Как Джаред Кушнер вынес замену в размере 55 млрд. Долл. США.

Электронное искусство в течение многих лет было желательным Фондом суверенного благосостояния Саудовской Аравии и сделками -миллиардером Эгоном Дурбаном. Но это был зять Дональда Трампа Джаред Кушнер, который разблокировал поглощение за 55 млрд долларов.

Кушнеркоторая замужем за старшей дочерью Трампа Иванка, начала набросать крупнейший выкуп в истории Уолл-стрит в начале этого года с Дурбаном, который соавтором специализированной на технических акционерных участках Серебряный озеро.

Они подошли ЕюКодовым названием «Орла» со стороны сделок с твердой ставкой около месяца назад. Столкнувшись с мощной группой участников участников с влиянием, простирающимся от Эр -Рияда до Вашингтона, совет EA выкопал, чтобы извлечь максимально возможную цену.

Поглощение EA в понедельник еще больше укрепляет финансовую ось между орбитой президента США и самым влиятельным союзником Вашингтона в арабском мире.

А Выкуп 55 млрд долларов – При поддержке 36 млрд долларов в акциях и 20 млрд долларов в долгах JPMorgan – заставляет Кушнера в центр внимания Уолл -стрит. Он действовал как ключевая фигура в построении смелого выкупа.

Инвестиционная фирма Kushner в конечном итоге будет иметь около 5 процентов EA, сообщили, что люди проинформировали об этом. Общественные инвестиционные фонды Саудовской Аравии (PIF) станут мажоритарным владельцем производителя видеоигр, поскольку он подписал крупнейшую проверку акций, за которой следуют Сильвер -Лейк, который станет крупным акционером меньшинства, добавили эти люди.

Люди, вовлеченные в сделку, отказались от комментариев за пределами своих публичных заявлений.

Дурбан изучал поглощение EA более десяти лет. Но это был Кушнер, который убедил Пифа пойти на предложение о приеме на работу, сказал люди, проинформированные по этому вопросу.

Кушнер использовал глубокие связи, которые он построил в Саудовской Аравии в качестве лучшего посланника во время первого президентства Трампа. Руководство EA также отправилось в несколько поездок в Королевство по мере продвижения транзакции. Turqi Alnowaiser, заместитель губернатора PIF, руководил переговорами о фонде.

Эта сделка – смелая ставка Silver Lake, партнеры по аффинитам Кушнера, Фонд богатства Саудовской Аравии и крупнейший банк Америки. Они делают ставку на искусственный интеллект, который будет питать развлекательный бум и принесет основную экономию корпоративных затрат за счет снижения производственных расходов для игр.

В конечном счете, поглощение завоевало поддержку наследного принца Королевства Мохаммеда бин Салмана и Джейми Даймона из JPMorgan, ведущего банкира Америки. Инсайдеры ожидают, что это будет поддерживать президент США, поскольку он рассматривает Эр -Рияд как важный союзник США.

«У Кушнера есть личные отношения, и у него есть глубокие связи в Саудовской Аравии. Ему очень удобно работать на Ближнем Востоке. Это создало основу доверия», – сказал человек, проинформированный на переговорах.

За последнее десятилетие наследный принц вложил миллиарды в технологии и связанные с ними инвестиции в рамках своего стремления диверсифицировать экономику страны от нефти. Он выделил 38 млрд долларов за инвестиции через подразделение PIF в компании видеоигр, одно из его любимых увлечений.

PIF также занимает доли в других компаниях в секторе, таких как Nintendo и Take-Two Interactive.

Поглощение EA, в которое PIF уже инвестировал миллиарды долларов, подчеркивает эти усилия в финансовом и культурном отношении, в королевство, которое до последних лет запрещало кинотеатры и концерты, но теперь стремится позиционировать себя как глобальный центр для развлечений и инноваций.

Дурбан из Серебряного озера изучил захват EA в 2011 году, но сделка так и не осуществлялась. Он стремился работать с Кушнером, чьи аффинтные партнеры фонда поддерживаются PIF, полагая, что компания была неправильно понята на общественных рынках.

