Акционеры HSBC ожидают увеличения бонусов в банковском секторе Великобритании

Ожидается, что акционеры HSBC на своем ежегодном общем собрании 3 мая одобряют голосование за формальную отмену лимита бонусов для банкиров, открывая двери крупнейшему банку Европы по размеру активов и устанавливая более высокие уровни переменных вознаграждений для высшего руководства в Великобритании и на других рынках. за пределами ЕС.

Голосование следует за снятие лимита бонусов — который ограничил бонусы банкиров максимум в два раза от их базовой заработной платы — в октябре пруденциальным органом Банка Англии. Для некоторых британских банков, включая HSBC, Lloyds и Barclays, лимит бонусов был включен в их корпоративные своды правил путем голосования акционеров, что потребовало нового одобрения акционеров для его отмены.

Хотя 20 процентов акционеров HSBC на прошлогоднем общем собрании проголосовали против предложения утвердить вознаграждение директоров, аналитики ожидают, что в этом году голосование будет направлено в пользу отмены потолка бонусов.

«Я не думаю, что существует серьезный риск того, что мы увидим, что это предложение будет отклонено», — сказал Линдси Стюарт, директор по исследованиям в области управления инвестициями в Morningstar, добавив, что он ожидает общей поддержки акционерами взглядов руководства на то, «что необходимо быть сделано».

Такое голосование вполне может задать тон аналогичным голосам акционеров Barclays и Lloyds в ближайшие пару недель.

«[HSBC] является индикатором мнения акционеров, поскольку они идут первыми. Исходя из этого, мы сможем оценить, насколько велика потребность в повышении переменной заработной платы», — сказал Стюарт.

Марди МакГрегор, партнер группы финансовых услуг британской юридической фирмы Fox Williams, согласна, что «голос «за», безусловно, задаст тон другим голосам». Она ожидает, что «индустрия будет двигаться в этом направлении сообща».

Однако даже в случае положительного голосования любые изменения в пакетах вознаграждений, скорее всего, будут оценены.

«Другие банки будут с интересом следить за этим голосованием, но мы вряд ли увидим какой-либо резкий сдвиг в одночасье», — сказала она. «Банки по-прежнему будут иметь нормативное обязательство устанавливать «соответствующее» общее сочетание фиксированной и переменной заработной платы».

Стюарт ожидает, что голосование в HSBC сделает тему оплаты труда руководителей ключевым вопросом для Великобритании. «Растущая группа британских руководителей считает, что предоставление более высоких вознаграждений высшему руководству является обязательным условием удержания талантов и повышения конкурентоспособности британских предприятий», — сказал он.

Он указал на комментарии Джулии Хоггетт, генерального директора Лондонской фондовой биржи, которая в прошлом году заявила, что необходимо «конструктивное обсуждение» о подходе к оплате труда руководителей в Великобритании как части более широких усилий по повышению привлекательности лондонских рынков капитала.

Потолок бонусов для банкиров был введен ЕС в 2014 году после мирового финансового кризиса, чтобы попытаться препятствовать принятию чрезмерных рисков со стороны высшего руководства. Ограничение, которое применялось к «лицам, идущим на существенный риск», ограничивало выплату бонусов 100 процентами фиксированной заработной платы или 200 процентами, если было получено одобрение акционеров.

Но МакГрегор утверждает, что преимущества увеличения переменной оплаты для «лиц, готовых к существенному риску», то есть высшего руководства, могут помочь банкам лучше соотносить риск и вознаграждение. «Это позволит таким банкам, как HSBC, иметь большую гибкость в отношении своей базы затрат, чтобы справиться с экономическим спадом. В долгосрочной перспективе это могло бы позволить банкам сократить свои постоянные расходы — их реальную фиксированную заработную плату», — сказала она.

«Просто неправильно»

Другие, тем временем, предупреждают, что трудно привести аргументы в пользу продления вознаграждений на фоне широко распространённых ошибок управления и дорогостоящих штрафов.

«HSBC чуть не оказался в тупике в 2012 году, когда был вынужден выплатить 1,9 миллиарда долларов после того, как провалы в программе по борьбе с отмыванием денег сделали его предпочтительным банком для наркокартелей», — сказал Стивен Скотт, основатель и генеральный директор Starling Trust Sciences, которая использует прогнозную аналитику для мониторинга системных рисков.

Скотт сказал, что, хотя банк добился «замечательного улучшения ситуации, несмотря на значительные препятствия», он предупредил, что для акционеров также «небезосновательно» ставить под сомнение более высокие уровни вознаграждения руководителей банка после недавних неудач.

В январе HSBC был оштрафован Управлением пруденциального регулирования на 57 миллионов фунтов стерлингов (второй по размеру штраф, наложенный регулятором) за «серьезные недостатки» в связи со схемой компенсации финансовых услуг Великобритании.

В более широком контексте инфляции и давления на стоимость жизни для многих в Великобритании, открытая дверь к более высоким бонусам для некоторых топ-менеджеров также может показаться кому-то неподходящим моментом.

Пол Новак, генеральный секретарь Конгресса профсоюзов, головной организации рабочего движения Великобритании, назвал отмену Банком Англии потолка премий в октябре «непристойной».

Новак сказал, что голосование в HSBC продемонстрировало «огромный разрыв» между залами заседаний совета директоров Великобритании и жизнью семей, находящихся в тяжелом положении. «В то время, когда миллионы людей пытаются свести концы с концами, это просто неправильно», — сказал он.