Магнаты Уолл-стрит выиграли у важного спонсора в борьбе за продажу хедж-фонда

Группа высокопоставленных инвесторов, в том числе Билл Акман из Pershing Square, Боаз Вайнштейн из Saba Capital Management и Марк Ласри из Avenue Capital Group, настаивает на покупке Sculptor Capital, преемника легендарного хедж-фонда Och-Ziff, хотя фонд уже согласился продать себя другой инвестиционной фирме.

В четверг у них появился важный сторонник. Бывший руководитель и основной акционер Sculptor Роберт Шафир сообщил специальному комитету, консультирующему совет директоров Sculptor, что он не поддержит сделку, которую компания заключила в июле с инвестиционной фирмой по недвижимости Rithm Capital.

В результате этой сделки акции компании класса А будут оценены в $11,15, что примерно на 18 процентов больше, чем они стоили в день объявления. Но акции хедж-фонда значительно упали за более длительный период, упав на 60 процентов за последние два года.

Согласно последнему предложению консорциума о приобретении Sculptor, обнародованному в среду, его стоимость составит около $12,76 за каждую акцию класса А.

Скульптор отклонил предложение консорциума, заявив, что вероятность его закрытия меньше, чем у сделки Ритма.

Г-н Шафир, заявивший, что ему принадлежат 6,2 процента акций Sculptor класса А, в письме, адресованном специальному комитету, заявил, что предложение консорциума «явно превосходит». Он добавил, что «неправдоподобно придерживаться позиции, согласно которой у этой группы нет средств и ресурсов для завершения этой сделки».

Ключевой точкой в ​​любой сделке станет будущее управленческой команды Sculptor, включая ее генерального директора Джеймса Левина. Г-на Левина многие считали наследником Дэниела Оча, соучредителя Sculptor, который ушел с поста генерального директора в 2018 году, через два года после того, как компания согласилась выплатить штраф в размере 413 миллионов долларов для урегулирования обвинений во взяточничестве. Но г-н Оч поддержал г-на Шафира, который был назначен генеральным директором в 2018 году. В конечном итоге г-н Левин взял на себя бразды правления в апреле 2021 года.

Консорциум предложил заменить г-на Левина.

В этом месяце г-н Оч присоединился к хору критики сделки Sculptor с Rithm Capital, написав в письме специальному комитету совета директоров, что сделка «существенно недооценивает» фирму.

Скульптор заявил, что критика сделки г-ном Очем «основана на искажениях и искажениях». Фирма утверждает, что «провела надежный процесс продаж при поддержке юридических и финансовых консультантов мирового уровня».

Представитель Sculptor не сразу ответил на просьбу о комментариях.