Ваши деньги – L’Express

С пенсионной реформой или без нее, нам придется к этому привыкнуть: прекращение деятельности неизбежно влечет за собой резкое падение доходов. «Коэффициент замещения», рассчитанный путем привязки размера пенсии по старости к последнему доходу от профессиональной деятельности, позволяет измерить ее размер. Это зависит, в частности, от статуса (самозанятые работники находятся в наихудшем положении) и динамики их доходов в течение их карьеры. Таким образом, многие работники получают пенсию, равную половине их зарплаты. Чтобы получить персональную оценку, просто войдите на сайт сайт info-retraite.fr.

Как только это наблюдение будет сделано, все, что вам нужно сделать, это взять дело в свои руки. «Многие молодые люди полагаются на удачу, чтобы накопить капитал», — говорит Валентин Демезон, генеральный директор Mon Petit Placement. “Это неразумно. Секрет в том, чтобы начать откладывать деньги заранее и делать это регулярно”.

Аргументация доказала свою эффективность, но иногда ее трудно убедить, поскольку она не заставляет людей мечтать. Когда золото и биткойн вырастут на 50% и 70% соответственно за год, инвестирование в подготовку к выходу на пенсию через десять, двадцать или тридцать лет может показаться немного неблагодарным. Однако маленькие ручьи действительно образуют большие реки. «Я больше верю в хорошие привычки, чем в дисциплину», — объясняет Эммануэль Харди, президент сети консультантов по управлению активами Inovéa. “Если вам приходится думать об экономии каждый месяц, у вас часто возникает искушение отказаться от этого. Решение состоит в том, чтобы настроить автоматические ежемесячные платежи”. Потому что что действительно важно, так это последовательность. Доказательство в цифрах.

Например, чтобы получить 100 000 евро через двадцать лет, достаточно ежемесячно вносить 213 евро в договор страхования жизни, инвестированный с гипотезой эффективности 6% в год, что соответствует цели динамического профиля риска, согласно расчетам Linxea (после затрат и до уплаты налогов). В этой модели вкладчик открывает свой контракт с начальным капиталом всего в 500 евро — минимум, требуемый большинством полисов онлайн-страхования жизни. Если он заплатит 10 000 евро при подписке, он может немного уменьшить свои ежемесячные платежи до 145 евро или снизить сумму сбережений до 68 евро. «Другими словами, влияние первоначального платежа невелико: что действительно важно в уравнении, так это инвестировать постоянно и как можно раньше, даже при ограниченной емкости сбережений, чтобы получить выгоду от магии сложных процентов», — объясняет Станислас де Васселот, генеральный директор Linxea.

Конкретно, каждый платеж растет: 100 евро постепенно превращаются в 101, которые сами растут и увеличивают базу, приносящую проценты. Речь идет об эффекте «снежного кома». Продолжительность играет существенную роль: чтобы получить 100 000 евро из первоначального капитала в 500 евро, вложенного под 6%, необходимо накопить 605 евро за десять лет, 213 евро за двадцать лет и только 97 евро за тридцать лет.

Вам все еще нужно иметь это время впереди и иметь минимальные сбережения. Сумма ежемесячных платежей должна быть реалистичной: речь не идет о том, чтобы быть слишком амбициозным, рискуя прервать ваши платежи. Потому что система требует регулярности. «Вы должны начать с отложения суммы, эквивалентной шестимесячному доходу, на безрисковые и ликвидные инвестиции, такие как регулируемые сберегательные счета, чтобы иметь возможность покрыть основные расходы», — отмечает Батист Брюно, генеральный директор Corum L’Épargne. «Остаток можно посвятить долгосрочному проекту». Еще более эффективный метод, если эти сбережения будут помещены в продукт, заблокированный до выхода на пенсию, например, в план пенсионных накоплений (PER).

Многие симуляторы доступны онлайн. Просто введите свой стартовый капитал, сумму запланированных ежемесячных платежей, продолжительность инвестиций и профиль риска или ожидаемую прибыль, чтобы получить персональную оценку. Остается только выбрать лучший конверт для вложения своих денег. Страхование жизни прекрасно выполняет эту миссию, как и план пенсионных накоплений (PER), посвященный этому проекту. Однако будьте осторожны: хотя отказ от договора страхования жизни по-прежнему возможен в любое время, с PER это немыслимо.

Конечно, лучше прикоснуться к своей заначке, но такая возможность приносит немного спокойствия в случае сильного удара. Однако у PER есть еще одно преимущество: выплаты вычитаются из налогооблагаемого дохода – в определенных пределах. Таким образом, платеж в размере 200 евро в месяц или 2400 евро в год экономит 720 евро на подоходном налоге для налогоплательщика, находящегося в группе предельных 30%. «Хорошим решением будет реинвестировать эти сбережения в PER, чтобы ускорить эффект капитализации», — рекомендует Станислас де Васселот. Вы также должны воспользоваться разовыми денежными поступлениями (премии, пожертвования, наследство) для осуществления исключительных выплат.

Выбор профиля риска также влияет на результат, поскольку определяет цель доходности. Это индивидуально для каждого инвестора, в зависимости от его личной ситуации и его неприятия рисков. «Но в течение длительного периода времени вам придется проявлять насилие и немного рисковать, чтобы повысить производительность», — подчеркивает Батист Брюно.

Динамический профиль может, например, включать от 80% до 100% рискованных активов, при этом остаток будет отдан в фонд гарантированного капитала в евро. «Будьте осторожны, взносы на социальное обеспечение каждый год берутся из еврофонда», — напоминает Батист Брюно. «Поэтому эффект снежного кома сложных процентов работает хуже, чем в отношении расчетных единиц, из которых они снимаются только в случае погашения».

Также не забудьте выбрать конверт с ограниченной стоимостью. Возьмем для примера выплату 100 евро по договору страхования жизни. При отсутствии вступительных взносов сумма сразу начинает расти. «Если вам придется заплатить комиссию в размере 2%, это означает, что на самом деле вложено только 98 евро», — отмечает Станислас де Васселот. «Поэтому вам придется подождать несколько месяцев, чтобы получить сбалансированный профиль, прежде чем найти первоначальный платеж и, таким образом, начать использовать свой капитал». Плата за управление, взимаемая каждый год в течение двадцати или тридцати лет, в конечном итоге представляет собой колоссальную сумму. Опять эффект снежного кома.