Инновационные страховые продукты помогают советам директоров обеспечить устойчивость

Поскольку климатические риски усиливаются, советы директоров больше не могут полагаться на традиционное страхование для защиты стоимости своих компаний. Новая волна инновационных моделей страхования — от параметрических полисов до устойчивого покрытия и облигаций устойчивости — предлагает советам директоров активные инструменты для обеспечения устойчивости активов к будущему, стабилизации операций и создания условий для создания долгосрочной стоимости.

Сфера страхования климатических рисков быстро развивается. Благодаря достижениям в области геопространственной аналитики, моделированию на основе искусственного интеллекта и межсекторальному сотрудничеству появляются механизмы страхования, которые выходят за рамки возмещения убытков и повышают устойчивость.

Рынок не испытывает недостатка в моделировании климатических физических рисков, причем инструменты варьируются от проприетарного программного обеспечения, разработанного страховыми компаниями, такими как Zurich Insurance, AXA и Swiss Re, до решений, предлагаемых специализированными фирмами по анализу данных и консалтинговыми компаниями «Большой четверки». В этом году, Swiss Re сотрудничает с MSCI усовершенствовать модели оценки климатических рисков, которые предоставляют информацию на уровне активов о климатических опасностях, таких как наводнения, лесные пожары, ураганы, тайфуны, циклоны, экстремальная жара, засуха и повышение уровня моря. Эти возможности моделирования теперь составляют основу для многих механизмов страхования, появившихся на коммерческой основе.

Коммерческое освещение, появившееся три-четыре года назад было обусловлено усилиями Группы Всемирного банка, начиная с 2016 года.обычно в сотрудничестве с правительствами развивающихся стран. С тех пор достижения в области геопространственной разведки на уровне активов, повышение точности моделирования частоты и тяжести стихийных бедствий, а также повышение осведомленности о рисках и потерях, связанных с климатом, ускорили разработку инновационных страховых продуктов. Эти технологии обеспечивают более прозрачные, основанные на данных триггеры, что крайне важно для масштабирования новых форм передачи климатических рисков.

Всемирный банк и Международная финансовая корпорация участвовал в Глобальная инновационная лаборатория климатического финансированиякоторый включал разработку новых механизмов страхования для развивающихся рынков. Одним из таких механизмов была выплата пособий на основе заранее определенного индекса; индексное страхование помогает стабилизировать доходы примерно 2,5 миллиардов мелких фермеров во всем мире. Индекс объективно отслеживает такие показатели, как количество осадков и уровень смертности скота, для оценки потерь, понесенных в результате суровых погодных условий или катастрофических явлений. Это представляет собой значительный сдвиг в сторону объективного, параметрического охвата, сокращая время и административную нагрузку, связанную с традиционными оценками потерь.

Самое большое усилие – это Фонд страхования глобальных индексовмультидонорского фонда, управляемого IFC и Всемирным банком, который обслуживает 1,3 миллиона фермеров в 31 стране. Это создает основу для коммерческого аналога, параметрическое страхование которого теперь предлагают AXA и Zurich Insurance. Эти ранние инициативы, основанные на развитии, демонстрируют эксплуатационную жизнеспособность продуктов, основанных на индексах, прокладывая путь к более широкому коммерческому расширению.

Потенциал риска Африки это программа, которая выплачивает пособия при наступлении заранее согласованного порогового события, например, при достаточно серьезном отклонении от нормального уровня осадков. Группа Всемирного банка вместе с частными страховщиками поддерживает аналогичные программы в Карибском и Тихоокеанском регионах. Частные страховщики получают выгоду, поскольку это снижает потери национальной экономики, а быстрое распределение выплат ускоряет восстановление. В 2013 году Всемирный банк способствовал заключению соглашения о климатическом страховании от засухи для Уругвайуправляемый Swiss Re, что повлияло на гидроэнергетику. Такие программы помогают продемонстрировать жизнеспособность параметрических подходов, закладывая основу для более широкого коммерческого внедрения.

Вот некоторые новые и все более актуальные страховые решения, которые помогают организациям лучше оценивать, управлять и передавать риски, связанные с климатом.

В отличие от традиционного страхования, которое основано на оценке фактических убытков, параметрическое страхование основано на заранее определенных индексах, таких как количество осадков или температура, что обеспечивает более широкое покрытие, чем указанные события, включенные в обычные полисы, и помогает устранить критические пробелы в защите. Поскольку выплаты инициируются автоматически, когда индекс достигает согласованного порога, выплаты производятся быстро, без необходимости оценки претензий или дебатов по поводу обесценения активов, а держатели полисов сохраняют полную свободу действий в отношении использования выплат. Эта структура повышает прозрачность, снижает административные расходы для страховщиков и застрахованных и может помочь стабилизировать экономическое развитие в уязвимых сообществах.

