Мультибаггерные акции с сильными прибылями во втором квартале в нисходящем тренде; купить, продать или оставить?

Акции Inox Wind упали на 22% за год. Тенденция для акций экологически чистой энергетики остается слабой в краткосрочной перспективе: акции упали на 21% в этом году и потеряли 17,40% за шесть месяцев. С другой стороны, акции мультиупаковщиков выросли на 402% за три года и на 1285% за пять лет.

Во втором квартале Inox Wind сообщила о своих самых высоких финансовых результатах за всю историю с резким ростом выручки и прибыльности. Консолидированная выручка составила 1162 крор рупий, увеличившись на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

EBITDA выросла на 48% до 271 крора рупий. Прибыль до налогообложения выросла на 93% до 169 крор рупий, а прибыль после уплаты налогов выросла на 43% до 121 крор рупий на фоне отложенных налоговых отчислений в размере 49 крор рупий в течение квартала. Денежная прибыль (Cash PAT) выросла на 66% в годовом исчислении до 220 крор рупий.

3 декабря 2024 года акции Inox Wind достигли 52-недельного максимума в 210 рупий.

На текущей сессии акции мультибэггеров упали на 1,54% до 146,60 рупий по сравнению с предыдущим закрытием на уровне 148,90 рупий. Рыночная капитализация Inox Wind составила 25 336 крор рупий. Всего перешло из рук в руки 12,51 млн акций компании, что составило оборот в 18,70 крор рупий.

Акции Inox Wind имеют коэффициент бета 1,7, что указывает на высокую волатильность за год. Акции зеленой энергетики торгуются ниже 5-дневных, 10-дневных, 20-дневных, 30-дневных, 50-дневных, 100-дневных, 150-дневных и 200-дневных скользящих средних.

Брокерская компания JM Financial имеет целевую цену на уровне 172 рупий против прежних 154 рупий за акции.

Брокерская компания ожидает, что реализация Inox Wind ускорится с 705 МВт в 25 финансовом году до 1050 МВт/1500 МВт в 26/27 финансовом году (по сравнению с прогнозом в 1200 МВт/2000 МВт).

«По нашим оценкам, выручка/EBITDA/
Прил. PAT будет расти со среднегодовым темпом роста 35%/34%/42% в течение 25-28ФГ. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции с целевой ценой на основе SOTP на уровне 172 индийских рупий (ранее 154 индийских рупий) по мере того, как мы приближаемся к прибыли 27 сентября», — заявили в JM Financial.

Брокерская компания Systematix объявила о покупке акций с целевой ценой 181 рупий.

«Компания рассчитывает на ежегодные капвложения в размере 200 крор рупий в 26 и 27 финансовом году каждый на расширение мощностей, что включает в себя добавление производственного предприятия на юге Индии. Мы оцениваем соотношение SOTP Inox Wind 28x 27E на 27E финансовом году к прибыли, на разводненной основе, в результате чего пересмотренная целевая цена составляет 181 рупий за акцию (ранее 192 рупий за акцию), что предполагает потенциал роста на 22% по сравнению с CMP. Ключевым фактором может стать сильный приток заказов. драйвер переоценки, в то время как динамичная политическая среда может создать проблемы для сохранения ПОКУПКИ», — заявили в Systematix.

Inox Wind Limited (IWL) — ведущий индийский поставщик решений для ветроэнергетики, обслуживающий IPP, коммунальные предприятия, энергоблоки и корпоративных инвесторов. IWL является частью группы INOXGFL Group с оборотом 12 миллиардов долларов США, история которой насчитывает более девяти десятилетий и которая в основном сосредоточена на двух бизнес-вертикалях — химической промышленности и возобновляемых источниках энергии.