Охлаждение инфляции на двух фронтах

Этот отчет взят из сегодняшнего информационного бюллетеня CNBC Daily Open, нашего нового информационного бюллетеня по международным рынкам. CNBC Daily Open знакомит инвесторов со всем, что им нужно знать, где бы они ни находились. Как то, что вы видите? Вы можете подписаться здесь.

Мартовский индекс цен производителей подтвердил, что инфляция снижается, и прогнозирует дальнейшее падение потребительских цен. S&P 500 закрылся на самом высоком уровне за два месяца.

• Американские акции выросли в четверг, так как другой отчет показал, что цены снижаются. Все три основных индекса закрылись в плюсе, впервые за несколько дней. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона выросли в пятницу на фоне этого ралли. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,07% после того, как правительство одобрило планы по открытию первого в стране казино, которое будет расположено в Осаке.

• Кредиты Китая странам, выданные в рамках его инициативы «Один пояс, один путь», становятся проблемой. По мере того, как глобальная экономика дает сбои, заемщики изо всех сил пытаются погасить кредиты Китаю, и аналитики начинают сомневаться в жизнеспособности амбициозной инициативы Китая.

• Пользователи Twitter теперь могут торговать акциями, криптовалютой и другими финансовыми активами благодаря партнерству с онлайн-брокерской компанией eToro. Это еще один шаг вперед в плане генерального директора Илона Маска сделать Twitter «крупнейшим финансовым учреждением в мире», как Маск выразился в прошлом месяце.

• Amazon запрыгнула на фургон искусственного интеллекта с помощью Bedrock, собственной службы генеративного ИИ. В отличие от других продуктов в стиле ChatGPT, Bedrock предоставит пользователям доступ к различным большим языковым моделям и позволит им настраивать эти модели для своих собственных целей, заявил CNBC генеральный директор Энди Джасси.

• PRO Крупные банки США отчитаются о доходах завтра. Вот банки, которым отдает предпочтение Джим Лебенталь, главный стратег Cerity Partners, и тот, который он называет «сливками сливок».

Инфляция на исходе?

Об этом свидетельствует последний индекс цен производителей. Цены в прошлом месяце были на 0,5% ниже — акцент на более низкие, а не более медленные темпы роста — чем в феврале. Без учета продуктов питания и энергии ИЦП упал на 0,1%, вместо ожидаемого роста на 0,2%.

Поскольку ИЦП измеряет, сколько компании платят за производство потребительских товаров и других товаров, и поскольку требуется время, чтобы изменения цен перешли от производителя к потребителю, многие считают, что ИЦП действует как прогноз потребительских цен.

А мартовский отчет об индексе потребительских цен, опубликованный в среду, уже показал, что рост цен для потребителей замедляется. Таким образом, PPI не просто сигнализирует об надежде — он подтверждает, что надежда инвесторов не была напрасной. Последнее чувство гораздо сильнее.

Небольшие рынки удивления сплотились в четверг. S&P 500 был большим победителем: он прибавил 1,33% и завершил день на самом высоком уровне с февраля. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,14%, а Nasdaq Composite поднялся на 1,99%, прервав трехдневную полосу неудач.

Nasdaq был поддержан ростом акций технологических компаний, которые выросли на надеждах, что Федеральная резервная система может вскоре приостановить повышение процентных ставок. Акции Amazon выросли на 4,67%, чему также способствовало объявление компании об искусственном интеллекте. Акции других крупных технологических компаний также выросли: Alphabet поднялся на 2,67%, Apple — на 3,41%, а Meta — на 2,97%.

Пятница в США станет еще одним важным днем ​​для рынков: JPMorgan, Wells Fargo и Citi сообщают о доходах до звонка. Если показатели банков выглядят хорошо (а они должны, я подозреваю, учитывая, сколько вкладчиков бежало в более крупные банки после краха SVB) — и, что более важно, если банки думают, что ближайшие месяцы не будут слишком болезненными для чистой прибыли. — ожидаем увидеть еще один позитивный день для рынков.

Но если они подтвердят ожидания ФРС относительно надвигающейся рецессии, вполне вероятно, что оптимизм четверга останется однодневным.

Подписаться здесь чтобы получать этот отчет прямо на ваш почтовый ящик каждое утро перед открытием рынков.