Лучшие акции для покупки сегодня: аналитики делают ставку на Cummins India, Infosys; проверить, почему | Новости рынков

Рекомендации по акциям:

Cummins Индия: Добавить

КМП: 4349 ₹

ФВ: рупий. 4600 ₹

Поддерживать: 4200 ₹/4000 ₹

Сопротивление: 4450 ₹/4600 ₹

Компания Cummins продолжает использовать свой широкий ассортимент продукции, экономию за счет масштаба и экономическую эффективность, чтобы сохранять доминирующее положение и противостоять давлению конкуренции. Компания особенно хорошо позиционируется в быстрорастущем сегменте центров обработки данных — области, где наблюдается усиление конкуренции. Сила компании Cummins на этом рынке подкреплена ее многолетним опытом, высоким признанием ее продукции среди крупнейших игроков в сфере центров обработки данных, а также ее способностью предоставлять узкоспециализированную послепродажную поддержку. Компания поставляет ключевые компоненты, используемые в генераторных установках для центров обработки данных, что обеспечивает ей сильное и растущее присутствие в этой перспективной сфере.

Во втором квартале 2026 финансового года компания Cummins сообщила о резком росте результатов, во многом обусловленном неравномерными продажами центров обработки данных, в то время как большинство других бизнес-сегментов также росли сильными и более быстрыми темпами, чем ожидалось. Выручка, Ebitda и PAT выросли на 27 процентов, 44 процента и 42 процента в годовом сопоставлении соответственно. Маржа Ebitda выросла примерно на 260 б.п. в годовом исчислении до 21,7%, что отражает контроль над расходами и силу цен. Кроме того, валовая прибыль увеличилась на 75 б.п. в годовом исчислении, несмотря на влияние более высоких объемов выкупа компонентов после внедрения CPCB IV+ и повышения интенсивности конкуренции. Доходы от производства электроэнергии выросли на 50 процентов в годовом исчислении (20 процентов, исключая проекты центров обработки данных), чему способствовало восстановление объемов промышленности до уровней, существовавших до CPCB IV+.

Руководство прогнозирует двузначный рост выручки в 26 финансовом году и ожидает устойчивого роста в среднесрочной перспективе. Мы ожидаем, что среднегодовой темп роста выручки, Ebitda и PAT в 25–28 финансовых годах составит 14–16%. Благодаря диверсифицированному присутствию на рынке и сильным позициям в растущих сегментах компания Cummins остается нашим лучшим выбором в сфере капитальных товаров. У нас есть дополнительная оценка акций со справедливой стоимостью 4600 фунтов стерлингов.

Infosys (ИНФО): Купить

КМП: 1513 ₹

ФВ: 1800 ₹

Поддерживать: 1480 ₹/1450 ₹

Сопротивление: 1600 ₹/1700 ₹

Его подход сосредоточен на трех ключевых областях:

Ядро, ориентированное на искусственный интеллект: Infosys помогает компаниям использовать искусственный интеллект и облачные технологии для укрепления своих основных систем и принятия более разумных решений.

Гибкие цифровые технологии в масштабе: они позволяют предприятиям быстро внедрять цифровые решения, которые могут расти и адаптироваться по мере изменения их потребностей.

Постоянное обучение: Infosys поощряет постоянное обучение и инновации, делясь цифровыми навыками, знаниями и идеями со своей глобальной сетью экспертов и партнеров.

Мы считаем, что Infosys показывает хорошие результаты и является ключевым игроком среди традиционных компаний. Несмотря на трудности, компания Infosys добилась относительно хороших результатов. Мы считаем, что Infosys может получить выгоду от искусственного интеллекта в среднесрочной перспективе, хотя в ближайшем будущем могут возникнуть препятствия из-за дефляции доходов. Рост ускорится по мере увеличения дискреционных расходов и нормализации конкурентоспособности в сделках по возмещению затрат и продлении контрактов, хотя в настоящее время этот сценарий недостаточно просматривается.

Компания работает в 59 странах, поддерживая клиентов на пути к цифровой трансформации. Обладая более чем 40-летним опытом, Infosys обладает глубокими знаниями о том, как работают крупные организации и как технологии могут сделать их более эффективными и инновационными.

TCV для крупных сделок увеличился на 26% в годовом сопоставлении до $3,1 млрд во втором квартале 2026 финансового года. Новый TCV в размере $2,05 млрд увеличился на 106% в годовом исчислении и находится на хорошем уровне. Как TCV, так и новые компоненты резко вырастут в третьем квартале 2026 финансового года, поскольку будет учтена мега-сделка NHS. Выигрыш по сделке TCV в размере $6,9 млрд вырос на 5,3% в первом полугодии 2026 финансового года, что является достойным результатом. TCV по новой сделке в первом полугодии 2026 финансового года резко вырос на 23 процента в годовом сопоставлении до $4,1 миллиарда.

(Шрикант Чоухан — руководитель отдела исследований рынка ценных бумаг в Kotak Securities. Выраженные мнения являются его собственными.)