«Вы не можете стать миллионером, инвестируя в индексы» — 5 инвестиционных философий бывшего сотрудника швейной компании, который поднялся с годового дохода менее 6 миллионов иен до «всего в одном шаге от того, чтобы стать сверхбогатым» | Бизнес-инсайдер Японии

• Г-н Урито был обычным офисным работником, жившим в местном городе, и не имел никакого отношения к «высоким авторитетам» иностранных финансовых учреждений или крупных торговых компаний.
• Однако благодаря интенсивным инвестициям сразу после того, как технологическая компания была зарегистрирована на бирже, и долгосрочному владению ею в течение более 20 лет, он накопил активы на сумму более 200 миллионов иен и достиг FIRE в 2021 году.
• «У обычных людей есть свой способ борьбы. Если не рисковать, ничего не изменится», — сказал Урито, размышляя о собственном опыте.

«Я понял, что даже если кто-то вроде меня с низким годовым доходом продолжит инвестировать в индексы, я не смогу накопить активы в сотни миллионов».

Вот что говорит г-н Урито (имя под ником), бывший сотрудник компании, которому около 50 лет, который добился ПОЖАРА, создав активы на сумму более 200 миллионов иен в 2021 году.

Карьерный путь г-на Урито сильно отличается от образа человека, о котором в инвестиционном мире часто говорят как об «успешном человеке». Самая высокая годовая зарплата в крупной швейной компании составляет около 6 миллионов иен. После этого я сменил работу в небольшой и средней дизайнерской компании, где моя зарплата была в пределах 4 миллионов иен, а в последней небольшой компании, в которой я работал, моя зарплата составляла 3 миллиона иен. Он обычный офисный работник, живущий в местном городе, не имеющий отношения к «высоким атрибутам» иностранных финансовых институтов или крупных торговых компаний.

Однако финансовые активы г-на Урито сейчас более чем в 100 раз превышают его ежегодные расходы на жизнь, достигая уровня «в одном шаге от сверхбогатых». Движущей силой этого стали интенсивные инвестиции в технологические компании, такие как Google (теперь Alphabet) и Facebook (теперь Meta), сразу после того, как они стали публичными, а также долгосрочные холдинги на протяжении более 20 лет.

«Инвестирование в индексы — это метод для людей с высокими качествами. Обычные люди должны рисковать». Хотя многие средства массовой информации проповедуют, что «инвестирование в индексы — лучшее решение», г-н Урито с этим категорически не согласен. Давайте разгадаем инвестиционную философию с пяти пунктов.

#1 Признайте реальность того, что «люди с низкими доходами не могут СТРЕМИТЬСЯ с индексным инвестированием»

Г-н Урито начал серьезно инвестировать в 2001 году. Это произошло сразу после того, как я купил недавно построенный особняк.

«После того, как я купил дом и стал психически устойчивым, мое желание увеличить свои финансовые активы возросло».

Изначально я начал с индексного инвестирования. Инвестиционная книга, написанная американцем, живущим в Японии.Япония богата. ты бедный Почему? – Обычные японцы должны стать богатыми» и добросовестно последовал его совету «начать индексное инвестирование как можно скорее». Я купил индексные фонды США и акции Berkshire Hathaway через онлайн-ценные бумаги.

Однако спустя несколько лет он столкнулся с определенной реальностью.

«Я понял, что с моей депозитной способностью было бы невозможно значительно увеличить мои активы с помощью индексов».

Уровень зарплат в швейных компаниях, а также в малых и средних региональных дизайнерских компаниях не может сравниться с крупными городскими компаниями. Естественно, существует ограничение на сумму, которую вы можете экономить каждый месяц. Г-н Урито сообщил, что совокупная основная сумма инвестиций на данный момент составляет около 22 миллионов иен, но если бы та же основная сумма была инвестирована в S&P 500, она составила бы около 150 миллионов иен (годовая процентная ставка около 10,7%).

С другой стороны, фактическая эффективность инвестиций, достигнутая г-ном Урито, составляет примерно 17,5% в год. Даже при одинаковой основной сумме наблюдалась большая разница в размере достигнутых активов.

«Даже если мы, работники с низкими доходами, будем инвестировать в индексы, как люди с более высокими доходами, мы не получим удовлетворительных результатов, потому что сумма, которую мы можем вносить каждый месяц, слишком мала».

Другими словами, индексное инвестирование является «оптимальным решением» только для людей с высоким доходом, которые могут экономить сотни тысяч иен каждый месяц. Даже если на одной арене конкурируют «обычные офисные работники» с годовым доходом от 3 до 6 миллионов иен, им сложно достичь активов, необходимых для FIRE.

Осознание этого побудило г-на Урито перейти от индексного инвестирования к концентрации на отдельных акциях.

№2 «Жертвенный» дух: соревноваться с суммой, которая не изменит ваш образ жизни, даже если вы ее потеряете.

