Хотя главное выступление главы американского центробанка Джерома Пауэлла состоится не раньше завтра, по данным Bloomberg, настрой центробанков ясен: ставки должны повышаться, и довольно существенно. Причина? Инфляционное давление еще недостаточно сдерживается.
Денежное собрание центрального банка США состоится только в следующем месяце. Тем не менее его решение, особенно по процентным ставкам, уже готовится. В Джексон Хоул проходит ежегодное собрание глав центральных банков мира а отдельные выступления говорят о настроении банкиров еще до основного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
«Очень важно, чтобы мы ясно давали людям понять, какова наша главная цель», — цитирует Bloomberg Эстер Джордж, члена ФРС Канзас-Сити, которая в этом году занимается управлением денежно-кредитной политикой. «Нам нужно будет еще больше повысить ставки, чтобы замедлить спрос и тем самым начать доводить инфляцию до нашей цели.— добавил Джордж.
Банковское событие года в Джексон-Хоул начинается. Какой совет мир может дать по инфляции и процентным ставкам?
На американском горном курорте Джексон-Хоул начинается ежегодный симпозиум центральных банкиров, с основным докладом в пятницу выступит глава американского центробанка (ФРС) Джером Пауэлл. Инвесторов в первую очередь интересует его мнение об инфляции и дальнейшем повышении процентной ставки. Выпуск этого года является 45-м и будет посвящен, среди прочего, текущим последствиям пандемии COVID-19.
По данным Блумберг Этим Джордж заложил ожидания перед завтрашней речью Джерома Пауэлла, в которой он подтвердит усилия ФРС по еще большему ужесточению денежно-кредитной политики.
Ставки вырастут выше четырех процентов
Как далеко может зайти ФРС? На этот вопрос неожиданно ответил и член ФРС. «Здесь еще довольно много места», — сказал Джордж. По данным Bloomberg, ФРС может постепенно поднять ставки до четырех процентов, а возможно, даже немного выше их. При этом в настоящее время они удерживают ставки в диапазоне от 2,25 до 2,50 процента.
Позже агентство Reuters распространило инсайдерскую информацию о том, что ФРС на своем следующем заседании может выбрать один из двух сценариев. Первое – это повышение ставок на 0,5 процента, второе – на 0,75 процента. При этом, по данным источников Reuters, пока не решено, к какому сценарию в итоге склонятся банкиры.
Рынок подписок на новые акции замер. Это худшее за два десятилетия
Рынок IPO переживает худший год за последние десятилетия, снизившись на 95% по сравнению с прошлым годом. У стартапов проблемы с получением денег.
Как указал Джордж, причиной быстрого роста ставок по-прежнему является безудержная инфляция, которая достигла 8,5% в США, что является вторым по величине показателем за четыре десятилетия.
По этой же причине другой центральный банк более склонен к более быстрому повышению ставок. Это Патрик Харкер, член ФРС от штата Филадельфия. “На данный момент я не могу точно сказать, будет ли это на 0,5 или 0,75. Но если бы мы подняли ставки на полпроцента, это было бы слишком по-голубиному. Это не было бы важным шагом», — сказал Харкер CNBC.
Дальнейшее давление на евро
Рост ставок традиционно положительно влияет на валюты. И именно поэтому более резкое повышение ставок ФРС постепенно привело к укреплению американской валюты, особенно по отношению к европейскому евро.
Евро рухнул ниже доллара
Спекуляции на дальнейшем повышении ставок в США, а также слабые результаты экономики Германии стали причиной возобновления ослабления евро.
Если ФРС в конечном итоге перейдет к более резкому повышению, это окажет дополнительное давление на единую европейскую валюту. В то же время он боролся со значительным падением в последние дни и в очередной раз упал ниже паритета с долларом.
Европейский центральный банк, таким образом, также должен будет отреагировать, и вполне вероятно, что из-за роста инфляции в еврозоне, а также повышения ставок основных конкурирующих центральных банков он также будет вынужден повысить ставки. В то же время в еврозоне некоторым странам может быть очень трудно нести собственный долг, если процентные ставки вырастут.
Компании избегают короны. Половина кредитов уже в евро
Банки уже предоставляют почти половину корпоративных кредитов в евро, и эта доля продолжает расти, поскольку брать кредиты в единой европейской валюте дешевле. Компании начинают расплачиваться друг с другом в евро и говорят о «эуризации» отечественной экономики.
Станислав Шульц: Правительство заткнуло вилку с повышением зарплаты и собирается воткнуть его в спину ЧНБ
Заработная плата в государственном секторе уже давно является полем, где экономисты сталкиваются с политиками. Всего несколько месяцев назад они редко соглашались с тем, что зарплаты нельзя повышать в трудные времена. Но это уже позади. В еще более трудные времена экономическая логика явно отходит на второй план, а политическая логика берет верх. Но вскоре это отразится на дальнейшем росте инфляции.
Trader’s Week: ралли в США продолжается, угроза экономике теперь лежит на Рейне
Американский митинг продолжается. Улучшение данных по инфляции и очередная волна закрытия коротких позиций отправили американские индексы к новым многонедельным максимумам. Опасения по поводу дальнейшего вмешательства ФРС в денежно-кредитную политику отброшены в сторону, и все кажется солнечным. С точки зрения индекса S&P 500 мы даже вернулись выше уровня 4200 пунктов. А какие главные события прошедшей недели? Какими оказались важные цифры роста цен в отечественной экономике или какие цифры сообщила CEZ?
Все об инфляции
Инфляционное пугало. Что вызывает это? Как защититься от нее? Как инвестировать, где хранить сбережения, где хорошие проценты, какие облигации стоят денег? Как государство, правительство и ЧНБ борются с инфляцией? Кто и почему увеличивает цену и насколько? Как справиться с ростом цен? Подходящее ли время для получения ипотеки, будут ли процентные ставки расти или падать и по какой причине? Контекст, советы, подсказки, предупреждения.
Высокая инфляция беспокоит не только Чехию, но и другие европейские страны и США. Посмотреть обзор в мире.
