Январское рыночное ралли столкнется с серьезной проверкой на предстоящей неделе из-за множества важных событий, наиболее важными из которых могут стать объявление Федеральной резервной системы по процентной ставке и пресс-конференция. Заседания ФРС во вторник и среду проходят на фоне потока корпоративных отчетов о прибылях и убытках, около 20% S&P 500 отчитались на этой неделе. Самый важный день для заработка — четверг, когда после звонка отчитываются Apple, Alphabet и Amazon. Есть также важные экономические данные с индексом стоимости занятости во вторник и отчетом о занятости за январь в пятницу. Оба будут наблюдать за признаками того, насколько центральный банк охладил рынок труда своим повышением ставок. Это может дать некоторое приблизительное представление о том, насколько еще ФРС будет стремиться повышать ставки. «Рынки находятся в переломном моменте», — сказал Кит Лернер, содиректор по инвестициям Truist Advisory Services. «Я думаю, что это будет критическая неделя. Мы все еще занимаем оборонительную позицию, но есть много важных данных, которые могут изменить этот рынок». Акции выросли с начала года, причем самые убыточные акции оказались лучше. Два больших проигравших сектора в 2022 году, технологии и услуги связи, привели рынок к росту и в этом месяце ожидают двузначного роста. Nasdaq Composite вырос за месяц на 11% по состоянию на полдень пятницы, намного опережая рост S&P 500 на 6,5%. Декабрь. В пятницу индекс закрылся на отметке 4070 пунктов, за неделю прибавив 2,5%. .SPX 1Y линии s и p «Мы находимся в верхней части этой линии тренда. Либо мы убедительно прорвемся, либо откатимся назад», — сказал Лернер. «Мы собираемся получить то, что больше всего волнует этот рынок — ФРС и прибыль». По данным Refinitiv, прибыль пока превышает ожидания примерно на 68%, но некоторые прогнозы вызывают беспокойство. «На каждый отличный отчет, American Express, Chevron, приходится компания, которой дали по носу, например, Intel», — сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег B. Riley Financial. Он сказал, что Apple, акции с наибольшей рыночной капитализацией, могут так или иначе перевернуть рынок. «У вас есть компания, которая резко распродалась в начале года до 125 долларов, а теперь она приблизилась к 150 долларам. Цена не за совершенство, а за лучшие новости, удар и повышение», — сказал Хоган. «Если есть одна компания, у которой есть потенциал перевернуть корзину с яблоками, то это она — каламбур». Яблоко линейки AAPL 1Y Apple также важна из-за сигналов, которые она может подавать о силе потребителя, цепочках поставок и открытии Китая. ФРС опережает Ожидается, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на четверть пункта в среду днем, хотя других изменений в своих перспективах или прогнозах не ожидается. ФРС повышала процентные ставки семь раз с марта прошлого года, и теперь диапазон целевых ставок по федеральным фондам составляет от 4,25% до 4,5%. «На данный момент им все еще приходится удваивать ставки», — сказала Дайан Суонк, главный экономист KPMG. «ФРС находится в неудобном положении, сохраняя свою ястребиную позицию, даже если внутренне они обсуждают, что является дальнейшей ограничительной территорией, как далеко они заходят». Суонк сказал, что председатель ФРС Джером Пауэлл вряд ли будет однозначно говорить о замедлении повышения ставок, хотя рынки все еще ожидают, что политики скоро остановятся и даже снизят ставки к концу года. «На данный момент мы перешли на ограничительную территорию», — сказал Суонк. «Риск, которого они боятся, — это повторение 2021 года… когда их обманули, и внезапно инфляция снова начала расти». Она ожидает, что в марте разгорятся внутренние дебаты о том, насколько дальше центральный банк пойдет в своих повышениях. К тому времени у него должно быть больше информации о том, действительно ли инфляция снижается и ослабевает ли рынок труда. ФРС прогнозирует скачок уровня безработицы, который может охладить