Банк First Republic продан JPMorgan: что нужно знать

Федеральное правительство захватило First Republic Bank и продало его JPMorgan Chase в понедельник, положив конец шестинедельному свободному падению кредитора и заверив вкладчиков в том, что их деньги в безопасности.

Считающийся банком с наибольшим риском после банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank в марте, First Republic потерял 102 миллиарда долларов депозитов в прошлом квартале (более половины от 176 миллиардов долларов, которые он имел на конец прошлого года). За этот период банк также занял около 92 миллиардов долларов, в основном у поддерживаемых государством кредитных групп и Федерального резерва.

Банкротство First Republic Bank имело те же корни, что и крах Silicon Valley Bank и Signature Bank — напуганные вкладчики и инвесторы забрали свои деньги и массово продали свои акции.

JPMorgan «примет на себя все депозиты и практически все активы First Republic Bank», говорится в заявлении Федеральной корпорации страхования депозитов, добавив, что ее страховой фонд должен будет выплатить около 13 миллиардов долларов для покрытия убытков First Republic.

Вот несколько ответов на вопросы, которые могут у вас возникнуть о том, что будет дальше с банком и вашими деньгами.

Почему была захвачена Первая республика?

В суматохе, вызванной крахом Silicon Valley Bank, First Republic сначала выручил частный сектор. В марте он получил депозиты в размере 30 миллиардов долларов от 11 крупнейших банков страны, включая JPMorgan, Morgan Stanley и Wells Fargo.

Но, тем не менее, Первая Республика боролась, и ее состояние ухудшалось в течение нескольких недель. Наблюдался большой отток средств, поскольку вкладчики поспешили забрать свои деньги и оставить их в учреждениях, которые они считали более безопасными.

Его акции сильно пострадали — только на прошлой неделе они упали на 75 процентов — поскольку инвесторы опасались, что он потерпит крах. Это падение произошло после того, как компания опубликовала отчет о прибылях и убытках, заявив, что она заимствовала большие суммы у Федеральной резервной системы и поддерживаемых государством кредитных групп, кредиторов финансовой индустрии последней инстанции.

В конечном итоге FDIC решила, что сама по себе она больше нежизнеспособна.

Банкротство банка Первой республики является вторым по величине в истории США после краха Washington Mutual в 2008 году и, безусловно, является драматическим поворотом. Но то, что случилось с банком в эти выходные, следует сценарию, который использовался раньше. Правительство обычно организует продажу обанкротившегося банка в выходные дни, чтобы он мог начать работу в обычном режиме в понедельник, сказала Аманда Хейц, доцент кафедры финансов Тулейнского университета.

«Большинство обанкротившихся банков, — сказала она, — урегулируются посредством соглашения о покупке и уступке», по которому другое учреждение берет на себя управление банком при поддержке FDIC. В данном случае это соглашение с JPMorgan.

Хотя крах Silicon Valley Bank во многих отношениях не был типичным банкротством банка, вкладчики получили доступ к своим деньгам в понедельник после того, как он был конфискован. И Банк Англии поспешил объявить, что HSBC купил СВБУК, британскую дочернюю компанию банка.

Но в Соединенных Штатах продажа заняла немного больше времени. Только в конце марта FDIC заявила, что Silicon Valley Bank был продан банку Северной Каролины, и пока не удалось организовать эту продажу, правительство создало так называемый промежуточный банк, чтобы управлять им до продажи.

Зачем JPMorgan покупать First Republic?

В случае банкротства банка у другого банка может возникнуть стимул взять на себя управление кредитором, которому пришлось столкнуться с трудностями, поскольку он стремится расширить свое присутствие в регионе или наладить отношения с новыми клиентами.

В понедельник 84 отделения First Republic в восьми штатах вновь откроются в качестве отделений JPMorgan.

Но это приобретение делает JPMorgan, который уже является крупнейшим банком страны, еще больше и может привлечь политическое внимание.

На выходных федеральные регулирующие органы стремились найти покупателя для First Republic до открытия рынков в понедельник. JPMorgan, PNC Financial Services и Bank of America в какой-то момент вели переговоры с FDIC о возможной сделке.

«FDIC хочет, чтобы банки поглотили другие банки, — сказала г-жа Хайц.

Одним из способов стимулирования покупателей является разделение любых потенциальных убытков, которые покупатель может понести, в так называемом соглашении о разделении убытков. JPMorgan заявил, что FDIC предоставит соглашения о распределении убытков в сделке с Первой республикой, в том числе для некоторых ипотечных кредитов и бизнес-кредитов.

Означает ли это, что депозиты безопасны?

Большинство вкладчиков вряд ли пострадают от проблем в First Republic: правила FDIC гарантируют, что депозиты до 250 000 долларов будут покрыты на каждого вкладчика в каждом банке. Категории страхового покрытия включают текущие и сберегательные счета и депозитные сертификаты. Люди, у которых есть совместная учетная запись с кем-то еще, например, с супругом/супругой, получают страховое покрытие в размере 250 000 долларов США, что потенциально может составить 500 000 долларов США на одной совместной учетной записи.

Люди с разными типами холдингов могут сложить их. Если общая сумма не превышает 250 000 долларов, будут покрыты несколько активов, скажем, сберегательный счет на 50 000 долларов и депозитный сертификат на 20 000 долларов. И страховка автоматическая.

Клиенты Silicon Valley Bank и Signature Bank не потеряли ни одного из своих вкладов. Регуляторы решили полностью вернуть деньги всем вкладчикам после применения «исключения в отношении системного риска», которое предназначено для защиты от общесистемной дестабилизации.

В случае с First Republic JPMorgan возьмет на себя депозиты кредитора, что избавит правительство от необходимости предоставлять исключение в отношении системного риска.

А как насчет акций Первой Республики?

Когда банк захватывается правительством, его простые акционеры уничтожаются. В этом случае акционеры First Republic вместе с держателями ее долга ничего не получат. JPMorgan Chase заявил, что не возьмет на себя корпоративный долг или привилегированные акции First Republic.

Что с ипотекой, с ней что-то происходит?

Короткий ответ: ничего значимого. По словам г-жи Хейтц, по соглашению о покупке и переуступке банк-покупатель возьмет на себя любые кредиты на балансе, включая ипотечные кредиты.

Морин Фаррелл внес отчетность.