- Данные JOLT о вакансиях за январь показали более низкие, чем ожидалось, цифры.
- Данные по изменению занятости от ADP за февраль также оказались слабыми.
- Пауэлл подтверждает, что ФРС нужны дополнительные доказательства, чтобы начать сокращение ставок..
- Следуя данным, индекс DXY упал до самого низкого уровня с начала февраля.
Индекс доллара США (DXY), торгующийся на уровне 103,20, в среду терпит потери. Этой динамике способствует январский отчет JOLTs об увольнениях и вакансиях, а также отчет ADP об изменениях в сфере занятости за февраль. После выступления перед Конгрессом США председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл подтвердил, что банк не готов начать снижение ставок.
Данные по рынку труда США, которые появятся в четверг и пятницу, продолжат формировать ожидания относительно сроков цикла смягчения ФРС. На данный момент все согласны с тем, что первое сокращение, скорее всего, произойдет в июне.
Движущие силы рынка: DXY торгуется ниже на фоне слабых данных по рынку труда
- Число вакансий JOLT за январь составило 8,863 млн, что немного ниже ожидаемых 8,9 млн, но практически идентично декабрьскому показателю в 8,889 млн.
- ADP Employment Change за февраль показал фактическое увеличение на 140 тысяч рабочих мест, но оказалось ниже прогнозируемого роста на 150 тысяч.
- Перед Конгрессом Пауэлл заявил, что он хотел бы иметь больше уверенности в снижении инфляции и что, имея «немного больше данных», банк, вероятно, будет уверен, что начнет снижать инфляцию.
- Доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться: доходность по 2-летним облигациям составила 4,52%, доходность по 5-летним 4,08% и доходность по 10-летним 4,09%.
- В четверг рынки будут отслеживать еженедельные данные по количеству заявок на пособие по безработице, а в пятницу — данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль.
Технический анализ DXY: DXY находится под медвежьим давлением, быки не могут восстановить 200-дневную SMA
Техническая ситуация отражает усиление позиций медведей. Показания индикатора на дневном графике показывают, что индекс относительной силы (RSI) сохраняет отрицательный наклон и находится на отрицательной территории. Глядя на гистограмму схождения и дивергенции скользящей средней (MACD), ее растущие красные полосы еще больше подчеркивают этот медвежий сценарий. Эта тенденция является индикатором не только давления продавцов, но и его растущей силы.
Оценивая положение DXY по отношению к его простым скользящим средним (SMA), DXY находится ниже 20, 100 и 200-дневных SMA. С общей технической точки зрения, это, как правило, весьма медвежий признак, что является еще одним свидетельством доминирования давления со стороны продавцов в настоящее время.
В этом свете краткосрочный технический прогноз по DXY выглядит преимущественно медвежьим, при этом импульс продаж, по-видимому, преобладает над импульсом покупок.
Центральные банки: часто задаваемые вопросы
Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или понижения инфляции – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.
Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием для существенного стимулирования экономики, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.
Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.
2024-03-06 17:46:44
1709757586
#Доллар #США #терпит #удар #изза #ослабления #рынка #труда #США