Названия видеоигр EA, такие как EA Sports FC и Мэдден НФЛ Добавить к большим ставкам Серебряного озера на спортивные активы, такие как материнская компания Ultimate Fighting Championship. Фирма считает, что ИИ приведет к взрыву досуга, что подпитывает растущие расходы на спорт и развлечения.

«Это два крупнейших инвестора в спорте, которые также теперь владеют крупнейшим спортивным бизнесом, ориентированным на игры»,-сказал главный консультант, вовлеченный в переговоры.

Консорциум планирует инвестировать дополнительные деньги в EA или одолжить больше денег для финансирования приобретений, сказал люди. Покупатели также могут финансировать большие приобретения других игровых компаний, использующих частные акции EA, добавили они. Если сделка разваливается, консорциум обязан платой за перерыв в 1 млрд долларов.

Первоначальный ключевой момент в переговорах о поглощении месяцев произошел в День труда, когда первая реальная заявка приземлилась, сообщили, что люди проинформировали об этом вопросе.

«Несмотря на то, что первое предложение было ниже ожиданий компании, оно было достаточно близко, чтобы обеспечить линию сделки по сделке», – сказал человек, проинформированный по этому вопросу.

Акции EA стагнировались на общественных рынках в течение полувекового десятилетия. Таким образом, его совет решает двигаться вперед и извлечь как можно больше от покупателей.

Компания пригласила Goldman Sachs и Elite Law Firm Wachtell Lipton, чтобы договориться о финансовых условиях, кодексе усилий, названного Project Oak.

Их задача состояла в том, чтобы удержать линию против Серебряного озера, известного на Уолл -стрит как жесткий переговорщик, часто не желающий петь по цене.

Консорциум подготовил свою нокаутную ставку в середине сентября. Они хотели, чтобы один банк организовал полное финансирование, выбрав JPMorgan.

Дурбан сделал звонок. Генеральный директор JPMorgan Dimon поддержал усилия Silver Lake и Michael Dell по приобретению Technology Group EMC Corporation десять лет назад с пакетом долгов в 50 млрд долларов, который в конечном итоге принесла одну из крупнейших непредвиденных домов на Уолл -стрит.

17 сентября Дурбан набрал офис Димона. Его секретарь сказал, что босс ушел в должность в Вашингтоне – где генеральные директора теперь регулярно проводят больше времени.

Через несколько минут Даймон перезвонил. Ответ был быстрым. JPMorgan будет стоять за пакетом финансирования в размере 20 миллиардов долларов, один из крупнейших для компании, которая будет оценена ниже инвестиционной оценки. Димон поручил своим банкирам на рынках капитала получить его менее чем за неделю.

«Как только JPMorgan был там, мы знали, что сделка имеет реальный импульс», – сказал один человек, вовлеченный в процесс, хотя окончательная цена все еще должна была быть урегулирована. «К последней неделе переговоров они были уверены, что сделка закроется», – добавили они.

Группа покупателей будет платить 210 долларов за акцию, 25 -процентную премию за цену акций EA за день до сделки в публике. Они сохранят генерального директора EA Эндрю Уилсона, которого Дурбан возглавил в понедельник, существенно увеличив свою прибыль.

В то время как сделка такого рода может столкнуться с регулирующим органом в Вашингтоне, несколько человек сказали, что ожидают, что сделка пройдет довольно легко, сославшись на влияние Кушнера и Саудовской Аравии на Белый дом.

«Мы находимся в нормативной среде, которая приветствует [Saudi Arabia]Полем Мы не находимся в том, что было в предыдущем режиме », – сказал человек, проинформированный о сделке. Они сказали, что участие Кушнера в консорциуме может оказаться ценным, если бы сделка неожиданно достигнет заговора.

Или, как сказал другой человек, близкий к внутренней работе администрации Трампа: «Какой регулятор скажет« нет »зятю президента?»