Поскольку климатические опасности становятся все более частыми и серьезными, скорость и объективность параметрических триггеров привлекают растущий интерес со стороны бизнеса и правительств.

Помимо передачи рисков, страховщики также начинают включать стимулы для адаптации к изменению климата в политические структуры.

AXA, Marsh и Link Asset Management (Link) запустили в Гонконге в апреле этого года инновационный инструмент страхования, ориентированный на устойчивое развитие. Они опубликовали технический документ который предоставляет компаниям недвижимости и страховщикам план того, как использовать страхование, связанное с устойчивым развитием, для вознаграждения усилий по адаптации к изменению климата и стимулирования инвестиций в обеспечение устойчивости к изменению климата.

В то время как страхование, связанное с устойчивым развитием, поощряет инвестиции в устойчивость на уровне активов, облигации устойчивости мобилизуют капитал для обеспечения устойчивости на уровне инфраструктуры или города.

Катастрофические облигации являются эффективным инструментом передачи риска инвесторам, а не обременением налогоплательщиков или политиков, особенно там, где ущерб является астрономическим.

Облигации устойчивости финансируют проекты, которые минимизируют потери за счет укрепления защиты от наводнений или строительства более прочной инфраструктуры. Эти инструменты направляют больше денег на превентивные меры, одновременно распределяя финансовые риски таким образом, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость.

ТОКИО: облигации устойчивости был выпущен в октябре впервые в мире. Защита ключевой инфраструктуры в столичном регионе Токио от приливов, наводнений, штормов и вызванных ими повреждений имеет первостепенное значение для устойчивости города. Он соответствует надежной системе и получил отчет об оценке третьей стороны. Будучи сертифицированным Инициатива климатических облигацийФинансовое бремя делится между местным правительством и частными инвесторами.

Эти облигации иллюстрируют, как можно мобилизовать рынки капитала для восстановления после стихийных бедствий и для активного повышения устойчивости.

В дополнение к этим финансовым инструментам страховщики также расширяют консультативные услуги, чтобы помочь клиентам повысить готовность к изменению климата.

Глобальные страховщики, такие как Zurich Insurance, AXA, Мюнхен Re и Tokio Marine & Fire Insurance, предлагают консультационные услуги крупным и уязвимым к изменению климата клиентам. Группы по устойчивому развитию и финансам клиентов работают с инженерами и консультантами страховых компаний над разработкой более эффективных планов адаптации, обеспечивающих лучшую защиту активов и потенциальное снижение страховых премий.

Компания Zurich Insurance сделала еще один шаг вперед, выделив консалтинговые услуги в специальный бизнес по обеспечению устойчивости (ZRS), отдельный от отдела андеррайтинга. Один заметный пример Это тесное сотрудничество инженеров Цюриха и компании AP Moller-Maersk (Maersk), эксплуатирующей около 70 портовых терминалов и 700 контейнерных судов по всему миру.

Некоторые корпорации также изучают гибридные модели или модели самострахования, особенно там, где масштаб позволяет объединить внутренние риски.

У Maersk есть собственное подразделение по страхованию логистики. Страхование грузов Маерск (MSI), который обеспечивает защиту от физической потери груза, которая может быть связана с климатом. Maersk выбрала ZRS отчасти из-за существующих у нее прочных отношений с Zurich Insurance Group. Цифровой опыт Цюриха в морском страховании поддерживает онлайн-решение Maersk по страхованию грузов и предоставляет MSI услуги по передаче рисков и фронтингу. С начала 2021 года компания проводит инженерные исследования рисков в отношении рисков, связанных с перерывами в имуществе и бизнесе.

Вместе эти инструменты и услуги демонстрируют, как страховая отрасль превращается из плательщика убытков в активного партнера в области устойчивости к изменению климата, помогая клиентам предвидеть, снижать и передавать риски более эффективными способами.

Благодаря развитию технологий, таких как искусственный интеллект, геопространственные изображения, цифровые платформы и доступность данных, страховые компании активно создают решения совместно со своими уважаемыми клиентами, одновременно сотрудничая с другими поставщиками услуг, которые дополняют их сильные стороны. Эти продукты помогают предприятиям оставаться устойчивыми и опережать конкурентов, поскольку климатические явления становятся все более непредсказуемыми и суровыми.

Поскольку все больше советов директоров осознают, что преобладающий инструмент передачи рисков – традиционное страхование – может стать недоступным или недоступным по цене, спрос на инновационные продукты и услуги будет расти, равно как и более широкие предложения и лучшие цены. Советы директоров, как хорошие управляющие своими компаниями, должны исследовать, изучать и принимать нетрадиционные меры для обеспечения долгосрочной защиты и создания стоимости компаний.