Гибридные фонды демонстрируют доходность в 17% за пять лет, поскольку рынки остаются нестабильными | Личные финансы

По данным Ассоциации взаимных фондов Индии (AMFI), к агрессивным гибридным взаимным фондам наблюдается всплеск интереса инвесторов: база активов этой категории выросла на 13 процентов в годовом исчислении и достигла ₹ 2,5 млн крор в октябре 2025 года. Число инвестиционных портфелей также увеличилось, увеличившись на 4 лакха за последний год до 60,44 лакха.

Это расширение происходит в то время, когда эталонный индекс Nifty застрял в годичной коррекционной фазе, отмеченной приступами повышенной волатильности. Нестабильная рыночная среда побудила многих инвесторов перейти к гибридным фондам — продуктам, призванным сочетать потенциал роста акций со стабильностью долга.

Эксперты отрасли заявили, что этот сдвиг отражает более широкую поведенческую тенденцию: инвесторы стремятся к умеренному риску, более плавной прибыли и автоматическому распределению активов на неопределенных рынках.

Во-первых, что такое агрессивные гибридные фонды?

Гибридные фонды инвестируют в сочетание акционерного и долгового капитала, предлагая более сбалансированный профиль риска и прибыли, чем схемы чистого капитала.

Агрессивные гибридные фонды, в частности, должны инвестировать:

• 65–80% в акциях

• 20–35% в долг

согласно нормам категоризации SEBI.

Такая структура позволяет фонду:

• Принимайте значимое участие в ралли на фондовом рынке

• Обеспечить стабильность во время коррекций рынка

• Предлагают более низкую волатильность, чем чистые фонды акций.

На практике сегодня эта категория в среднем составляет:

Такое автоматическое распределение помогает долгосрочным инвесторам, но также означает передачу контроля над точным соотношением капитала и долга управляющему фондом.

Почему инвесторы спешат к гибридным фондам

Привлекательность этих фондов значительно выросла за последний год, поскольку нервозный рынок акций подтолкнул инвесторов к поиску стабильной и менее волатильной прибыли.

По словам Шантану Авасти, соучредителя и генерального директора Mavenark Wealth, “Эти фонды получают выгоду с обеих сторон – как акционерного, так и долгового. В годы волатильности акций долговая часть защищает прибыль; когда рынки растут, они фиксируют потенциал роста. Они подходят инвесторам со средней или низкой склонностью к риску”.

Это двойное преимущество привлекло новых инвесторов, сохранив при этом существующих, что способствовало устойчивому росту активов.

Высокие результаты, поддерживающие тенденцию

Агрессивные гибридные фонды показали солидную прибыль на разных временных интервалах:

1 год: 7%

2-летний: 16,5%

5-летний: >17%

Что еще более важно, эта категория превзошла эталонный индекс Nifty 50 Hybrid Composite Debt 65:35 за двух- и пятилетний периоды.

Самые эффективные схемы

Фонд пруденциального капитала и долга ICICI:

СГТР 19,6% (2 года)

Среднегодовой темп роста 24,7% (5 лет) — лидер категории

Агрессивный гибридный фонд Mahindra Manulife:

19,3% (2 года)

20,4% (5 лет)

Агрессивные гибридные фонды Bandhan, Edelweiss, Invesco India:

18–19% (2 года)

16,5–19,9% (5 лет)

Для сравнения, эталонный показатель составил всего 13,1%.

Куда инвестируют эти фонды — и почему это важно

Несмотря на диапазон, установленный SEBI, наиболее агрессивные гибридные фонды сегодня имеют схожие портфели.

Фероз Азиз, совместный генеральный директор Anand Rathi Wealth, отмечает: “Почти 75 процентов доли акций в наиболее агрессивных гибридных фондах приходится на крупные фонды. Это может не устраивать инвесторов, ищущих более диверсифицированное распределение по рыночной капитализации”.

Подразумеваемое

• Портфель акций имеет тенденцию быть более стабильным из-за его склонности к большой капитализации.

• Инвесторы, стремящиеся к инвестированию в компании средней или малой капитализации, могут счесть гибридные фонды слишком консервативными.

• Распределение долга помогает смягчить негативные последствия во время рыночных спадов.

Рост категории отражает более широкий инвестиционный сдвиг

Данные AMFI показывают, что активы в этой категории выросли с:

2,21 крор вон (октябрь 2024 г.) → 2,5 крор вон (октябрь 2025 г.)

13% годовой рост

Это, наряду с устойчивым ростом количества фолиантов, свидетельствует о растущем доверии к гибридным структурам.

Консультанты говорят, что инвесторы, которым неудобно управлять собственным распределением активов, находят гибридные фонды особенно привлекательными.

Кому следует инвестировать в агрессивные гибридные фонды?

Специалисты рекомендуют эти средства для:

• Инвесторы, впервые вступающие в акции, ищут более плавный вход

• Инвесторы со средним уровнем риска, желающие снизить волатильность

• Долгосрочные инвесторы, которые предпочитают профессионально управляемое сочетание собственного и долгового капитала.

• Пенсионеры или специалисты, ищущие варианты ежемесячного дохода, которые сейчас предоставляют некоторые схемы.

Такие фонды, как ICICI Prudential Equity & Debt Fund и Mahindra Manulife Aggressive Hybrid Fund, стабильно показывают лучшие результаты на протяжении нескольких циклов, что делает их популярным выбором.

Доступность вариантов ежемесячной выплаты дивидендов, особенно актуальная после недавнего снижения налогов, добавляет еще один уровень привлекательности для инвесторов, ищущих доход.

Другие схемы, такие как Bandhan, Edelweiss и Invesco India Aggressive Hybrid Funds, также показали двузначную доходность: от 18–19 процентов за 2 года до 16,5–19,9 процентов за 5 лет. Для сравнения, эталонный показатель составил гораздо меньшие 13,1%.

Эксперты рынка полагают, что инвестирование в хорошо управляемый агрессивный гибридный фонд, особенно в такие схемы, как ICICI Prudential Equity & Debt Fund и Mahindra Manulife Aggressive Hybrid Fund, может предложить значительный потенциал роста и вывести инвесторов на путь долгосрочного создания богатства.

Кроме того, эти схемы предлагают возможность ежемесячной выплаты дивидендов, что дает дополнительное преимущество инвесторам, стремящимся к регулярному доходу, особенно тем, кто может извлечь выгоду из недавнего снижения налогов, добавили они. При участии PTI