Словно пойманная в еще более мощный вихрь, министр финансов США Джанет Йеллен на этой неделе металась из стороны в сторону по вопросу о том, какую поддержку правительство и финансовые власти должны оказывать богатым незастрахованным банковским вкладчикам.
Во вторник она заявила на собрании банкиров, что правительство готово предоставить помощь вкладчикам Silicon Valley Bank и Signature Bank, некоторые из которых держат на своих счетах десятки миллионов долларов, таким вкладчикам в других банках, если это необходимо.
Это было правильно признано правительством как неявная гарантия того, что оно поддерживает все деньги, хранящиеся в банковской системе США, на общую сумму более 17 триллионов долларов, и имело место критика, основанная на «свободном рынке», особенно со стороны Уолл Стрит Джорнал.
Главной заботой – является не раздача денег богатым и сверхбогатым как таковым, а то, что в конечном счете означает такая гарантия для стабильности государственных финансов и американского капитализма в целом, если рынок не может выполнять свою работу по выполнению необходимые чистки.
В ответ на эту и другую критику на следующий день Йеллен заявила комитету Сената, что финансовые власти не рассматривают возможность «полного» покрытия депозитов, превышающих предусмотренный законодательством лимит в 250 000 долларов.
Уолл-стрит отвергла замечания Йеллен. Он резко упал за последние полчаса торгов в среду, когда индекс Доу-Джонса упал более чем на 500 пунктов.
Секретарша казначейства, которая, как и все государственные чиновники, пытается изображать из себя служанку массы населения, получила сигнал от реальных сильных мира сего.
В четверг она изменила курс в своем выступлении на слушаниях в Палате представителей, вернувшись к тому, что она сказала собравшимся банкирам двумя днями ранее.
«Мы использовали важные инструменты, чтобы действовать быстро, чтобы предотвратить заражение», — сказала она. «И это инструменты, которые мы могли бы использовать снова. Решительные действия, которые мы предприняли, гарантируют безопасность вкладов американцев. Конечно, мы были бы готовы принять дополнительные меры, если бы это было оправдано». После ее замечаний Уолл-Стрит успокоилась.
Чтобы получить представление о том, что связано с проблемой гарантий депозитов, стоит изучить непосредственные цифры.
Депозиты до 250 000 долларов США автоматически гарантируются Федеральной корпорацией страхования депозитов на основании законодательства.
Точка отсечения намного выше суммы, которой владеют миллионы американских семей, которые живут от зарплаты до зарплаты, часто вынуждены прибегать к своим кредитным картам, чтобы сводить концы с концами.
По официальным данным, средний остаток средств на расчетных счетах граждан США составляет всего 5300 долларов.
Менее половины домохозяйств США, примерно четыре из десяти, заявили, что они смогут покрыть непредвиденные расходы в размере 1000 долларов США в январе 2002 г., и с тех пор это число, вероятно, сократилось под воздействием продолжающегося подавления заработной платы и роста инфляции, особенно в базовом секторе. предметы.
Но богатые и сверхбогатые занимают совсем другой мир и требуют его защиты любой ценой.
«Американцы», вклады которых, по словам Йеллен, она защищала, не являются обычными рабочими и их семьями, у которых на счетах нет и близко 250 000 долларов. Это такие фигуры, как венчурный капиталист Питер Тиль, который сообщил, что у него было 50 миллионов долларов в обанкротившемся SVB, даже после того, как он выступил за то, чтобы другие не продолжали его использовать. Возможно, он считал миллионы, которые оставил там, мелочью.
Стычки Йеллен в вопросе поддержки сверхбогатых и финансовой элиты отнюдь не единичный случай.
Скорее, это конкретное выражение центральной политики ФРС, регулирующих органов и правительства. Какие бы признания они ни делали по поводу необходимости разумной государственной политики, они всегда возвращаются к своей ключевой миссии — защите финансовой олигархии, господствующей в экономике.
Это было видно в 2008 году, когда спекулятивная, а порой и откровенно криминальная деятельность финансового капитала привела к обвалу финансовой системы. Банки и корпорации получили помощь в размере сотен миллиардов долларов, а ФРС предоставила триллионы долларов в рамках своей программы количественного смягчения (QE), что позволило продолжить спекуляции.
Рабочий класс был вынужден платить, поскольку уровень безработицы вырос до двузначных цифр, дома были конфискованы, а эксплуатация на фабриках часто усиливалась за счет повсеместного внедрения двухуровневой системы заработной платы и временной работы.
