Канадские венчурные капиталисты приспосабливаются к новым нормам, в то время как финансируемые сделки и общий объем инвестиций падают

ТОРОНТО-

Венчурные капиталисты Канады пришли к новой норме, отмеченной меньшим количеством и более осторожными инвестициями в прошлом году, и новый отчет предполагает, что эта модель сохранится.

Банк развития бизнеса Канады (BDC) заявил в среду, что венчурное кредитование, которое ориентировано на компании на ранней стадии со значительным потенциалом роста, сократилось в 2022 году и, как ожидается, останется медленным, поскольку компании борются с более высокими процентными ставками, волной увольнений в сфере технологий и Последствия краха банка Силиконовой долины.

Исследование показало, что количество венчурных сделок, заключенных в 2022 году, сократилось на 12% по сравнению с предыдущим годом до 706, а общая сумма инвестиций снизилась на 34% до 10 миллиардов долларов. Средний размер сделки снизился на 24% до 14,2 млн долларов за тот же период.

«Мы вступили в более сложное время, — сказал Джером Ниц, исполнительный вице-президент BDC Capital.

«За последние 10 лет мы прошли долгий путь в создании более зрелого, устойчивого, диверсифицированного и немного более сложного класса венчурных капиталистов, и теперь мы рискуем потерять большую часть этого импульса из-за экономической ситуации».

Он заметил, что геополитическая неопределенность и крах банка Кремниевой долины, который использовался множеством технологических стартапов, «заметно пошатнул доверие инвесторов».

Новый прогноз появился после того, как бычий рынок породил более 100 канадских единорогов — стартапов с оценкой в ​​1 миллиард долларов — за последние 25 лет.

Тем не менее, большие и малые компании теперь избегают менталитета «рост любой ценой», которым они когда-то были известны, и вместо этого сосредотачиваются на снижении затрат.

Meta, материнская компания Facebook, Instagram и WhatsApp, даже зашла так далеко, что назвала 2023 год «годом эффективности», когда ранее в этом году уволила 10 000 человек.

Канадский технологический любимец Shopify Inc. в мае сократил 20% своей рабочей силы после сокращения в 2022 году, когда 10% сотрудников уволились.

Google, Netflix, Oracle, Wealthsimple и Twitter также сократили штат.

Нич считает, что давление, требующее осмотрительности в отношении денежных средств и эффективности операций, будет продолжаться, поскольку управленческие команды сопоставляют затраты и выгоды от роста с необходимостью сохранения капитала в случае, если спад станет более серьезным.

По прогнозам BDC, половина канадских компаний и до 70% американских предприятий должны будут привлечь капитал в течение следующего года.

Несколько компаний в его портфеле имеют взлетно-посадочную полосу менее 12 месяцев.

Добиться дальнейших инвестиций будет сложнее, чем во время пандемии, когда процентные ставки были низкими, а инвесторы стремились вкладывать деньги в предприятия, которые стремительно развивались на фоне удаленной работы.

«Люди понимают, что нам не нужны деньги в течение следующих шести месяцев», — сказал Нич.

«Им нужны деньги на следующие 24 месяца или 36 месяцев, потому что люди ожидают, что рынок не восстановится очень быстро».

Канадские венчурные капиталисты владеют примерно 13,2 миллиарда долларов наличными, но BDC ожидает, что они будут распределяться медленнее, в результате чего показатели размещения капитала будут ниже прошлогодних.

По словам BDC, те, кто предлагает деньги, будут искать более низкие оценки или более благоприятные условия для инвесторов.

Этот отчет The Canadian Press был впервые опубликован 31 мая 2023 года.