Насколько высоки затраты на вычисления OpenAI? Возможно, намного выше, чем мы думали

Будьте в курсе бесплатных обновлений

Просто зарегистрируйтесь в Технологический сектор myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.

Сегодня в Интернете технический блоггер Эд Зитрон написал: интересный пост о потере денег OpenAI. Суть в том, что текущие расходы OpenAI могут быть намного больше, чем считалось ранее, и что ее главный спонсор Microsoft очень хорошо справляется со своим соглашением о разделе доходов.

В сообщении приводятся данные, предположительно показывающие затраты OpenAI на платформе веб-хостинга Microsoft Azure. Вывод — это процесс, с помощью которого такие приложения, как ChatGPT, обращаются к моделям большого языка для генерации ответов.

Перед публикацией Эд был достаточно любезен, чтобы обсудить с нами информацию, которую он видел. Вот стоимость вывода в виде диаграммы:

Лучше всего начать с рассказа о том, чего не показывают цифры. Вышеупомянутое предназначено только для умозаключений, а не для более интенсивной задачи обучения модели, и оно не может дать полную картину многосторонних отношений Microsoft с OpenAI.

Что еще более важно, верны ли данные? Мы показали версии представленных выше цифр Microsoft и OpenAI, округленные до кратного, и спросили, признают ли они их в целом точными. Мы также предоставили данные людям, знакомым с компаниями, и попросили их дать какие-либо рекомендации.

Представитель Microsoft сказала нам: «Мы не будем вдаваться в подробности, но могу сказать, что цифры не совсем верны». На вопрос, что именно это означает, пресс-секретарь ответила, что Microsoft не будет комментировать и не ответит на наши последующие запросы. Представитель OpenAI не ответил на наши электронные письма, а лишь сказал, что нам следует обратиться к Microsoft.

Человек, знакомый с OpenAI, сказал, что цифры, которые мы им показали, не дают полной картины, но отказался сообщить больше. Короче говоря, хотя мы и не смогли проверить точность данных, у нас не было и оснований серьезно в них сомневаться. Делайте из этого что хотите.

Принимая все за чистую монету, цифры, похоже, показывают несоответствие между тем, что сообщается о финансах OpenAI, и текущими расходами, которые учитываются в бухгалтерских книгах Microsoft.

Например, за первые шесть месяцев 2025 года OpenAI, похоже, потратила почти 5 миллиардов долларов только на логические выводы. Списание денежных средств за тот же период составило сообщается о $2,5 млрд. при выручке $4,3 млрд.

Информация, предоставленная Эдом, также включает в себя, как предполагается, квартальные данные о 20-процентной доле доходов Microsoft. Они требуют особой осторожности.

А также причитается 20 процентов дохода OpenAI, согласно в отчетыMicrosoft предоставляет OpenAI 20-процентную долю от определенных доходов Azure и Bing. Также могут применяться выплаты роялти. Это сложные, несколько замкнутые, закрытые отношения, которые нельзя суммировать в одной точке данных.

Умножив долю дохода на пять, мы получим оценку группового дохода OpenAI. Это заниженные оценки по определению из-за двустороннего характера отношений между компаниями, но они все же могут дать представление о том, как доходы и текущие расходы масштабируются вместе.

Вот график:

Как пишет Эд, OpenAI, похоже, потратила в Azure более 12,4 млрд долларов только на вычисления вывода за последние семь календарных кварталов. Предполагаемый доход компании за этот период составил минимум $6,8 млрд. Даже если допустить некоторую фальсификацию между годовыми показателями пробега и итоговыми показателями на конец периода, очевидный разрыв между доходами и текущими расходами много больше, чем сообщалось ранее. И, как и Эд, мы изо всех сил пытаемся объяснить, как цифры могут так сильно отличаться друг от друга.

Если данные точны — чего мы не можем гарантировать, повторим, но мы пишем этот пост после того, как предоставили обеим компаниям все возможности сказать нам, что это не так — тогда это поставит под сомнение бизнес-модель OpenAI и почти любого другого поставщика LLM общего назначения. Судя по цифрам, в какой-то момент либо эксплуатационные расходы должны упасть, либо расходы клиентов должны резко возрасти. Пока нет никаких намеков на то, что какая-либо из этих тенденций укрепится.

А что будет, если ничего не изменится? Что ж, это глупый вопрос по понятным причинам, но мы все равно на него ответим.

Используя скользящие темпы роста за четыре квартала и основанные на представленных данных, предполагаемый минимальный групповой доход OpenAI до заключения соглашений о разделе может покрыть затраты на выводы примерно к 2033 году. За вычетом 20-процентной доли доходов Microsoft, минимальный предполагаемый доход OpenAI почти никогда не покроет затраты на выводы: