Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
Два крупнейших в мире производителя чипов памяти заявили, что в этом году они «существенно» увеличат капитальные расходы, поскольку ожидают, что бум искусственного интеллекта усугубит нехватку полупроводников.
Но Samsung Electronics и SK Hynix предупредили в четверг в отчетах о прибылях и убытках, что затраты не будут достаточно быстрыми, чтобы улучшить предложение в краткосрочной перспективе, поскольку повышенный спрос на микросхемы памяти со стороны центров обработки данных искусственного интеллекта проверяет их возможности.
«Мы планируем существенно увеличить наши капитальные затраты в 2026 году, поскольку спрос, обусловленный искусственным интеллектом, вероятно, сохранится», — сказал Ким Джэ Джун, исполнительный вице-президент компании. SamsungПамять бизнес. «Но дефицит поставок, вероятно, будет ухудшаться, поскольку ожидается, что расширение мощностей будет ограничено в этом и следующем году».
Производители чипов сообщают о рекордных доходах на фоне бума искусственного интеллекта. Чистая прибыль SK Hynix в прошлом году выросла более чем вдвое и составила 42,9 трлн вон ($30 млрд), а у Samsung она выросла на 31 процент до 45,2 трлн вон. За последние 12 месяцев их акции выросли на 330 процентов и 200 процентов соответственно.
Производители микросхем получают выгоду от многолетних контрактов с технологическими компаниями, надеясь обеспечить полупроводники для строительства своих центров обработки данных. Эти сделки ограничили поставки для других заказчиков чипов, в том числе производители телефонов и бытовой электроники.
СК Хайникс заявила, что ожидает, что поставки чипов останутся ограниченными «в настоящее время». Компания заявила, что сохранит капитальные расходы на уровне около 30 процентов от выручки, несмотря на рост продаж.
«Спрос резко растет, но для расширения мощностей требуется время, поэтому несоответствие спроса и предложения ухудшается, что приводит к росту цен на чипы», — сказал в четверг Сон Хён Чжон, президент SK Hynix.
Аналитики говорят, что бизнес чипов памяти, который когда-то характеризовался резкими циклами подъемов и спадов, теперь претерпевает структурные изменения благодаря появлению чипов памяти с высокой пропускной способностью, используемых в аппаратном обеспечении искусственного интеллекта.
«Рынок памяти смещается в сторону полуиндивидуализации: клиенты памяти должны подписать контракт за год до фактической поставки продукта», — сказал Питер Ли, аналитик Citigroup, в заметке на этой неделе.
Ли ожидает, что средние цены на чипы динамической памяти с произвольным доступом, в том числе чипы HBM для серверов искусственного интеллекта, вырастут в этом году на 120 процентов, а цены на чипы флэш-памяти Nand, которые используются для хранения данных без питания, вырастут на 90 процентов.
SK Hynix заявила, что намерена сохранить свою «подавляющую» долю рынка чипов HBM4 после начала производства в сентябре. По данным Macquarie Equity Research, компания контролирует более 60 процентов всего рынка HBM.
Но конкуренция за самые передовые чипы HBM, которые будут использоваться в будущих процессорах Nvidia Vera Rubin, усиливается.
Samsung находится на завершающей стадии завершения квалификационного процесса на поставку чипов HBM4 для Nvidia. Компания планирует сдать их в феврале и ожидает, что в этом году доходы HBM вырастут более чем в три раза.
«Память сейчас является узким местом, и я ожидаю, что эта напряженность будет структурной, по крайней мере, до четвертого квартала 2027 года», — сказал Квон Сок Джун, профессор Университета Сонгюнкван в Сеуле. «Сроки зависят от капитальных вложений в искусственный интеллект и от того, насколько быстро новые мощности будут введены в эксплуатацию».
Дополнительный репортаж Даниэля Тюдора в Сеуле
Ещё по этой теме
