Бум искусственного интеллекта порождает оптимизм в технологическом секторе, поскольку акции растут | Искусственный интеллект (ИИ)

Технологические компании США начали год в депрессия, окруженный излишними издержками из-за чрезмерно рьяного пандемического найма и опасений по поводу влияния повышения процентных ставок. Все выглядело мрачно — затем появился искусственный интеллект (ИИ).

Акции технологических компаний и индекс «голубых фишек» S&P 500 с тех пор поддерживаются прорывами в области генеративного ИИ — во главе с ChatGPT чат-бот – и обещание новой эры роста для сектора. S&P 500 вырос на 18,6% в 2023 году, в то время как высокотехнологичный композит Nasdaq вырос на 35,7%. Шесть месяцев — это долгий срок в быстро развивающейся отрасли.

Пять крупнейших бенефициаров технологического возрождения в США сообщают о квартальных результатах за следующие две недели: владелец Facebook Meta, материнская компания Google Alphabet, Apple, Amazon и Майкрософт.

У каждого из них есть свои индивидуальные факторы, влияющие на недавнюю динамику их акций, но безумие ИИ обеспечило общий подъем в секторе. Производитель чипов Nvidia, сообщивший о своих трехмесячных результатах в мае, является эмблемой возрождения, став $1 трлн компания от спроса на свою продукцию, чтобы обеспечить вычислительную мощность для новой технологии.

Крупные технологии являются «факелоносцами» фондового бума вокруг ИИ, говорит Дэн Айвз, управляющий директор американской финансовой компании Wedbush Securities, который прогнозирует, что расходы на такие предприятия могут достичь 800 миллиардов долларов (625 миллиардов фунтов стерлингов) в течение следующего десятилетия.

«Начиная со второй половины 2023 года, мы видим впереди гораздо более широкое технологическое ралли, поскольку инвесторы продолжают анализировать последствия этой волны расходов на ИИ на сумму 800 миллиардов долларов на горизонте и то, что это означает для программного обеспечения, чипов, оборудования и технологической экосистемы в течение следующего года», — говорит он.

Айвс добавляет, что Microsoft, Amazon и Alphabet извлекают выгоду из своих сервисов облачных вычислений, которые сдают серверы в аренду компаниям, поскольку облачные сервисы используются для обучения и работы. генеративные модели ИИресурсоемкие сети, на которых работают чат-боты и генераторы изображений.

«Мы рассматриваем это как «интернет-момент 1995 года»… а не как «момент пузыря 1999 года». По нашим оценкам, к 2024 году ИИ может составлять от 8% до 10% общего бюджета ИТ v [approximately] 1% в 2023 году», — говорит он.

Но некоторые инвестиционные профессионалы призывают к осторожности. Хьюн Хо Сон, управляющий портфелем глобального технологического фонда Fidelity, заявил на прошлой неделе, что технологический сектор стал «очень узким тематически управляемым рынком», подпитываемым генеративным искусственным интеллектом. Действительно, в четверг американские акции технологических компаний колебались после того, как инвесторы плохо отреагировали на последние результаты Тесла и Нетфликс.

«Важно оставаться осторожным — или, возможно, реалистами», — говорит он. «Кажется, каждая технологическая компания использует ИИ».

Джеймс Найтли, главный международный экономист ING в Нью-Йорке, говорит, что макроэкономическая картина для акций США непростая из-за замедления розничных продаж и сокращения промышленного производства.

«Мое личное мнение заключается в том, что макроэкономическая составляющая мало что способствует ралли акций. Это скорее рыночное убеждение, что риски рецессии не так высоки, как раньше, и что, хотя ИИ и технологические достижения могут повысить экономическую активность, именно компании, которые движут этим, получат большую часть вознаграждения», — говорит он.

Помимо безумия ИИ, технологические компании не застрахованы от более широкой экономики США (и мировой) с Яблоко прогнозируют падение выручки. Meta, например, подвержена влиянию макроэкономических условий из-за своей зависимости от доходов от рекламы.

Тони Сайкамор, аналитик торговой онлайн-платформы IG, говорит, что хорошие новости от Инициативы Meta в области искусственного интеллектаего запуск Темы «Убийцы Твиттера» и жесткие меры по снижению затрат уже отражены в цене ее акций. «Опасность повышенных ожиданий на фоне роста цены акций на 136% заключается в том, что в цене уже есть много хороших новостей», — говорит он.

Однако ИИ дает убедительный ответ на любые опасения.