Данные по кредитам за февраль показывают, что австралийцы предвидели приближение повышения ставок.

Еще до того, как РБА повысил ставки в марте, австралийцы уже спешили получить кредит. Февральский отчет Equifax «Пульс потребительского рынка» показывает масштаб этого предвосхищающего движения.

Что происходит: «Пульс потребительского рынка» Equifax за февраль 2026 года, опубликованный до решения РБА по ставке от 17 марта, показывает, что австралийские потребители уже пересматривают свои кредитные соглашения в ожидании дальнейшего повышения ставок.

17 марта Резервный банк Австралии повысил ставку наличных денег на 25 базисных пунктов до 4,10 процента. Но данные показывают, что многие австралийцы уже предвидели это.

Пульс потребительского рынка Equifax за февраль 2026 года, который отражает активность кредитных запросов до мартовского решения РБА, показывает потребительскую базу, которая активно меняла свои финансовые механизмы в ожидании изменения ситуации с процентными ставками. Поведение, наблюдаемое в данных, – стремление к рефинансированию, растущий аппетит к консолидации долга, снижение активности по принципу «покупай сейчас, плати позже» и рост запросов на ипотеку – согласуется с потребителями, которые правильно интерпретировали сигналы по ставкам и действовали в соответствии с ними заранее.

Кевин Джеймс, директор по решениям Equifax, сказал, что февральские данные отражают устойчивость австралийского потребителя, ориентирующегося в сложной экономической среде. «Изменение ставок в начале этого года, вероятно, побудило потребителей заключить соглашения о кредитовании и рефинансировании сейчас, чтобы опередить любое будущее повышение ставок», — сказал Джеймс.

Переезд до того, как это сделал РБА

По данным Equifax, количество запросов на ипотеку в феврале выросло на 8,9% в годовом исчислении, а рост с начала года на 7,3% по сравнению с тем же периодом 2025 года. Количество новых ипотечных кредитов также увеличилось на 3,6 процента в годовом исчислении. В Квинсленде и Западной Австралии зафиксирован самый сильный рост спроса на ипотеку в течение месяца.

“Ипотечная активность остается основным драйвером спроса на кредиты: запросы выросли на +8,9% в годовом исчислении в феврале. Вполне вероятно, что рост на 7,3% с начала года в феврале отражает всплеск активности в условиях меняющихся ставок”, – сказал Джеймс.

По данным Equifax, общий спрос на обеспеченные кредиты вырос на 5,5% в годовом исчислении, в то время как спрос на необеспеченные кредиты увеличился на 4,3% за тот же период.

Одним из самых четких сигналов февральских данных являются масштабы деятельности по рефинансированию. По данным Equifax, запросы на рефинансирование составили 34 процента от общего спроса на ипотеку в течение месяца, при этом потребители разделились между тем, чтобы остаться со своим существующим кредитором и переключиться на нового.

Спрос на рефинансирование у того же кредитора вырос на 15,2% в годовом исчислении, что свидетельствует о том, что кредиторы активно удерживают существующих клиентов с помощью конкурентоспособных предложений. В то же время крупные небанковские кредиторы зафиксировали 44-процентный скачок числа клиентов, переходящих к ним в годовом исчислении, что указывает на активный и конкурентный рынок переключения.

“Запросы на рефинансирование составили 34% от общего спроса на ипотеку в этом месяце, и динамика интересна. Мы увидели, что кредиторам удалось сохранить многих существующих клиентов, при этом общее количество потребителей, подавших заявки на повышение рефинансирования у своих существующих кредиторов, увеличилось на +15,2%, поскольку крупные небанковские кредиторы последовали за рынком переключения рефинансирования с ростом на +44% в годовом исчислении”, – сказал Джеймс.

Для владельцев малого бизнеса с ипотекой или финансированием под залог недвижимости конкурентный рынок рефинансирования, к которому потребители обращались в феврале, остается активным и заслуживает пересмотра в свете принятого с тех пор решения по ставке.

Кредитные карты растут, но портфели остаются на прежнем уровне

По данным Equifax, спрос на кредитные карты в феврале вырос на 13,9% в годовом исчислении, что стало седьмым месяцем подряд двузначного годового роста. Однако количество открытых счетов по кредитным картам оставалось стабильным из года в год, и Джеймс объясняет эту тенденцию оттоком клиентов, а не реальным расширением портфеля.

“Уже седьмой месяц подряд спрос на кредитные карты растет и выражается двузначными числами. Данные за февраль 2026 года показывают рост на +13,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Однако в то же время мы также видим, что количество открытых счетов кредитных карт остается стабильным в годовом исчислении. В сочетании с продолжающимися сильными кампаниями по стимулированию кредитных карт на рынке со стороны крупных кредиторов, я считаю, что мы наблюдаем здесь сильную активность оттока кредитных карт, а не активность, отражающую растущий портфель”, – Джеймс сказал.

Практический вывод заключается в том, что в феврале потребители активно покупали более выгодные предложения по кредитным картам, и эта тенденция, вероятно, усилится после мартовского решения по процентной ставке, поскольку семейные бюджеты продолжают ужесточаться.

Потребительские кредиты заменяют BNPL

Один из самых резких контрастов в февральских данных наблюдается между спросом на потребительские кредиты и активностью «покупай сейчас, плати потом». По данным Equifax, спрос на потребительские кредиты вырос на 6,6% в годовом исчислении, а объемы с начала года выросли на 7% по сравнению с 2025 годом. Покупай сейчас, плати потом, спрос за тот же период упал на 21,7% в годовом исчислении.

Джеймс объясняет рост потребительских кредитов двумя совпадающими факторами. “Спрос на потребительские кредиты находится на восходящей траектории: объемы с начала года увеличились на +7% по сравнению с тем же периодом 2025 года. Этот рост, вероятно, обусловлен аппетитом потребителей к консолидации долга, поскольку они адаптируются к условиям растущих процентных ставок. Кроме того, рынок развивается, поскольку поставщики услуг “Купи сейчас, плати позже” диверсифицируют свои портфели, включив в них потребительские кредиты, захватывая большую долю кредитного аппетита”, – сказал он.

Спрос на автокредиты продолжил тенденцию к снижению, упав на 9,4% в годовом исчислении в феврале, при этом потребители все чаще переходят к альтернативам, таким как обновленный лизинг. «Хотя спрос на автокредиты имеет тенденцию к снижению, снизившись на -9% в годовом исчислении, мы наблюдаем движение на рынке, позволяющее предположить, что потребители все чаще ищут альтернативные способы приобретения транспортных средств, такие как Novated Leasing», – сказал Джеймс.

Что это значит для малого бизнеса

Данные Equifax за февраль, которые теперь рассматриваются в контексте последующего решения РБА по ставке, рисуют картину австралийских потребителей, которые уже опередили цикл ставок. Они рефинансировали, консолидировали долг, использовали кредитные карты для более выгодных сделок и уменьшали зависимость от «купи сейчас, плати позже», прежде чем произошло мартовское повышение.

Владельцам малого бизнеса стоит отслеживать такое дальновидное поведение потребителей. РБА отметил, что дальнейшее ужесточение остается возможным. Если февральские данные показали, что потребители меняют позицию в ожидании повышения ставок, то такое же поведение, вероятно, продолжится или ускорится в ближайшие месяцы, что будет иметь прямые последствия для потребительских расходов и кредитной среды, в которой работает малый бизнес.

Следите за нашими историями в LinkedIn, ТвиттерFacebook и Instagram.