Инвестиционный банк CICC приобретет конкурентов, поскольку Китай стремится к консолидации

Разблокируйте дайджест редактора бесплатно

Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.

China International Capital Corporation (CICC), известный инвестиционный банк в стране, заявил, что приобретет две небольшие брокерские компании в рамках усилий правительства по созданию финансовых гигантов глобального масштаба.

По условиям сделки государственная компания CICC должна была поглотить Dongxing Securities и Cinda Securities посредством сделки по обмену акциями, говорится в заявлениях всех трех компаний, поданных на фондовой бирже поздно вечером в среду.

Согласно биржевым данным, собранным Financial Times, на конец сентября совокупные активы этих троих составляли чуть более 1 трлн юаней (140 млрд долларов), что делает предлагаемую объединенную компанию четвертой по величине брокерской компанией в стране.

CICC заявила, что слияние значительно укрепит ее чистую капитальную базу, которая в настоящее время составляет 46 млрд юаней, и даст объединенному предприятию «острое внимание к своей основной миссии – обслуживанию национальных стратегий и реальной экономики».

Стоимость обмена на слияние CICC пока не разглашается.

В обширном финансовом секторе Китая наблюдается волна консолидации, поскольку экономический рост замедляется, а Пекин работает над развитием более крупных финансовых игроков, приближающихся по масштабу к таким, как JPMorgan и Morgan Stanley.

«Стремление к консолидации в основном направлено на ограничение рисков», — сказал Хань Шен Линь, профессор Нью-Йоркского университета в Шанхае, добавив, что активы и институты оказались под «более плотным государственным зонтиком».

CICC, основанная в 1995 году, первоначально была создана как совместное предприятие, в основном поддерживаемое China Construction Bank и Morgan Stanley, которое полностью прекратило свою деятельность в 2010 году.

Председатель Си Цзиньпин в 2023 году возглавил Центральную финансовую рабочую конференцию, партийное собрание высокого уровня, на котором подчеркивалась необходимость развития «первоклассных инвестиционных банков и учреждений» и «поддержки крупных государственных финансовых учреждений в их становлении сильнее и лучше».

В своем заявлении CICC сослался на «руководящие принципы» Центральной конференции по финансовой работе.

В прошлом году Guotai Junan Securities и Haitong Securities также объединились, чтобы создать брокерскую компанию с активы около $230 млрд.крупнейший в Китае на тот момент.

Central Huijin, подразделение суверенного фонда благосостояния Китая, имеет прямые или косвенные доли во всех трех участниках сделки CICC. Центральный Хуэйджин также является крупным игроком в так называемой национальная сборная инвесторов фондового рынка.

Ведущие государственные финансовые компании, такие как CICC, сократили зарплаты, в том числе топ-менеджерам, на фоне правительственной кампании по сдерживанию зарплат банкиров и снижению активности сделок.

Фондовый рынок Китая восстановился в прошлом году после ряда политических мер в сентябре прошлого года, включая поддержку обратного выкупа акций.

Индекс CSI 300 акций, зарегистрированных в Шанхае и Шэньчжэне, вырос на 20 процентов с января.

При участии Ченг Ленга из Пекина