В августе 2004 года компания Google была зарегистрирована на рынке NASDAQ. Господин Урито не упустил этот исторический момент.

«Я купил акции Google примерно через месяц после того, как они стали публичными. Сумма, которую я вложил, составила 1,46 миллиона иен».

В то время его годовой доход составлял около 4 миллионов иен. 1,46 миллиона иен — немалая сумма. Однако образ мышления Урито отличался от мышления среднего инвестора.

«Даже если эти 1,46 миллиона иен превратятся в макулатуру, в моей жизни ничего не изменится. Но если Google станет большим, они могут превратиться в 100 миллионов иен».

Эта идея «жертвования собой» лежит в основе инвестиционного стиля г-на Урито. Сосредоточьте свои инвестиции в компаниях, от которых можно ожидать роста в будущем, до такой степени, что ваша повседневная жизнь не пострадает, даже если вы их потеряете. Вместо того, чтобы снижать риск за счет диверсификации инвестиций, делайте ставку на акции, которые могут принести большую пользу.

В результате 20 лет спустя акции Google, которые он купил за 1,46 миллиона иен, выросли примерно до 110 миллионов иен. Это возврат более чем в 70 раз.

В 2012 году он также инвестировал в Facebook вскоре после того, как компания стала публичной. Это тоже проводится в течение длительного времени и принесло большую прибыль.

«Я думаю, что я меньше привязан к деньгам. Люди вокруг меня говорят, что у меня в сердце растут провода», но меня не волнует, если цены на акции упадут. На самом деле, именно потому, что мне все равно, я могу удерживать деньги в течение длительного времени».

Урито называет это «бесчувственной силой». Не беспокойтесь о ежедневных колебаниях цен на акции. Не паникуйте и продавайте, даже если нереализованные убытки увеличатся. Говорят, что эта нечувствительность является главным фактором, который позволил ему удерживать акции на протяжении 20 лет.

№3 Развивайте способность различать «неизбежное» (незаменимые компании)

Так почему же г-н Урито смог «поставить» на Google и Facebook? Происходило накопление информации, собранной в течение многих лет.

「Книга под названием «Баффет», написанная Хироши Макино.Это оказало на меня огромное влияние. Баффет проповедует инвестирование в «неизбежные» или «незаменимые компании». «Посмотрите на такие компании, как Coca-Cola и Gillette, которые станут неотъемлемой частью жизни людей».

Г-н Урито подумал об этой идее по-своему и продолжил поиски того, «каковы будут инструменты следующего поколения?»

Г-н Урито вспоминает, почему он решил инвестировать в Google, следующим образом.

«В то время Yahoo лидировала в поисковой сфере, но каждый специализированный журнал, который я читал, говорил, что Google ее обгонит. Их технологические возможности были разными. И, прежде всего, я был убежден, что поисковые системы станут инфраструктурой. Независимо от того, насколько хороша информация в Интернете, если некому будет ее организовывать и доставлять, никто не сможет получить к ней доступ. Google станет незаменимой компанией».

Способность быть проницательным человеком не может быть приобретена в одночасье. Более 20 лет г-н Урито читает книги по инвестициям и экономике по одной книге в неделю или 52 книги в год. Я также не пропускаю просмотр «Утреннего спутника» каждое утро. Я использовал пригородный поезд, обеденные перерывы и любое свободное время, которое у меня было для чтения.

Кроме того, его карьера в швейной промышленности дала ему основу для оттачивания своей инвестиционной хватки.

«Моя работа заключалась в разработке концепций брендов и сезонных тем. Мне всегда приходилось делать прогнозы о том, каким будет следующий мир. Меня учили читать будущее в моей повседневной работе».

Сбор информации, ее анализ и прогнозирование будущего — эта привычка дала ему способность видеть в Google и Facebook «неизбежное».

№ 4. «Не продавайте», даже если рынок рухнет. Имейте наставника, которому вы можете доверять.

За более чем 20 лет инвестирования я пережил много крахов. Шок Lehman в 2008 году, шок от короны в 2020 году и резкое падение акций технологических компаний в 2022 году. Несмотря на это, г-н Урито так и не отказался от своих акций.

«Даже если что-то пойдет не так, в конце концов мы вернемся. Нам все равно, нам все равно. Таков дух».

Этому подходу «не продавай» способствовало присутствие инвестиционного «мастера».

Г-н Урито считает своим наставником Эйдзи Хорико, управляющего фондом из Нью-Йорка. Я узнал о его существовании по токийской программе Morning Satellite в 1990-х годах и купил фонд, которым управляет г-н Хорико, в 2006 году. С тех пор я обязательно участвую в ежемесячных онлайн-совещаниях по оперативным отчетам.

«Встречи г-на Хорико с отчетами об инвестициях имеют атмосферу, похожую на учебные занятия в инвестиционном клубе. Если вы отправите свои вопросы заранее, на них ответят вежливо. Вы можете проверить свои ответы, спросив: «Это то, что я думаю, а что думает г-н Хорико?»