как экономику, так и инфляцию. «Они не могут сигнализировать о том, что отступают, пока мы не получим более четкое движение инфляции, которая быстро снизится», — сказал Суонк. «Данные о рабочих местах важны, ECI [employment costs] это важно. … Потребитель ослаб в четвертом квартале. Пересмотр потребительских расходов в сторону понижения, что подготовило почву для более слабого роста в первом квартале». “Отчет о занятости находится в шатком положении и должен быть хуже”, – сказал Хоган. Он сказал, что, хотя данные по заработной плате поступят после заседания ФРС, рынок будет следить за признаками более слабого рынка труда и Шанс для центрального банка начать позиционирование, чтобы завершить цикл подъема Нефтяное бурение Комитет министров ОПЕК+ заседает в среду, но группа вряд ли порекомендует действия по уровню добычи после того, как ОПЕК+ прошлой осенью объявила о сокращении добычи на 2 миллиона баррелей в день. состоит из ОПЕК, России и других производителей, не входящих в ОПЕК. «Я не думаю, что они собираются что-то делать. Они собираются сказать, что следят за ситуацией», — сказал Джон Килдафф, партнер Again Capital. Он сказал, что то, что происходит за кулисами, может быть более интересным. быть в ужасе от России и всей той дешевой нефти, которую они продают в Индию и Китай», — сказал он. Но он сомневается, что будут какие-либо публичные комментарии по этой теме. по-прежнему находит выход на мировой рынок по сниженным ценам. Цены на нефть в последнее время растут отчасти из-за ожиданий, что открытие Китая повысит спрос. Но фьючерсы на сырую нефть West Texas Intermediate упали чуть менее чем на 1% с начала года и установились на уровне 79,68 доллара. за баррель Пятница Календарь на неделю вперед Понедельник Доходы: Whirlpool, Helmerich & Payne, Franklin Resources, Ryanair, NXP Semiconductors, SoFi, Canon, Samsung Доходы вторника: Caterpillar, Exxon Mobil, Amgen, General Motors, UPS, McDonald’s, Pfizer, PulteGroup, Electronic Arts, Advanced Micro Devices, Snap, Marathon Petroleum, International Paper, Moody’s, Corning, Manpower, Sysco, Stryker, Boston Properties, Oshkosh, Polaris, Spotify, Edwards Lifesciences, Canadian Pacific Railway, Match Group, Chubb, Mondelez, Owens-Illinois, MSCI, Phillips 66, Hawaiian Holdings, Western Digital Заседание FOMC начинается в 8:30 Индекс стоимости занятости (4 квартал) 9:00 Цены на жилье S & P/Case-Shiller (ноябрь) 9:00 Цены на жилье FHFA (ноябрь) 9:45 Чикаго PMI (январь) 10:00 Доверие потребителей (январь) 10:00 Вакансии жилья (4 кв.) Среда Доходы: Meta Platforms, Novartis, T-Mobile US, Altria, GlaxoSmithKline, Peloton Interactive, Boston Scientific, Scotts Miracle-Gro, Управление отходами, Netgear, Aflac, McKesson, TrueBlue, MetLife, Allstate, SLM, AmerisourceBergen, Brinker, Otis Worldwide, Thermo Fisher, Aflac, Qorvo, Johnson Controls Продажа автомобилей (январь) 8:15 ADP занятости (январь) 9:45 S & P Global производственный PMI (январь ry final) 10:00 ISM Производство (январь) 10:00 Расходы на строительство 10:00 JOLTS (декабрь) 14:00 Заявление FOMC 14:30 Председатель ФРС Джером Пауэлл брифинг Четверг Доходы: Apple, Alphabet, Amazon, Ford, Eli Lilly, Merck, Bristol Myers Squibb, ConocoPhillips, Intercontinental Exchange, Qualcomm, Starbucks, Gilead Sciences, Clorox, Harley-Davidson, Honeywell, Estee Lauder, Skechers, US Steel, Post Holdings, Cirrus Logic, Hartford Financial, Boyd Gaming , Shell, Air Products, Ball Corp., Tradeweb, Illinois Tool Works, Synaptics, Beazer Homes, Parker Hannifin, Canada Goose, Quest Diagnostics, Stanley Black & Decker, Lazard, Cardinal Health, Deckers Outdoor, GoPro 8:30 Первая безработица Претензии 8:30 Производительность и затраты 10:00 Заводские заказы Пятница Доходы: Cigna, Aon, Church & Dwight, CBOE Global Markets, Regeneron Pharma, Sanofi, Zimmer Biomet, LyondellBasell 8:30 Занятость (январь) 9:45 S&P Global Services PMI (окончание за январь) 10:00 ISM Services (январь) уари)
