Инвестиции побуждают богатые семьи, которые вы никогда не слышите

От центров обработки данных до израильских стартапов, обнаружите нетрадиционные инвестиции, приносящие асимметричную прибыль для самых успешных семейных династий в Австралии.

Самые богатые семьи Австралии тихо переписывают книгу правил инвестиций, отказываясь от традиционных стратегий для сложных частных сделок, которые приносят прибыль в размере 20% или более, в то время как обычные инвесторы борются с нестабильными общественными рынками.

Наиболее успешные семьи разработали то, что генеральный директор Royce Stone Capital Tarek Omar описывает как «уникальные инвестиционные стратегии, которые достигают асимметричной прибыли до уровня риска, который вовлечен».

Что происходит: Ведущие австралийские семейные офисы резко меняют свои инвестиционные стратегии, уходя с традиционных общественных рынков и имущества в частные кредиты, прямое кредитование и операции на оффшор. Исследования показывают, что в Австралии в настоящее время насчитывается около 2000 семейных предприятий, что составляет 150% за последнее десятилетие. Эти богатые семьи создают внутренние инвестиционные возможности, и некоторые создают свои собственные кредитные средства, развертывающие сотни миллионов капитала.

Почему это важно: Это представляет собой фундаментальный сдвиг в том, как самые богатые семьи Австралии сохраняют и выращивают богатство поколений. Их шаги сигнализируют о растущей обеспокоенности по поводу суверенного риска, налогообложения имущества и волатильности на государственном рынке. Стратегии, которые они используют, от развертывания капитала пациентов до андеррайтинга риска, дают представление об альтернативных инвестиционных подходах, которые достигают «асимметричной доходности» без увеличения пропорционального риска.

Исследования KPMG показывают, что в Австралии в настоящее время насчитывается около 2000 семейных предприятий, что на 150% больше за последнее десятилетие. Но для этих семейных офисов зарабатывать деньги – это не только цель, они также должны управлять изменениями поколений, которые часто могут сделать или нарушать семейную династию.

Частный над публикой

Растущее число высокопроизводительных семейных офисов переводит большие части своего богатства от государственных акций к частным кредитам и прямым инвестициям в частные инвестиции.

Сдвиг отражает их способность развернуть то, что Омар называет «пациентом капиталом», финансирование, которое «не вынуждено действовать из -за рыночных сил, долга и на него не полагается на доход».

Создание инвестиционных команд

Несколько семейных офисов создают внутренние инвестиционные возможности, а не полагаются на внешних менеджеров фондов. Семейный офис Ледерера иллюстрирует эту тенденцию, создавая свой собственный частный кредитный фонд для ссуд на недвижимость через 3 капитала.

Семья построила внутреннюю команду, которая развернула более 200 миллионов долларов в виде займов, непосредственно контролируемой семьей. По мере роста инвестиций он открыл свои средства для совместного инвестирования у других инвесторов с высоким уровнем капитала в свою сеть.

Оффшорные безопасные убежища

Суверенные проблемы риска вызывают оффшорные семьи. «Недавние антиврейские настроения, угроза сброса валюты, более высокие налоги и геополитические конфликты заставляют несколько семей искать оффшорные безопасные убежища для переезда и минимизировать налог»,-отмечает Омар.

Это не просто австралийское явление. По крайней мере, один семейный офис постоянно перенесла свою базу в ОАЭ после гражданских беспорядков в его родной стране. Вторая австралийская семья создает новую базу операций на развивающихся азиатских рынках, в то время как третья семья перемещает значительное богатство в ОАЭ.

Проблемы имущества растут

Традиционные инвестиции в недвижимость теряют свою апелляцию по мере увеличения налогообложения правительства. «Что самое легкое для правительства для налогообложения? Ответ – это собственность!» Омар предупреждает, ссылаясь на увеличение налогов на землю в Виктории и угрозы нереализованных налогов на прибыль.

Кроме того, инвестиции в роскошную недвижимость за рубежом больше не командования в некоторых городах голубых чипсов, так как уровень преступности и социальная ткань ухудшаются. Это имеет семейные офисы перемещать капитал из недвижимости в частные предприятия, которые могут работать во всем мире.

Преимущество капитала пациента

Семейные офисы могут позволить себе быть неудобными при непосредственном финансировании частных кредитных операций. В случае проблемы с бизнесом, они могут ждать реабилитации, взимая с штрафной процент или развернуть дальнейший капитал для исправления ситуаций.

Их возможности андеррайтинга их риска позволяют им принимать более рискованные инвестиции во время взимания премий за риск. Например, во втором ипотечном кредитах семейный офис может при необходимости выплатить первым ипотечным кредитором, преобразуя свою позицию с второй в первую ипотеку и получая контроль активов.

Инвестиции, которые эти семьи вносят, варьируются от центров обработки данных, требующих конкретной близости к энергетической инфраструктуре, до израильских технических стартапов, ориентированных на финтех и торговые платформы. Некоторые из них вертикально интегрируют строительные предприятия, покупают субподрядчиков и поставщиков, чтобы сократить расходы и увеличить маржу.

Как заключает Омар: «Портфели ведущих австралийских семейных офисов не следуют тенденциям, они следуют принципам: активный контроль, сохранение капитала, уникальные инвестиционные стратегии и переход с рыночными требованиями».

Тарек Омар – генеральный директор и партнер Royce Stone Capital

Будьте в курсе наших историй на LinkedIn, TwitterFacebook и Instagram.