Почему сапоги Трампа и триллионы ИИ не потрясут головокружительных инвесторов

Но потенциал гораздо больше, говорит он.

«Пара сотен миллиардов долларов в [venture capital] финансирование каждый год идет на модернизацию и изобретение этого нового мира. Это означает сто триллионов долларов промышленности, несколько процентов из которых [research and development] бюджета, переходит к искусственному интеллекту», — говорит он.

«Люди спрашивают: «Откуда берутся деньги?». Вот откуда берутся деньги».

Но, несмотря на всю наглость Хуана, искусственному интеллекту понадобится гораздо больше, чем просто пустая болтовня и растущие продажи чипов, чтобы выдержать безумный рост в 2025 году.

Растет беспокойство по поводу того, что гигантам ИИ, которые помогли Nvidia превратиться в гиганта с оборотом в 5 триллионов долларов, придется начать демонстрировать реальную отдачу от своих масштабных инвестиционных планов в области ИИ, иначе они рискуют столкнуться с жестокой реакцией рынка.

Загрузка

Не то чтобы безумный рыночный оптимизм не ограничивался ИИ или рынком США.

Группа оборонных технологий DroneShield, зарегистрированная на ASX, выросла вдвое по сравнению со своим рыночным минимумом в конце прошлого года, когда инвесторы взорвались известием о том, что ее генеральный директор и председатель без предупреждения сбросили все свои акции.

Компании придется снова вырасти почти вдвое, чтобы вернуть свою оценку в 6 миллиардов долларов.

Но если совет директоров сдержит свое обещание улучшить деятельность и контракты на продажу продолжат поступать, компания, сообщившая о выручке менее 60 миллионов долларов за 2024 календарный год, снова может стоить более 6 миллиардов долларов.

Возможно, это не единственная акция, котирующаяся на ASX, которая оставит эйфорию в области ИИ в 2026 году.

Мы уже наблюдаем геополитический рост интереса к «зеленым» металлам, таким как литий и редкоземельные металлы, что наглядно продемонстрировал Линас на прошлой неделе, резко поднявшись на новостях о том, что Китай снова ограничивает поставки редкоземельных металлов в Японию.

Для многих профессионалов рынка самым близким к беспроигрышному варианту в этом году является стремительный рост цен на золото, который едва достигает своего рекордного максимума в $4500 с лишним.

Аналитики прогнозируют, что цена золота может превысить 5000 долларов США за унцию в качестве хеджирования против государственных облигаций и доллара США, стоимость которых рискует снизиться из-за огромных государственных расходов и роста уровня долга.

Загрузка

Но если вы не доверяете прогнозам аналитиков, как насчет глобальных резервных банков? Согласно исследованию Европейского центрального банка, проведенному в прошлом году, золотые резервы центральных банков теперь превышают их долю в казначейских облигациях США впервые за более чем три десятилетия.

Золотые резервы также превзошли евро и стали вторым по величине мировым резервным активом после доллара США.

Управляющий партнер SPI Asset Management Стивен Иннес говорит, что это является отражением растущей неопределенности, и этот промышленный спрос на драгоценный металл показывает, что его рекордный рост будет нелегко поколебать.

“Это не циклические покупки. Это реорганизация баланса”, – говорит Иннес. “Управляющие резервами диверсифицируются, уходя от риска концентрации в системе, которая кажется все более политической и менее предсказуемой. Такой спрос не отступает при откате. Он добавляет”.

Информационный бюллетень Business Briefing публикует важные статьи, эксклюзивные материалы и мнения экспертов. Подпишитесь, чтобы получать его каждое утро в будние дни.