Первая республика без гарантии спасения рушится на Уолл-стрит

Акции регионального банка США First Republic снова упали на Уолл-стрит в пятницу после короткой передышки, поскольку слухи о стратегии или плане финансовой помощи множились, но пока не материализовались. Последние: согласно Уолл Стрит ДжорналАмериканское агентство, отвечающее за гарантирование банковских вкладов, FDIC, может взять под контроль банк в эти выходные, а затем перепродать его активы другому учреждению. JPMorgan Chase и PNC Financial Services входят в число заинтересованных компаний, добавляет деловая газета со ссылкой на источники, знакомые с этим вопросом.

В любом случае акции First Republic упали на 43% на Нью-Йоркской фондовой бирже в пятницу до 3,51 доллара после того, как в течение сессии несколько раз приостанавливались из-за чрезмерной волатильности. Это оценивает ее в 654 миллиона долларов по сравнению с более чем 20 миллиардами долларов в начале года и более чем 40 миллиардами долларов на пике в ноябре 2021 года.

Читайте такжеБанк First Republic Bank упал на Уолл-стрит на 49% после массовых изъятий депозитов

Основанный в 1985 году в Сан-Франциско с филиалами, расположенными в основном в Калифорнии и городских районах на восточном побережье и обслуживающий состоятельную клиентуру, First Republic был 14-м крупнейшим банком в стране по размеру активов в конце 2022 года. Судьба предстояла с момента близкого банкротства трех американских банков с аналогичным профилем в начале марта, то есть сосредоточенных на определенной клиентуре и/или географическом районе.

100 миллиардов снятий депозитов

Власти и другие финансовые учреждения вскоре пришли ему на помощь, чтобы не допустить, чтобы его постигла та же участь, что и Silicon Valley Bank и Signature Bank, а именно банкротство после внезапных массовых изъятий денег у их клиентов. Поздно вечером в понедельник First Republic подтвердила, что многие из ее клиентов также сняли депозиты на общую сумму более 100 миллиардов долларов в первом квартале. Она могла рассчитывать на 30 миллиардов, принесенных другими банками на ее счета, но этого недостаточно в глазах инвесторов, которые резко снизили акции во вторник и среду, прежде чем дать ей передышку в четверг.

В понедельник вечером руководство представило некоторые меры по укреплению финансового здоровья банка. Она также отметила, что учится «стратегические варианты» но без подробностей. Вмешательство властей? Продажа банка целиком или только отдельных активов? Статус-кво, делая ставку на предстоящее падение процентных ставок? С тех пор ходит множество слухов о возможных решениях, но без официального объявления.

«Это может удивить людей и быть разрушительным»

Для Александра Йокума из фирмы CFRA сценарий захвата заведения властями до перепродажи активов по заниженной цене является одним из наиболее вероятных. Однако власти могут не захотеть спасать третий банк в короткие сроки. Проблема также в том, что с SVB и Signature Bank FDIC натолкнула на мысль о том, что все депозиты защищены, в том числе те, которые превышают установленный законом предел в 250 000 долларов США, когда по закону у них их нет. авторитет, отметила Шейла Блэр, бывший босс этого агентства. Но если FDIC этого не сделает, «это может удивить людей и быть разрушительным»— добавила она, отвечая на вопрос CNBC о риске заражения остального банковского сектора.

Гипотеза о выкупе некоторых активов другими банками без вмешательства властей возможна, но также сталкивается с серьезными препятствиями, поскольку большинство кредитов, выдаваемых Первой республикой, представляют собой ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой, которые, следовательно, потеряли в цене с недавним ростом процентные ставки, объясняет Александр Йокум. Сценарий простого поглощения другим банком по той же причине маловероятен, по его мнению: новый владелец должен немедленно отразить в своих счетах тот факт, что активы Первой республики, привязанные к фиксированным ставкам, такие как ипотечные кредиты или казначейские векселя, потеряли ценить.