Переговоры о продаже Warner Bros. Discovery накалились после того, как совет директоров отклонил первоначальное предложение Paramount

Paramount при поддержке миллиардера Ларри Эллисона и его семьи официально открыла торги на приобретение конкурента Warner Bros. Discovery — потенциальное масштабное слияние, которое кардинально изменит Голливуд.

Совет директоров Warner Bros. Discovery отклонил первоначальное предложение Paramount в размере около 20 долларов за акцию, но переговоры продолжаются, по словам двух человек, близких к компаниям, которые не были уполномочены выступать публично.

Один из осведомленных источников сообщил, что Paramount готовит вторую заявку.

Warner Bros. Discovery владеет HBO, >, TBS, Food Network, HGTV и плодовитой кино- и телестудией Warner Bros. в Бербанке.

Эллисон, один из самых богатых людей в мире, намерен помочь своему 42-летнему сыну Дэвиду осуществить революционное приобретение и согласился помочь в финансировании сделки, сообщили два человека, близких к ситуации.

Эллисон-младший, который вошел в кинобизнес 15 лет назад, открыв свою продюсерскую компанию Skydance Media, этим летом оказался в высшей лиге, когда семья Эллисон приобрела контрольный пакет акций Paramount.

С тех пор Дэвид Эллисон и его команда предприняли смелые шаги, чтобы помочь Paramount выйти из более чем десятилетнего упадка. Покупка Warner Bros. Discovery была бы их самым смелым шагом. Слияние приведет к ликвидации одной из первоначальных голливудских киностудий и может привести к объединению > с CBS News, принадлежащей Paramount.

Представители Paramount и Warner Bros. Discovery отказались от комментариев.

Об этом сообщил CNBC в пятницу. две компании вели переговоры в течение нескольких недель после новостей в прошлом месяце о том, что Paramount планирует подать заявку. В субботу агентство Bloomberg сообщило, что Warner Bros. Discovery отклонила предложение Предложение Paramount составляло около 20 долларов за акцию.

Ветераны индустрии были ошеломлены скоростью, с которой Paramount продвигала Warner Bros. Discovery, отмечая, что топ-менеджеры начали работать над предложением еще в тот момент, когда они вносили последние штрихи в процесс поглощения Paramount.

Одним из топ-менеджеров Paramount является бывший банкир Goldman Sachs Энди Гордон, который был высокопоставленным членом RedBird Capital Partners, частной инвестиционной компании, которая объединилась с Эллисонами и имеет значительную долю в Paramount.

Интерес Paramount привел к резкому росту акций обеих компаний, что привело к росту рыночной стоимости Warner Bros. Discovery.

Предложение Paramount в размере 20 долларов за акцию Warner Bros. Discovery было меньше, чем, по мнению некоторых аналитиков и источников, стоят детали компании, в результате чего совет директоров Warner Bros. Discovery отклонил это предложение, сообщили источники.

Но многие считают, что Paramount нужно больше контента, чтобы лучше конкурировать на рынке, где доминируют такие технологические гиганты, как Netflix и Amazon.

У Paramount есть причины действовать быстро.

Warner Bros. Discovery ранее объявила, что планирует разделить свои активы на две компании к апрелю следующего года. Одна компания, Warner Bros., будет состоять из HBO, потокового сервиса HBO Max и базирующихся в Бербанке кино- и телестудий. Руководить этим предприятием будет нынешний генеральный директор Давид Заслав.

Другое подразделение будет называться Discovery Global и будет состоять из линейных каналов кабельного телевидения, состояние которых упало из-за перехода потребителей на потоковую передачу.

Предложение Paramount было расценено как попытка проскользнуть в тайну, поскольку другие крупные компании, включая Amazon, Apple и Netflix, возможно, были заинтересованы в покупке студий, потокового сервиса и зеленого участка студии в Бербанке.

Однако соруководитель Netflix Грег Питерс, похоже, преуменьшил интерес Netflix во время своего выступления на прошлой неделе на медиа-конференции Bloomberg Screentime. «Мы исходим из глубокого наследия строителей, а не покупателей», — сказал Питерс.

Некоторые аналитики полагают, что предложение Paramount о поглощении Warner Bros. Discovery может в конечном итоге одержать победу, поскольку Заслав и его команда за последние три года сделали огромные сокращения, чтобы обеспечить прибыльность различных предприятий после покупки компании у AT&T, в результате чего компания оказалась обременена тяжелой долговой нагрузкой. Компания погасила долги на миллиарды долларов, но все еще имеет на своих балансах долг в размере почти 35 миллиардов долларов.

Другие указывают на Warner Bros.». недавние успехи в прокате свидетельствуют о том, что Paramount предлагает слишком мало.

Несмотря на волнения на корпоративном уровне, Warner Bros.’ киностудия провела успешный год. Судьба компании изменилась в апреле с выходом фильма «Майнкрафт-фильм», который собрал почти 958 миллионов долларов по всему миру, за которым последовала череда хитов, включая «Грешники» Райана Куглера, «Супермен» Джеймса Ганна и фильм ужасов «Оружие».

Тем временем Paramount активно покупала.

Только за последние два месяца Paramount сделала Сделка на медиа-права UFC на сумму 7,7 миллиарда долларов и закрыл две сделки, которые заплатят создателям «Южного парка» более $1,25 млрд за пять лет обеспечить права на потоковую трансляцию популярного мультфильма.

На прошлой неделе на медиа-конференции Bloomberg Screentime Эллисон отказался комментировать преследование Paramount компании Warner Bros. или даже сделала ли его компания уже предложение. Но он вкратце коснулся консолидации в Голливуде, сказав: «По иронии судьбы, именно Дэвид Заслав в прошлом году сказал, что консолидация в медиа-бизнесе важна».

«Есть много вариантов», — добавил он, но отказался вдаваться в подробности.

После того как появились новости об интересе Paramount, акции Warner Bros. Discovery подскочили более чем на 30%. Цена выросла на 20 долларов за акцию, но закрылась в пятницу на уровне 17,10 доллара, снизившись на 3,2%.

Акции Paramount также выросли примерно на 12%. Акции закрылись в пятницу на уровне $17, снизившись на 5,4%.

Warner Bros. Discovery сейчас оценивается в 42 миллиарда долларов. Paramount значительно меньше, ее стоимость составляет около 18,5 миллиардов долларов.