дно W-образного восстановления. Масштаб падения затронул и другие ведущие компании: такие тяжеловесы, как SK Square, LG Energy Solution, Samsung Electro-Mechanics, Hyundai Motor, KB Financial Group, Samsung Biologics, Samsung Life Insurance и Samsung SDI, также продемонстрировали снижение, из-за чего все десять крупнейших компаний индексов Kospi по рыночной капитализации оказались в «красной зоне».
{“level”:2}
Влияние инфляции в США и опасения по поводу затрат на инфраструктуру ИИ
Азиатское падение последовало за негативной сессией на Уолл-стрит, где Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен вырос на 3.7% в годовом исчислении за сентябрь, превысив августовский показатель в 3.4% и прогнозы аналитиков. Индекс S&P 500 снизился на 1.1%, а технологический Nasdaq Composite упал на 1.9% на фоне распродажи акций компаний, связанных с искусственным интеллектом.
“The outlook is challenging for the AI trade. It is tough,” said Hao Hong, chief investment officer at hedge fund Lotus Asset Management. Market participants are worried CXMT “is going to increase capacity of the industry and create a price war,” he added. $FXI $KWEB $BABA $CQQQ…
Эксперты отмечают, что рынок переосмысливает стоимость заимствований и масштаб инвестиций в инфраструктуру ИИ. По словам Анджело Куркафаса из Edward Jones, инвесторы осознают, что текущая среда высоких процентных ставок совпадает с колоссальными затратами на строительство дата-центров. Трудный отчет по инфляции заставил экспертов предполагать, что сентябрьское повышение процентной ставки Федеральной резервной системой «не было единственным и окончательным», как выразился Куркафас.
Как отмечал портфельный стратег Damien Boey из Wilson Asset Management в Сиднее, рост волатильности облигаций начинает сказываться на ценообразовании активов по всем направлениям, создавая сложную ситуацию, при которой капиталовложения в ИИ могут снизиться. Подобные опасения затронули и долговые рынки: например, оператор дата-центров Firmus при поддержке Nvidia отложил первичное публичное размещение акций на сумму 5 миллиардов долларов в Австралии из-за снижения интереса инвесторов.
{“level”:2}
Реакция мировых бирж и рынка криптовалют
Международные рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику. В Японии индекс Nikkei 225 упал на 5%, в то время как европейские площадки в Лондоне, Париже и Франкфурте закрылись в плюсе. На сырьевых рынках нефть марки Brent зафиксировала снижение до $104.47 за баррель на фоне неопределенности с ближневосточными поставками.
Среди участников рынка возникли опасения о возможном перетоке капитала и рисках для связанных активов. Как заявлял председатель BitMine Том Ли, падение южнокорейских акций потенциально может вызвать цепную реакцию маржин-коллов и принудительных продаж криптовалюты, в частности Ethereum, учитывая вовлеченность южнокорейских инвесторов и банков в виртуальные активы. Тем не менее, торговые данные с бирж Сеула пока не подтверждают наличие массовых продаж криптовалюты или ценовых расхождений, на которые указывали предупреждения.
#MarketsWithMC | E2E Networks, Hitachi Energy India, other AI-related stocks fall up to 5% amid global AI jittersShares of most energy companies traded lower Tuesday amid whipsawing crude oil prices, which is clouding the visibility of demand in the energy market@jagan520…
Дополнительное давление на глобальные настроения оказали и другие экономические факторы, включая долговую нагрузку США и геополитические риски, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США оставалась в центре внимания инвесторов, оценивающих перспективы монетарной политики ФРС.
По теме
