Заявка Paramount на Warner включает в себя саудовские деньги; Comcast хочет объединить активы с NBCU

Paramount повышает ставки в своей заявке на Warner Bros. Discovery, увеличивая предложение по активам при поддержке суверенных фондов Ближнего Востока, включая Саудовскую Аравию, в то время как конкурент Comcast предложил создать новую развлекательную компанию.

По словам людей, знакомых с предложениями, но не уполномоченных комментировать, вместо того, чтобы предлагать наличные деньги, Comcast предложил объединить NBCUniversal с HBO и кино- и телестудиями Warner Bros., чтобы сформировать отдельную автономную развлекательную компанию.

Такая комбинация объединила бы надежные киностудии, обширные библиотеки и посредственные потоковые сервисы, HBO Max от Warner и Peacock от NBCUniversal. Это даст тематическим паркам Universal множество любимых фанатами персонажей, в том числе Бэтмена, Гарри Поттера и Шелдона Купера, для создания новых аттракционов.

Comcast, которая сохранит контрольный пакет акций, не заинтересована в поглощении основных кабельных каналов Warner.

Представители Paramount, Comcast, Netflix и Warner Bros. Discovery отказались от комментариев, сославшись на конфиденциальный характер предложений.

Comcast, Netflix и Paramount в понедельник представили банкирам Warner предложения второго раунда. Warner Bros. Discovery надеется выбрать победителя аукциона в этом месяце.

Paramount, контролируемая соучредителем Oracle Ларри Эллисоном и его семьей, преследует Warner Bros. Discovery с сентября — через месяц после того, как семья миллиардеров забрала ключи от Paramount у бывшего владельца Шари Редстоун.

Благодаря своему последнему предложению Paramount надеется оставаться конкурентоспособной благодаря преимущественно денежному предложению со стороны потокового гиганта Netflix, который заинтересован в Warner Bros. непреходящая интеллектуальная собственность и престижный участок студии площадью 110 акров в Бербанке.

Суммы ставок были неясны во вторник.

Однако аналитики говорят, что различные комбинации могут оценить Warner Bros. Discovery почти в 70 миллиардов долларов, что в три раза превышает объем торгов компании в начале сентября.

Paramount — единственный претендент, заинтересованный в поглощении портфеля кабельных каналов Warner, в который входят >, TNT, Food Network, Cartoon Network и TLC.

По словам осведомленных людей, предложение Paramount предусматривает долговое финансирование от Apollo Global Management и суверенных фондов благосостояния Саудовской Аравии, Катара и Объединенных Арабских Эмиратов. Если Paramount выиграет аукцион Warner, семья Эллисон и RedBird Capital Partners сохранят контрольный пакет акций разросшегося предприятия.

Ближневосточные инвесторы будут иметь лишь небольшую долю, сказал один из осведомленных людей.

Разнообразие и Bloomberg ранее сообщали об участии ближневосточных фондов благосостояния в заявке Paramount. Bloomberg впервые сообщил о Comcastструктура ставки.

Каждая из различных конфигураций сделки столкнется с жесткой регулятивной проверкой.

Президент Трамп считает Ларри Эллисона своим другом, поэтому предложение Paramount о поглощении Warner, скорее всего, столкнется с проблемой. плавный процесс проверки со стороны регулирующих органов в США Президент дал понять, что предпочитает, чтобы Эллисон контролировал CBS — часть Paramount — и >, которая принадлежит Warner Bros. Discovery.

Объединение Paramount Pictures и Warner Bros. даст компании около 30% кассовых сборов отечественных фильмов.

Тем не менее, иностранные регулирующие органы могут вздрогнуть от сделки, которую активно продвигал Трамп, не говоря уже о саудовских инвесторах в крупную развлекательную компанию, владеющую >, одной из крупнейших в мире новостных организаций.

В прошлом месяце технологический наследник Дэвид Эллисон, председатель и исполнительный директор Paramount, был гостем на ужине в Белом доме в честь наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бен Салмана.

Тот государственный ужин — семь лет спустя после того, как бин Салман был признан изгоем после убийства журналиста Джамаля Хашогги — подчеркнул все более теплые отношения Вашингтона с саудовской королевской семьей.

Но любая сделка также будет зависеть от регулирующих органов Европы и Азии.

Comcast столкнется с особенно тернистым путем регулирования.

Филадельфийскую фирму контролирует кабельный магнат Брайан Робертс, который уже давно испытывает презрение Трампа, отчасти из-за того, что его компания владеет либеральным новостным каналом MS NOW, ранее известным как MSNBC. Comcast находится в процессе выделения MS NOW и других кабельных каналов в новую компанию под названием Versant.

Тем не менее, некоторые наблюдатели полагают, что противодействия Трампа будет достаточно, чтобы помешать Министерству юстиции одобрить поглощение Comcast компании Warner Bros.

Предложение Netflix также вызвало обеспокоенность по поводу антимонопольного законодательства.

«Если Netflix приобретет Warner Bros., потоковые войны фактически закончатся», — написали медиа-аналитики Bank of America в отчете на этой неделе. «Netflix станет бесспорной глобальной движущей силой Голливуда, превзойдя даже его нынешнее высокое положение».

У пионера потокового вещания Los Gatos более 300 миллионов подписчиков по всему миру. Добавление HBO Max даст компании еще 70 миллионов, что затмит конкурирующие услуги.

«Netflix в настоящее время обладает непревзойденной рыночной властью», — написал член палаты представителей США Даррел Исса (R-Vista) в письме Атти в прошлом месяце. Генерал Пэм Бонди, чей отдел будет курировать рассмотрение сделки.

«Добавление подписчиков HBO Max и Warner Bros.». права на основной контент еще больше укрепят эту позицию, как сообщается, подтолкнув объединенную компанию к более чем 30-процентной доле рынка потокового вещания: порог, который традиционно считается предположительно проблематичным в соответствии с антимонопольным законодательством», — написал Исса.