Спасение 2008 года, количественное смягчение и последовавшие за ними безудержные спекуляции означали, что, когда в начале 2020 года разразилась пандемия, администрация отказалась проводить политику ликвидации, опасаясь, что необходимые меры общественного здравоохранения приведут к краху финансового карточного домика.
Соответственно, администрация Трампа при поддержке демократов под руководством спикера палаты представителей Нэнси Пелоси приняла закон CARES, раздав миллиарды корпорациям, предоставив при этом некоторые незначительные уступки массам населения, чтобы попытаться смягчить социальный гнев.
ФРС снова активизировалась и в ответ на заморозку рынка в марте 2020 года вложила еще 4 триллиона долларов, выступая в качестве гаранта для каждого раздела финансовой системы.
Но эти меры имели последствия.
Отказ от ликвидации COVID привел к кризису цепочки поставок, вызвав скачок инфляции. Повышение цен было усилено потоком дешевых денег, раздуванием прибыли продовольственными и энергетическими компаниями, спекуляцией на товарном рынке, финансируемой практически бесплатными деньгами, предоставленными ФРС и другими центральными банками, а также последствиями войны НАТО против России в Украине под руководством США. .
Вспышка самой высокой инфляции за четыре десятилетия изменила ландшафт. Теперь ФРС столкнулась со своим самым большим страхом – развитием подъема рабочего класса и усилением классовой борьбы, искусственно подавляемой на протяжении предыдущих трех десятилетий и более.
Затем ФРС сделала поворот. Он начал повышать процентные ставки в марте 2022 года под мантрой необходимости борьбы с инфляцией. Жизненно важно понять действующую здесь классовую динамику, поскольку это является ключом к пониманию нынешней ситуации, того, что нас ждет и какой должна быть реакция рабочего класса.
Его меры — повышение процентных ставок почти с нуля до более чем 4,5% в год — не имеют ничего общего со снижением цен, а направлены на подавление движения заработной платы рабочего класса.
Это должно быть достигнуто путем прекращения того, что председатель ФРС Джером Пауэлл постоянно называет «очень тесным» рынком труда, путем замедления экономики, увеличения безработицы и вызывания рецессии, если это будет сочтено необходимым.
Повышение процентных ставок привело к финансовому кризису, примером которого стал крах SVB. Накопившись в деньгах из-за политики количественного смягчения ФРС, он поместил их в казначейские облигации, предположительно самый безопасный финансовый актив. Но по мере повышения процентных ставок рыночная стоимость этих облигаций упала ниже их балансовой стоимости.
Пока деньги продолжали течь, это не было проблемой. Но когда деньги начали утекать из-за вкладчиков, использовавших свои вложения, пришлось продать облигации и реализовать убытки.
Пауэлл и другие назвали SVB «выбросом». Но анализ показал, что его структура широко воспроизводится. Было подсчитано, что рыночная стоимость облигаций, принадлежащих американским банкам, снизилась на 1,7 трлн долларов, что ненамного ниже их капитальной базы, составляющей около 2 трлн долларов, что, по сути, нивелирует ее, если придется реализовать эти убытки.
Более того, малые и средние банки, такие как SVB, также владеют значительной долей чувствительных к процентным ставкам кредитов на коммерческую недвижимость и девелоперские кредиты, которые многие предсказывают как следующий ботинок, который упадет.
Развитие этого кризиса вызвало волну страха среди сверхбогатых богатых классов. Когда всплыли проблемы SVB, оператор хедж-фонда Билл Акман немедленно запрыгнул в Твиттер, чтобы призвать к крупному вмешательству, без которого экономика не могла бы нормально функционировать.
Такие реакции показывают, что баснословно богатые и сверхбогатые уловили дуновение смерти, словно поднимаясь из разверзшейся перед ними могилы.
Но это не значит, что они будут как-то выступать за реформы — их и так нет — или их токсичная система просто рухнет сама собой.
Скорее, опираясь на свою долгую историю репрессий и насилия, их растущие опасения означают, что они будут проводить еще более масштабные атаки на рабочий класс, как они это делали после 2008 года, и требовать от капиталистического государства постоянного притока денег для поддержания своего мира. богатство и привилегии за счет общества.
Для рабочего класса развивающийся кризис является прямым вызовом. Перед ним стоит задача создания нового мира, основанного на социальном равенстве. Этого можно достичь только через политическую борьбу за то, чтобы покончить с капиталистической системой прибыли, тем самым открыв путь к установлению социализма, вызов, который необходимо решить, создав революционную партию, чтобы возглавить эту борьбу.
