Момент искусственного интеллекта Samsung уже наступил, но готов ли он?

Внедрение ChatGPT подожгло акции компаний, производящих микрочипы, мозги искусственного интеллекта. Делаются ставки на потенциал так называемого генеративного ИИ. Наиболее ярким примером ралли является Nvidia из Силиконовой долины, лидер продаж чипов, используемых в искусственном интеллекте, чьи акции выросли почти на 200 процентов в этом году.

Samsung Electronics, южнокорейский гигант, надеется принять участие в акции. Широко известная своими потребительскими товарами, Samsung также владеет крупнейшим в мире бизнесом по производству микросхем памяти и вторым по загруженности литейным заводом по производству полупроводников, который производит микросхемы на заказ для других компаний.

Иностранные инвесторы купили в этом году акции Samsung на южнокорейском фондовом рынке на сумму 8 миллиардов долларов — это уже самая большая сумма иностранных покупок Samsung за любой год с 2000 года, согласно данным, предоставленным CLSA, инвестиционной фирмой в Гонконге. Всплеск обратил вспять распродажу предыдущих трех лет, когда иностранные инвесторы продали больше акций компании, чем купили.

На мероприятии в Калифорнии на прошлой неделе Samsung подробно рассказала о том, что она назвала своим «видением в эпоху ИИ». Samsung полагает, что сможет отобрать долю рынка у ведущего производителя чипов, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, но в последнее время тенденция изменилась. По данным Counterpoint Research, фирмы, занимающейся исследованиями рынка, TSMC получает примерно 60 процентов от общей выручки в глобальном литейном бизнесе, а Samsung — только 13 процентов — разрыв, который увеличился с 2021 года, поскольку некоторые клиенты Samsung, включая Nvidia, перевели свой бизнес на ТСМЦ.

Samsung заявила, что потратила 7,4 миллиарда долларов в первом квартале этого года, когда ее прибыль упала на ошеломляющие 95 процентов, на свой чиповый бизнес, часть которого, как ожидается, будет обслуживать индустрию искусственного интеллекта. Компания расширяет производство на своем комплексе по производству микросхем в Пхёнтхэке, примерно в 40 милях к югу от Сеула, а также на заводе по производству микросхем в Техасе. Samsung заявила, что в течение следующих 20 лет она планирует работать с правительством над планом стоимостью 230 миллиардов долларов по созданию «мегакластера» по производству чипов в Южной Корее.

Оптимизм связан с бизнесом Samsung по производству чипов памяти, который приносит примерно половину операционной прибыли компании в среднем за год, сказал Санджив Рана, старший аналитик CLSA.

По сравнению с традиционными серверами — аппаратным обеспечением, лежащим в основе рабочих столов и баз данных — серверам, созданным для искусственного интеллекта, может потребоваться в четыре раза больше памяти, называемой DRAM. Samsung контролирует примерно 45 процентов мирового рынка DRAM. Кроме того, г-н Рана добавил, что это единственная крупная компания, которая инвестирует в увеличение производства, несмотря на падение цен на память в отрасли.

Индустрия чипов известна своими циклами подъемов и спадов. После всплеска спроса на микросхемы памяти во время пандемии осенью прошлого года у производителей микросхем начался один из самых тяжелых спадов за последние годы. Конкуренты Samsung в области микросхем памяти, в том числе Micron Technology в США и южнокорейская SK Hynix, заявили, что в этом году сократят инвестиции в производство.

Некоторые аналитики считают, что расходы Samsung в цикле спада окупятся в долгосрочной перспективе, когда сектор памяти восстановится, отчасти благодаря искусственному интеллекту.

«Если спрос вернется, они будут очень готовы», — сказал г-н Рана.

Но скептики задаются вопросом, сможет ли Samsung сыграть такую ​​же незаменимую роль в генеративном ИИ, как в смартфонах и телевизорах с высоким разрешением. В прошлом году она проиграла, когда Nvidia выбрала SK Hynix в качестве поставщика мощного чипа памяти, который, как ожидается, станет быстрорастущим бизнес-направлением из-за его известности в будущих серверах искусственного интеллекта.

По данным исследовательской фирмы TrendForce, SK Hynix контролирует примерно 50 процентов этого рынка памяти с высокой пропускной способностью, или HBM, по сравнению с 40 процентами Samsung. Акции SK Hynix выросли более чем на 50% в этом году, превзойдя рост Samsung на 30%.

Samsung заявила, что уже начала поставлять «ключевым клиентам» конкурирующую версию HBM. Он добавил, что следующее поколение HBM будет запущено в этом году.

Отставание Samsung в технологии HBM может быть признаком более серьезных проблем, считает Нам Хён Ким, аналитик компании Arete Research, занимающейся исследованиями рынка акций. В февральском отчете г-н Ким писал, что Micron также опередила технологию Samsung в области DRAM и другого типа памяти, флэш-памяти NAND.

«Проблема с Samsung в том, что они всегда хотят быть большими, — сказал г-н Ким. «Они тратят так много денег, но они больше не лидеры в области технологий».

Г-н Ким сказал, что Samsung следует больше инвестировать в исследования и не так сильно беспокоиться о доле рынка. «Samsung — более крупный игрок на рынке смартфонов, чем Apple, — сказал он. «Но сколько людей думают, что Samsung делает смартфон лучше, чем Apple?»

В заявлении Samsung говорится, что она добилась успеха в нескольких аспектах передовых полупроводниковых технологий и может предложить клиентам «комплексные решения» в развивающемся ландшафте искусственного интеллекта и других технологий.

Собственные руководители Samsung предложили более трезвый диагноз.

В мае президент полупроводникового подразделения Samsung Кён Ке Хён признал в беседе со студентами университета, что компания «отстала» от TSMC почти на два года. Замечания, которые широко распространились в корейских СМИ, были редким признанием для компании, которая долгое время гордилась своим техническим лидерством.

Далее г-н Кьюнг пообещал, что к 2028 году чипы памяти Samsung станут «ядром» суперкомпьютеров с искусственным интеллектом. «Мы можем превзойти TSMC в течение пяти лет», — сказал он.

Джин Ю Ён внес отчетность.