Невидимый залог: как торговые данные могут помочь укрепить доверие

Малые и средние предприятия (МСП) на развивающихся рынках постоянно соответствуют мировым стандартам. Тем не менее, многие из них остаются закрытыми от системы торгового финансирования.

По данным исследования, в 2022 году мир имел неудовлетворенный спрос на торговое финансирование в размере $2,5 трлн. опрос Азиатским банком развития. Разрыв существует потому, что многие кредиторы до сих пор не видят, в чем у МСП дела идут хорошо. У фирмы могут быть годы своевременных поставок, чистой таможни, выпусков, повторных оффшорных покупателей и предсказуемых платежных циклов, но все это не имеет значения, если кредиторы не могут увидеть это стандартизированным и поддающимся проверке способом. Ирония в том, что эти предприятия каждый день генерируют сигналы доверия. Задача состоит в том, чтобы просто раскрыть данные, которые хранятся в портах, документах и логистических системах и ждут, чтобы их собрали так, чтобы кредиторы могли их реально использовать.

В тех местах, где правительства это исправили, сдвиг заметен. Сетевая торговая платформа Сингапура объединяет таможенные, логистические и нормативные данные, поэтому банки могут проверять поставки непосредственно из надежных источников. Связанная экосистема таможенного порта Дубая дает кредиторы видят грузы в режиме реального времени, повышая доверие и снижая риски. А мексиканская система CFDI создает подкрепленный аудитом общенациональный учет каждого коммерческого счета.

Представление о том, что цифровой торговый след фирмы может служить поддающимся проверке доказательством надежности, связано с концепцией «невидимого залога».

Идея создания надежного и управляемого данными торгового слоя — это не мечта, потому что некоторые ее части уже существуют сегодня. Вы можете увидеть это в повседневной жизни МСП, занимающихся трансграничной торговлей: экспортер кешью в Кот-д’Ивуаре имеет таможенные формальности, подтверждающие стабильные исходящие объемы, или кофейный кооператив в Колумбии имеет отслеживаемые поставки, зарегистрированные портовыми властями. Все это является доказательством надежности. И когда надежность становится очевидной, кредиторы, наконец, обретают уверенность в предоставлении кредитов МСП.

Искусственный интеллект усиливает этот сдвиг. Несколько пограничных ведомств уже используют инструменты машинного обучения для выявления несоответствий, мошеннических схем и аномалий в данные о доставке или таможне. Те же возможности открывают перед кредиторами новые способы интерпретации истории поставок, платежных циклов и логистических данных в больших масштабах, не заменяя человеческого надзора. Это не теория; например, DP World использует данные о движении грузов для принятия решений о финансировании, а в Капельный капитал мы воочию убедились в том же преимуществе, используя проверенные данные об отгрузках и счетах-фактурах для поддержки трансграничного финансирования фирм, у которых нет обычного залога. Эти подходы являются ранними, но ощутимыми индикаторами того, что доверие, основанное на данных, может на практике дополнять андеррайтинг на основе активов.

Тем не менее, невидимый залог еще далек от того, чтобы стать глобальной нормой. Чтобы добраться туда, нужно четыре смены:

1. Нормативно-правовая база должна догнать

Большинство законов о кредитовании по-прежнему предполагают, что залогом являются земля, здания или инвентарь. Признание подтвержденных цифровых заявлений и следов данных приведет политику в соответствие с тем, как на самом деле работает современная торговля. Направление не является неизведанным. Этот подход соответствует системе электронных записей ЮНСИТРАЛ, которая признает надежные цифровые записи юридически действительными инструментами.

2. Торговые данные должны говорить на одном языке

Без общих стандартов структуры и проверки невидимое обеспечение остается фрагментированным. Вот почему такие инициативы, как ICC Инициатива по цифровым стандартам иметь значение. Они создают общие правила данных, необходимые для глобальной согласованности.

3. Управление ИИ должно быть прозрачным

Если скоринг, поддерживаемый ИИ, станет частью финансовой инфраструктуры, базовые модели должны быть объяснимыми, проверяемыми и соответствовать принципам ответственного использования. Регуляторы уже сигнализируют об этом направлении. ОЭСР Принципы искусственного интеллекта и аналогичные руководящие принципы подчеркивают прозрачность и подотчетность как предпосылки для принятия. Непрозрачные системы будут отвергнуты; прозрачные системы могут укрепить доверие.

4. МСП нуждаются в значимой поддержке в области цифровизации

Большая часть мелких экспортеров по-прежнему использует трудоемкие процессы. Без доступа к цифровым рабочим процессам, обучению и базовым рекомендациям по качеству данных идея невидимого залога рискует помочь только фирмам, которые уже перешли на цифровые технологии. Исследование Всемирного банка в области упрощения процедур торговли ясно показывает это: пробелы в цифровых возможностях являются одним из крупнейших барьеров, мешающих мелким экспортерам получать выгоду от современных торговых систем. Если эти пробелы не будут устранены, инклюзивность застопорится.

Если эти факторы совпадут, выгоды могут быть значительными. Экспортер ремесленных изделий в Кении может получить доступ к финансированию на основе подтвержденных результатов поставок, а не прав на землю. Экспортер морепродуктов в Гуджарате может получить более точные цены, поскольку кредиторы могут подтвердить соблюдение холодовой цепи. Банки могут снизить риск мошенничества за счет раннего обнаружения аномалий. Цепочки поставок могли бы диверсифицироваться за счет интеграции более надежных, но ранее «невидимых» МСП.

Грубая реальность остается фактом: торговое финансирование по-прежнему создано для мира, где доверие основано на физических активах. Невидимое обеспечение предлагает способ восстановить это доверие, используя цифровые доказательства, которые фирмы создают каждый день. По мере развития цифровых торговых путей этот сдвиг становится структурной перезагрузкой. Отношение к торговым данным как к ответственно управляемому глобальному общественному благу является одним из немногих масштабируемых общесистемных рычагов, способных сократить дефицит финансирования и сделать глобальную торговлю более устойчивой и инклюзивной.