Я посещаю собрания по отчетам о работе каждый месяц в течение примерно 20 лет. За все это время г-н Хорико сказал, что он ни разу не сказал: «Это будет продаваться».

«Как бы плоха ни была ситуация, мистер Хорико никогда не говорил продавать. Если бы мой хозяин не продавал, я бы тоже не продавал. Вот и все».

г-н УритоСупердолгосрочный график промышленного индекса Доу-Джонсацитировать.

«Если вы посмотрите на это за 100-летний период, любой крупный крах — это всего лишь небольшое движение. Он всегда имеет восходящий тренд. Если вы не поверите, что человеческое развитие и прогресс остановились, цены на акции снова достигнут новых максимумов. Верите вы в это или нет».

«Если бы не господин Хорико, его, возможно, продали бы где-нибудь еще», — вспоминает Урито.

№ 5. Имейте «стратегию выхода»: рост в период создания активов, а затем переход к обороне после достижения цели.

В октябре 2021 года г-н Урито достиг FIRE с активами более 200 миллионов иен. Однако возникают новые проблемы.

«Портфель, состоящий только из акций технологических компаний и акций роста, обладает огромной волатильностью. Поскольку размер моих активов увеличился, я смог противостоять этому все больше и больше».

По мере увеличения размера ваших активов ваши активы будут увеличиваться и уменьшаться на десятки миллионов иен. Как и ожидалось, умственная нагрузка возросла. Сразу после FIRE г-н Урито начал формулировать «стратегию выхода» из своего портфеля.

Поворотный момент наступил в конце февраля 2025 года. Когда я увидел новость о том, что встреча президента Украины Зеленского и президента США Трампа сорвалась, я инстинктивно подумал: «Все пойдет вниз». В первый рабочий день следующего марта он продал около половины своих акций технологических компаний.

«Я эмоциональный человек, поэтому я инстинктивно подумал: «Это подходящее время». Это было то, о чем я беспокоился еще со времен FIRE, поэтому у меня было такое ощущение, будто с моих плеч свалился груз».

Выручка от продажи была распределена на акции с высокими дивидендами, облигации и покрытые ETF-коллы. Мой текущий портфель состоит из чуть более половины растущих акций, таких как Magnificent 7, а оставшаяся половина — инвестиционных фондов с высокими дивидендами/облигациями и ETF.

«Я оставил акции роста в качестве «надбавки на рост». Я не хотел отказываться от удовольствия наблюдать за ростом акций. С другой стороны, «надбавка на расходы на жизнь» рассчитана так, что дивиденды в два-три раза превышают ежегодные расходы на жизнь».

Первоначально г-н Урито предполагал вывод активов на основе «правила 3%», которое является более консервативным, чем общее «правило 4% FIRE». Однако, увидев сообщения других участников FIRE в социальных сетях, он передумал.

«Умные люди не списывают свои активы. Они живут за счет дивидендов и доходов. Когда я понял это, я решил сам перейти к дивидендному образу жизни».

Вы свободны от стресса, связанного с продажей активов, и получаете стабильный доход в виде дивидендов каждый месяц. Урито описывает это состояние как «мирное, как мягкий джаз».

«Когда вы молоды, вы можете рисковать и расти с помощью растущих акций. Как только сверхбогатые люди появятся в поле зрения, вы сможете сосредоточиться на индексах и дивидендах. Вы не ошибетесь, выбрав этот порядок».

#Резюме: «У обычных людей есть свой способ борьбы».

Именно его жена поддержала формирование активов г-на Урито.

«Моя жена сводила концы с концами на мою небольшую зарплату и вела семейные счета в течение 30 лет. Моя жена заботилась о семейных финансах как домохозяйка, а я работал наемным работником, одновременно увеличивая наши активы. Без такого разделения ролей я не был бы там, где нахожусь сегодня».

В настоящее время г-н Урито живет со своей женой в местном городе. Ведя обычный образ жизни, он посвящает свои дни совершенствованию своих навыков катания на лыжах, которые ему очень нравятся. Дома он окружен скандинавской мебелью и проводит время, слушая мягкий джаз.

«Если вы хотите стать ОГОНЕМ, сначала читайте книги и расширяйте свои знания. Затем, продолжая инвестировать в индексы, если вы найдете отдельную акцию, которая, по вашему убеждению, подходит вам, сделайте решительный шаг и купите ее. Инвестирование даже 1 миллиона иен может значительно открыть вашу жизнь».

Наконец, когда его спросили, что сказать людям с низкими доходами, которые стремятся стать FIRE, г-н Урито ответил следующим образом.

«Я не думаю, что мои методы воспроизводимы. Возможно, мне просто повезло. Но это правда, что невозможно победить, даже если ты сражаешься на одном уровне с элитой. У обычных людей свои способы борьбы. Если не рисковать, ничего не изменится».