Падение ипотечных ставок подталкивает заемщиков к более краткосрочным сделкам

Получайте бесплатные обновления ипотеки

Мы вышлем вам Ежедневный дайджест myFT электронная почта, сводящая последние Ипотека новости каждое утро.

Снижение ставок по ипотечным кредитам британскими банками и строительными обществами побудило заемщиков пересмотреть свои варианты жилищного кредита, поскольку они стремятся избежать дорогостоящих долгосрочных сделок на меняющемся рынке.

В знак изменения условий в ипотечном секторе HSBC, Barclays, TSB и Nationwide — все 10 крупнейших кредиторов Великобритании по размеру — снизили ставки на этой неделе. Среди других кредиторов, объявивших о сокращении своих сделок, были Кооперативный банк, Скиптонское строительное общество, MPowered, Pepper Money и Generation Home.

Эти шаги являются первым значительным падением ипотечных ставок крупными кредиторами с мая. Они последовали за лучшими, чем ожидалось, данными по инфляции от Банка Англии на прошлой неделе, показывающими индекс потребительских цен. упал до 7,9% в течение года к июню, по сравнению с 8,7 процента. В результате рынки предсказывают, что Банк Англии повысит официальную ставку на следующей неделе на четверть процентного пункта, а не на половину.

Не все кредиторы снизили свои ставки, а Сантандер поднял стоимость некоторых своих сделок. По данным поставщика данных Moneyfacts, средняя ставка двухлетнего фиксинга в пятницу составила 6,81%, снизившись всего на 0,02 процентных пункта по сравнению с понедельником, в то время как 5-летний фиксинг остался неизменным на уровне 6,34%.

Но брокеры заявили, что предположения о том, что ставки по ипотечным кредитам, возможно, достигли пика, было достаточно, чтобы заемщики переоценивать их альтернативы. Когда ставки резко выросли в июне после разочаровывающих новостей об инфляции, они поспешили исправить ситуацию, прежде чем кредиторы увеличили расходы еще выше.

«Заемщики говорили: «Я не хочу брать фиксированную ставку, но у меня нет выбора, потому что я не знаю, насколько все будет плохо», — сказал Саймон Гэммон, управляющий партнер ипотечного брокера Knight Frank Finance.

Поскольку ставки по ипотечным кредитам начали снижаться, люди теперь избегают долгосрочных сделок, опасаясь, что они зафиксируют ставку по ставке, которая впоследствии может оказаться дорогой.

Это означало, что заемщики рассматривали двухлетние исправления — несмотря на их более высокую стоимость по сравнению с пятилетним эквивалентом — или ипотеку с отслеживанием, которая соответствует базовой ставке Банка Англии. «Мы наблюдаем большой отход от пятилетних денег», — сказал Марк Харрис, исполнительный директор брокерской компании SPF Private Clients.

Поскольку ставки трекеров оцениваются на 0,14 процентных пункта выше базовой ставки (в настоящее время 5 процентов), они дешевле, чем средние сделки с фиксированной ставкой.

«В настоящее время вы можете получить двухлетнюю фиксированную ставку в Santander на уровне 5,94% по сравнению с двухлетней фиксированной ставкой в ​​​​5,14% в Barclays», — сказал на этой неделе Ник Мендес, менеджер ипотечного брокера John Charcol.

Еще одна привлекательность трекеров на непредсказуемом рынке заключается в том, что большинство из них отказываются от каких-либо сборов с заемщиков, желающих досрочно выйти из сделки. Если бы через шесть месяцев фиксированные ставки выглядели более привлекательными, заемщики могли бы переехать без штрафных санкций.

«Это дает людям выбор», — сказал Гаммон. «Две основные причины выбора трекера прямо сейчас заключаются в том, что если вы считаете, что рынки начинают демонстрировать тенденцию к снижению, то вы можете следовать этой тенденции с помощью своего продукта для отслеживания ипотеки. А во-вторых, если вы ошиблись или рынок ведет себя не так, как вы надеетесь, у вас есть варианты без дополнительной оплаты».

Текущее ценовое преимущество трекера, вероятно, сохранится еще какое-то время, несмотря на перспективы повышения базовой ставки. «Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе есть несколько потенциальных повышений базовой ставки Банка Англии, трекер по-прежнему выглядит дешевым по сравнению с фиксированной ставкой», — сказал Гаммон.

Некоторые заемщики, например, впервые покупающие кредит со стесненными финансами, предпочитали фиксированную ставку, так как это давало им уверенность в ежемесячных расходах. Но у более богатых или более искушенных домовладельцев были другие варианты, сказал Харрис.

Банкиры, юристы и другие представители профессий, где бонусы составляли большую часть общей заработной платы, были готовы платить кредиты только под процентытак как они сокращают ежемесячные расходы и позволяют сократить единовременную выплату.

Зачетные ипотечные кредиты также стали более популярными среди хорошо оплачиваемых заемщиков, поскольку процентные ставки выросли по сравнению с эпохой сверхнизких цен. Хотя компенсационные ставки превышают стандартные жилищные ипотечные кредиты, кредитор будет «засчитывать» ипотечный долг против депозитов заемщика, снижая общие расходы.

Харрис сказал, что деньги, хранящиеся в ожидании будущих налоговых платежей, были распространенной причиной для взаимозачета. «Если у вас колеблющийся доход и, возможно, ситуация с отложенным налогом, когда вы можете вложить деньги в погашение своей ипотеки до тех пор, пока не наступит срок уплаты налога, зачет может начать выглядеть привлекательным».

Он добавил, что в то время как некоторые из тех, кто имеет опыт в области финансов, могут выбрать тип ипотечного кредита, который подкрепляет их собственное представление об экономических перспективах, другие будут страховаться от непредвиденных обстоятельств с помощью набора продуктов.

«Если я займу 1 миллион фунтов стерлингов, я могу поставить часть на фиксированную ставку, а часть — на плавающую ставку. Это не обязательно должен быть один продукт. Это альтернатива, которую мы делаем сейчас», — сказал он.

Брокеры предупредили, что среднесрочная траектория ипотечных ставок вряд ли будет гладкой или что они будут падать так же быстро, как росли ранее. Ставки свопа, которые кредиторы используют для определения цены фиксированных ставок, подвержены влиянию целого ряда сил и прошли через период высокой волатильности.

«Свопы немного снизились на фоне положительных данных по инфляции, но на этой неделе они снова начали расти», — сказал Харрис. «Направление движения вниз, но это не будет прямая линия».