Меньше ли компаний из списка S&P 500 обеспокоены рецессией?

В течение каждого сезона корпоративных отчетов компании часто комментируют экономические условия, которые могут повлиять на их бизнес. Учитывая рост ВВП в третьем квартале после двух кварталов снижения ВВП, стало ли меньше компаний из S&P 500 обсуждать термин «рецессия» во время телеконференций по отчетам о прибылях и убытках за третий квартал по сравнению со вторым кварталом?

Ответ положительный. Для ответа на этот вопрос использовался поиск документов FactSet (который позволяет пользователям искать ключевые слова или фразы в нескольких типах документов). С помощью поиска документов компания FactSet провела поиск термина «рецессия» в стенограммах телеконференций всех компаний S&P 500, которые проводили телефонные конференции, посвященные отчетам о прибылях и убытках, с 15 сентября по 16 ноября.

Из этих компаний 179 упомянули термин «рецессия» в отчетах о прибылях и убытках за третий квартал, что значительно превышает средний показатель за 5 лет (63) и средний показатель за 10 лет (54). Фактически, около 6% S&P 500 компаний, которые еще не представили фактические результаты за третий квартал, это третье по величине число компаний S&P 500, ссылающихся на «рецессию» в своих отчетах о доходах, начиная как минимум с 2010 года (используя текущие составляющие индекса, относящиеся к прошлому).

На уровне секторов в финансовом (34) и промышленном (32) секторах наибольшее количество компаний, которые указали «рецессию» в отчетах о прибылях и убытках за 3 квартал. С другой стороны, в секторах недвижимости (65%), материалов (57%) и финансов (54%) самый высокий процент компаний, которые за этот период указали «рецессию» в своих отчетах о доходах за третий квартал.

Тем не менее, 242 компании S&P 500 упомянули термин «рецессия» в отчетах о доходах за второй квартал (с 15 июня по 14 сентября). Это наибольшее количество компаний из списка S&P 500, которые ссылаются на термин «рецессия» в своих отчетах о прибылях и убытках, начиная как минимум с 2010 года (опять же с использованием текущих составляющих индекса, уходящих в прошлое).

Таким образом, число компаний S&P 500, указавших термин «рецессия» в отчетах о доходах за третий квартал (179) по сравнению со вторым кварталом (242), по сравнению с предыдущим кварталом сократилось на 26% по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на то, что окончательное число компаний, ссылающихся на «рецессию» в третьем квартале, скорее всего, превысит 179 (при этом 6% индекса еще не сообщили о фактических результатах за третий квартал), оно не превысит число 242 в предыдущем квартале. .

На отраслевом уровне в секторах финансов (-20) и информационных технологий (-10) зафиксировано наибольшее квартальное снижение числа компаний, ссылающихся на термин «рецессия» в отчетах о прибылях и убытках за 3 квартал по сравнению со 2 кварталом. С другой стороны, в секторах коммунальных услуг (-75%), энергетики (-54%) и услуг связи (-50%) зарегистрировано наибольшее процентное снижение по сравнению с предыдущим кварталом числа компаний, ссылающихся на термин «рецессия». ” по отчетам о доходах за 3 квартал по сравнению со 2 кварталом.

Интересно отметить, что, несмотря на квартальное снижение числа компаний S&P 500, ссылающихся на термин «рецессия» в отчетах о доходах за 3 квартал по сравнению со 2 кварталом, аналитики и компании были более пессимистичны, чем обычно, в своих прогнозах доходов за квартал. четвертая четверть. Что касается прогноза прибыли от корпораций, 67% компаний S&P 500 (55 из 82), опубликовавших прогноз EPS на 3 кв. в среднем за 10 лет 67%). Что касается пересмотра оценок EPS, отраслевые аналитики снизили оценки EPS для компаний S&P 500 за 4 квартал 2022 года на 3,3% в совокупности в течение октября, что также выше среднего значения за 5 лет (-1,4%) и выше среднего показателя за 10 лет. в среднем за год (-1,8%) за первый месяц квартала.

В результате теперь ожидается, что индекс сообщит о годовом снижении прибыли за четвертый квартал 2022 года (-2,1%) впервые с третьего квартала 2020 года (-5,7%). Для получения более подробной информации см. нашу недавнюю статью на эту тему: https://insight.factset.com/sp-500-now-projected-to-report-a-year-over-year-decline-in-earnings-in. -Q4-2022

Этот пост в блоге предназначен только для информационных целей. Информация, содержащаяся в этом сообщении в блоге, не является юридической, налоговой или инвестиционной консультацией. FactSet не одобряет и не рекомендует какие-либо инвестиции и не несет ответственности за любые последствия, прямо или косвенно связанные с любым действием или бездействием, предпринятым на основании информации, содержащейся в этой статье.