1766978971
2025-12-29 00:35:00
В наши дни не модно быть оптимистичным в отношении «Мыши», но акции, безусловно, являются привлекательной покупкой.
IMAX (IMAX 0,13%) будет трудно превзойти 2025 год. В течение года компания, занимающаяся технологиями для широкоформатных кинотеатров, побила несколько своих рекордов, в том числе по совокупным кассовым сборам. Это впечатляет, но для меня, Уолт Дисней (DIS 0,80%) имеют лучшую бизнес-модель, более светлое будущее и являются лучшими акциями в сфере развлечений для инвесторов.
Растущая аудитория
Тем не менее, из этих двух акций г-н Рынок в настоящее время больше предпочитает IMAX. 2025 год завершился сообщением о выходе яркого нового релиза. Аватар: Огонь и Пепелчто стало пятым лучшим открытием компании (с точки зрения продаж билетов) за всю ее историю. Это также был самый широкий выпуск IMAX за всю историю – 1703 экрана.
Источник изображения: Getty Images.
Между тем, основные показатели компании движутся в правильном направлении. Выручка компании в третьем квартале установила новый рекорд за этот период, увеличившись на 17% и составив почти 107 миллионов долларов. Чтобы не отставать, чистая прибыль, не соответствующая общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), подскочила на 39% и превысила 26 миллионов долларов. Обе статьи превзошли консенсус-оценки аналитиков.
Сегодняшние изменения
(-0,13%) $-0,05
Текущая цена
$37,67
Ключевые данные
Рыночная капитализация
2,0 миллиарда долларов
Дневной диапазон
37,38–38,07 долларов США
Диапазон 52 недели
20,48–39,98 долларов США.
Объем
612К
Средний объем
1,3 млн.
Валовая прибыль
57,24%
По сравнению с таким ураганом, как IMAX, Disney, вероятно, выглядит некоторым инвесторам немного уравновешенным. Кроме того, он переживает период скудных результатов, когда его показатели не были столь впечатляющими.
С тех пор произошел отскок. Стриминговые сервисы компании, основанные на Disney+, наконец, достигли прибыльности в 2024 году. Если уменьшить масштаб, выручка растет благодаря вкладу многих источников дохода компании (тематические парки, фильмы, фирменная продукция и т. д.).
Будущее также выглядит многообещающим, поскольку Disney планирует увеличить операционную прибыль в сегменте с самым высоким доходом (развлечения) в 2026 финансовом году на двузначную процентную ставку. В сегменте спорта и развлечений этот прирост должен составлять только однозначные проценты, но любой уровень роста приветствуется.
Сегодняшние изменения
(-0,80%) $-0,92
Текущая цена
$113,56
Ключевые данные
Рыночная капитализация
203 миллиарда долларов
Дневной диапазон
113,27–114,74 доллара США
Диапазон 52 недели
80,10–124,69 долларов США
Объем
5.4M
Средний объем
10М
Валовая прибыль
31,94%
Дивидендная доходность
1,10%
Явный чемпион
Короче говоря, Disney — хорошо зарекомендовавший себя гигант развлечений с огромным количеством активов интеллектуальной собственности, которые были монетизированы через его фильмы, телешоу, аттракционы в тематических парках, товары и другие предприятия. Источники доходов компании многочисленны и разнообразны, а прибыль в последнее время была весьма положительной.
Источник изображения: Уолт Дисней.
Несмотря на то, что IMAX значительно расширил свой бизнес за пределы мультиплекса, он все еще подвержен изменениям в тенденциях киноиндустрии. Он также не имеет размера, масштаба и охвата Диснея.
Кроме того, Disney явно является лучшей покупкой по ключевым показателям оценки. Учитывая его огромную коллекцию активов, он фактически торгуется с разумным соотношением цены к балансовой стоимости 1,84, в то время как соотношение цены к продажам для этой огромной суммы доходов ниже 2,2; оба очень выгодно отличаются от IMAX 5,8 и 5,5 соответственно. По форвардному P/E Disney также выигрывает — 17 против 22.
Мне нравится IMAX, потому что это хорошо управляемая компания с многообещающим будущим. Но это не Дисней, бывший и будущий король многих сфер развлечений, и поэтому я без колебаний рекомендую покупать мышь, а не специалиста по большому экрану.
#Забудьте #стоках #IMAX #вместо #этого #посмотрите #на #DIS
Продолжение темы
