Концепция ESG: Чего инвесторы требуют от стартапов

Устойчивое развитие должно быть целью для всех стартапов: венчурный капиталист объясняет, как можно сделать ваши процессы более экологически чистыми и социальными, а также на что обращают внимание инвесторы, когда речь идет об ESG.

Есть три простые буквы, которые будут иметь большое значение для стартапов в будущем: ESG. В последние годы почти никто Условия использования открылся, обойдет эту аббревиатуру. ESG – это три ключевых аспекта, которые волнуют компании любого размера: окружающая среда, социальный аспект и управление. И если импакт-инвестор Луис Ханеманн добьется своего, ESG вскоре станет решающей темой для стартапов. В интервью Gründerszene он объясняет, почему это так.

Ханеманн — ветеран стартап-сцены с более чем 20-летним опытом. Во время своего пребывания в Ракетный Интернет а позже в венчурной фирме Eventures (теперь Headline) он почувствовал растущую важность критериев ESG в инвестиционной среде. «Мои личные интересы в области устойчивого развития также побуждают меня инвестировать в компании, оказывающие положительное влияние, особенно в секторе климатических технологий», — говорит он. Этот опыт был использован при создании Revent в 2019 году, фонда воздействия, соучредителем которого он является.

«ESG стала важной темой в 2017 и 2018 годах, когда на группах участников спросили об их подходе к ESG», — говорит он. Такие движения, как «Пятницы ради будущего», и растущее внимание к Климатический кризис заметно усилило бы эту тенденцию. «Затем партнеры с ограниченной ответственностью (LP), такие как богатые семьи и государственные учреждения, начали требовать большего внимания к критериям ESG».

Прочтите тоже

Импакт-инвестирование: что это такое и как на нем заработать

Что такое ESG и почему это важно для инвесторов?

Меры устойчивого развития не только с точки зрения защиты окружающей среды, но и в социальных мерах и принятии решений на планете Уровень управления, важны, по словам Ханемана, «поскольку они служат для минимизации риска и позволяют использовать нефинансовые ключевые показатели эффективности (KPI)». «Критерии ESG обеспечивают более целостную оценку и понимание компаний, выходя за рамки простого рассмотрения финансовых показателей и дополняя традиционные инвестиционные критерии».

Кроме того, инвесторы могут использовать критерии ESG, чтобы оценить, какое положительное или отрицательное влияние их компании могут оказать на окружающую среду и общество, объясняет он. «Многие инвесторы, особенно крупные, используют различные инструменты для оценки положительного влияния компаний, в которые они инвестируют, на основе критериев ESG». Другими словами: стартапам, которые хотят получать деньги от венчурных капиталистов, нужна концепция ESG.

Как инвесторы оценивают эти критерии для стартапов?

«Оценка на основе критериев ESG варьируется в зависимости от стадии развития», — говорит он. Ханеманн разделяет их на две области:

Для стартапов в ранние фазы (Pre-Seed, серия A), инвесторы проверят способность и желание основателей создавать структуры ESG. «Многие венчурные капиталисты включают в свои контракты со стартапами положения об устойчивом развитии, которые требуют от стартапов отчитываться в соответствии с критериями ESG».

Прочтите тоже

Совет инвестора: «Выбросы CO₂ не должны отсутствовать ни на одной презентационной площадке»

В стартапах в Стадия роста оценка становится более конкретной. «Инвесторы могут просмотреть существующие отчеты и оценить эффективность компании по сравнению с другими», — говорит Ханеманн. «Вы можете использовать его, чтобы выявить потенциал для улучшения и подчеркнуть сильные стороны». Один из примеров, который он приводит, — Delivery Hero. Здесь, например, проверялось, компенсируются ли положительные аспекты отрицательным воздействием упаковочных материалов. «Тогда инвесторы потребовали улучшений, что побудило компанию исследовать новые материалы и инвестировать в более экологичные альтернативы».

Именно из-за имеющихся ресурсов для сбора ESG-отчетов внедрение ESG в стартапах существенно отличается от корпораций. «В крупных компаниях есть целые отделы ESG и подробная отчетность», — говорит он. «Стартапам сложнее подготовить комплексные ESG-отчеты и в то же время Бизнес модель и Продукт соответствует рынку «Это представляет собой проблему для стартапов, которые хотят внедрить ESG в компании.

Какие препятствия могут ожидать стартапы, когда дело касается ESG?

По словам Ханеманна, помимо вопроса о ресурсах, стартапы сталкиваются с такими проблемами, как отсутствие сопоставимости данных ESG. «Основная проблема заключается в том, что разные инвесторы используют разные системы ESG, что приводит к различным требованиям к отчетности».

В целом Ханеманн видит большую необходимость действий по стандартизации структур отчетности и более открытому общению о фактическом содержании показателей ESG. «Это приведет к более честному обсуждению прогресса и трудностей в области ESG».

Как основатели могут внедрить меры ESG в своем стартапе?

Ханеманн рекомендует основателям обмениваться идеями с другими основателями из портфолио потенциальных инвесторов и узнавать о стандартах отчетности ESG венчурных капиталистов на их сайтах. Это может помочь понять, насколько важны критерии ESG для соответствующего венчурного капитала и как они ими управляют.

Для стартапов, находящихся на ранних стадиях, Ханеманн видит важным подход: «стартапы должны договориться о единой отчетности с различными инвесторами на ранней стадии». . «Однако имеет смысл и важно найти здесь четкую линию», — говорит он.

«Также полезно посетить веб-сайты венчурных капиталистов, чтобы узнать об их стандартах отчетности ESG», — говорит он. «Многие более прогрессивные венчурные капиталисты указывают на своих сайтах, какие стандарты ESG они используют». Предварительное ознакомление с ними может оказаться очень полезным при подготовке к дискуссиям с инвесторами.

По мнению инвестора, стартапы должны расставить четкие приоритеты, когда речь идет об ESG. «Стартапы также должны выработать собственную позицию в отношении ESG и решить, какие ее аспекты для них особенно важны». об этом «Как компания может адаптировать свою бизнес-модель так, чтобы она оказывала более положительное влияние на окружающую среду и общество». Грубо говоря, Ханеманн рассматривает ESG как средство для достижения цели: «ESG следует понимать как первый шаг к воздействию. »

Прочтите тоже

Почему профессия директора по устойчивому развитию сейчас так востребована и как им стать